Guadagno o perdita attuariale

Che cos’è un guadagno o una perdita attuariale?

L’utile o la perdita attuariale si riferisce a un aumento o una diminuzione delle proiezioni utilizzate per valutare le obbligazioni dei piani pensionistici a benefici definiti di una società. Le ipotesi attuariali di un piano pensionistico sono direttamente influenzate dal tasso di sconto utilizzato per calcolare il valore attuale dei pagamenti dei benefici e dal tasso di rendimento atteso delle attività del piano. Il Financial Accounting Standards Board (FASB) SFAS n. 158 richiede che lo stato di finanziamento dei fondi pensione sia riportato nel bilancio dello sponsor del piano. Ciò significa che ci sono aggiornamenti periodici degli obblighi pensionistici, della performance del fondo e della solidità finanziaria del piano. A seconda dei tassi di partecipazione al piano, dell’andamento del mercato e di altri fattori, il piano pensionistico può subire un guadagno o una perdita attuariale nell’obbligazione per benefici previsti.

Sebbene tali regole contabili richiedano che le attività e le passività pensionistiche siano valutate al mercato nel bilancio di un’entità, consentono di ammortizzare gli utili e le perdite attuariali, o le modifiche alle ipotesi attuariali, attraverso il conto economico complessivo nel patrimonio netto piuttosto che fluire direttamente attraverso il reddito dichiarazione.

Punti chiave

• Gli utili e le perdite attuariali vengono creati quando le ipotesi sottostanti l’obbligazione per benefici attesi di una società cambiano.
• Le regole contabili richiedono alle società di rivelare sia gli obblighi pensionistici (passività) sia le attività destinate a coprirli. Ciò mostra agli investitori la salute generale del fondo pensione.
• Tutti i piani pensionistici a benefici definiti vedranno utili o perdite attuariali periodici come ipotesi demografiche chiave o ipotesi economiche chiave che compongono il modello sono aggiornate.

Comprensione del guadagno o della perdita attuariale

Gli utili e le perdite attuariali sono meglio compresi nel contesto della contabilità generale delle pensioni. Tranne dove specificatamente indicato, questa definizione riguarda la contabilità delle pensioni secondo i principi contabili generalmente accettati negli Stati Uniti (GAAP). Mentre gli US GAAP e gli International Financial Reporting Standards (IFRS) prescrivono principi simili che misurano le obbligazioni per benefici pensionistici, ci sono differenze fondamentali nel modo in cui i due standard riportano il costo della pensione nel conto economico, in particolare il trattamento degli utili e delle perdite attuariali.

Lo stato finanziato rappresenta l’attività o la passività netta relativa ai piani a benefici definiti di una società ed è uguale alla differenza tra il valore delle attività del piano e l’ obbligazione per benefici previsti (PBO) per il piano. La valutazione delle attività a servizio del piano, che sono gli investimenti accantonati per finanziare i benefici del piano, richiede giudizio ma non comporta l’utilizzo di stime attuariali. Tuttavia, la misurazione del PBO richiede l’uso di stime attuariali e sono queste stime attuariali che danno origine a utili e perdite attuariali.

Esistono due tipi principali di ipotesi: ipotesi economiche che modellano il modo in cui le forze di mercato influenzano il piano e ipotesi demografiche che modellano il modo in cui ci si aspetta che il comportamento dei partecipanti influenzi i benefici pagati. Le principali ipotesi economiche includono il tasso di interesse utilizzato per attualizzare i futuri flussi di cassa in uscita, il tasso di rendimento atteso sulle attività del piano e gli aumenti salariali attesi. Le principali ipotesi demografiche includono l’aspettativa di vita, i periodi di servizio previsti e l’età pensionabile prevista.

Guadagni e perdite attuariali creano volatilità nei risultati

Di periodo in periodo, una modifica di un’ipotesi attuariale, in particolare il tasso di sconto, può causare un aumento o una diminuzione significativa del PBO. Tali rettifiche, se rilevate a conto economico, distorcono potenzialmente la comparabilità dei risultati finanziari. Pertanto, secondo gli US GAAP, queste rettifiche sono registrate attraverso le altre componenti di conto economico complessivo nel patrimonio netto e sono ammortizzate nel conto economico nel tempo. Secondo gli IFRS, queste rettifiche sono rilevate attraverso le altre componenti di conto economico complessivo ma non sono ammortizzate a conto economico.

Le note a piè di pagina contengono informazioni utili sui presupposti attuariali

Le regole contabili richiedono informazioni dettagliate relative alle attività e passività pensionistiche, inclusa l’attività da periodo a periodo nei conti e le ipotesi chiave utilizzate per misurare lo stato di finanziamento. Queste informazioni consentono agli utenti del bilancio di comprendere in che modo i piani pensionistici di una società influenzano la posizione finanziaria e i risultati delle operazioni rispetto ai periodi precedenti e ad altre società.