Come scambiare il modello testa e spalle

Il modello grafico testa e spalle è un modello popolare e facile da individuare nell’analisi tecnica che mostra una linea di base con tre picchi, il picco medio è il più alto. Il grafico testa e spalle raffigura un’inversione di tendenza da rialzista a ribassista e segnala che una tendenza al rialzo si sta avvicinando alla sua fine.

Il modello appare su tutti i periodi di tempo e può, quindi, essere utilizzato da tutti i tipi di trader e investitori. Livelli di ingresso, livelli di stop e obiettivi di prezzo rendono la formazione facile da implementare, poiché il modello grafico fornisce livelli importanti e facilmente visibili.

Punti chiave

• Un modello testa e spalle è una formazione del grafico che appare come una linea di base con tre picchi: i due esterni sono vicini in altezza e il centro è il più alto.
• Nell’analisi tecnica, un modello testa e spalle descrive una specifica formazione del grafico che prevede un’inversione di tendenza da rialzista a ribassista, mentre una testa e spalle inversa indica il contrario.
• Si ritiene che il modello testa e spalle sia uno dei modelli di inversione di tendenza più affidabili, ma ha i suoi limiti.

Che aspetto hanno la testa e le spalle

Per prima cosa, esamineremo la formazione del modello testa e spalle e poi lo schema testa e spalle inverso.

Formazione del modello (visto ai massimi del mercato ):

• Spalla sinistra: aumento dei prezzi seguito da un picco di prezzo, seguito da un calo.
• Testa: il prezzo sale di nuovo formando un picco più alto.
• Spalla destra: si verifica di nuovo un declino, seguito da un aumento per formare il picco destro, che è inferiore alla testa.

Le formazioni sono raramente perfette, il che significa che potrebbe esserci del rumore tra le rispettive spalle e la testa.

Testa e spalle inverse

Formazione del modello (visto ai minimi del mercato ):

• Spalla sinistra: il prezzo diminuisce seguito da un prezzo inferiore, seguito da un aumento.
• Testa: il prezzo scende di nuovo formando un fondo inferiore.
• Spalla destra: il prezzo aumenta ancora una volta, quindi diminuisce per formare il fondo destro.

Di nuovo, le formazioni sono raramente perfette. Potrebbe esserci un rumore di mercato tra le rispettive spalle e la testa.

Posizionamento della scollatura

La scollatura è il livello di supporto o resistenza che i trader utilizzano per determinare le aree strategiche in cui effettuare ordini. Per posizionare la scollatura, il primo passo è individuare la spalla sinistra, la testa e la spalla destra sul grafico. Nello schema standard testa e spalle (mercato in alto), colleghiamo la parte bassa dopo la spalla sinistra con la parte bassa creata dopo la testa. Questo crea la nostra “scollatura”, la linea blu scuro sui grafici. Discuteremo l’importanza della scollatura nella sezione seguente. In uno schema testa e spalle inverso, colleghiamo la parte alta dopo la spalla sinistra con la parte alta formata dopo la testa, creando così la nostra scollatura per questo modello.

Come scambiare il modello

È importante che i trader attendono il completamento del pattern. Questo perché un pattern potrebbe non svilupparsi affatto o un pattern parzialmente sviluppato potrebbe non completarsi in futuro. Dovrebbero essere osservati modelli parziali o quasi completati, ma non dovrebbero essere effettuati scambi fino a quando il modello non rompe la scollatura.

Nel modello testa e spalle, stiamo aspettando che l’azione dei prezzi si muova al di sotto della scollatura dopo il picco della spalla destra. Per la testa e le spalle inverse, aspettiamo il movimento del prezzo sopra la scollatura dopo che si è formata la spalla destra.

Una transazione può essere avviata quando il pattern è completo. Pianifica il commercio in anticipo, annotando la voce, gli stop e gli obiettivi di profitto, nonché annotando le variabili che cambieranno il tuo obiettivo di stop o profitto.

Il punto di ingresso più comune è quando si verifica un breakout : la scollatura viene interrotta e viene eseguita una transazione. Un altro punto di ingresso richiede più pazienza e viene fornito con la possibilità che la mossa possa essere persa del tutto. Questo metodo prevede l’attesa di un pullback della scollatura dopo che si è già verificato un breakout. Questo è più conservativo in quanto possiamo vedere se il pullback si ferma e la direzione di breakout originale riprende, l’operazione potrebbe essere persa se il prezzo continua a muoversi nella direzione di breakout. Entrambi i metodi sono mostrati di seguito.

Posizionamento delle fermate

Nel modello tradizionale del top del mercato, gli stop sono posizionati appena sopra la spalla destra (pattern topping) dopo che la scollatura è penetrata. In alternativa, l’head of the pattern può essere utilizzato come stop, ma questo è probabilmente un rischio molto più grande e quindi riduce il rapporto tra ricompensa e rischio del pattern. Nello schema inverso, lo stop è posizionato appena sotto la spalla destra. Ancora una volta, lo stop può essere posizionato all’inizio del pattern, sebbene ciò esponga il trader a un rischio maggiore. Nel grafico sopra, lo stop sarebbe stato posizionato a $ 104 (appena sotto la spalla destra) una volta che lo scambio è stato effettuato.

Impostazione degli obiettivi di profitto

L’obiettivo di profitto per il modello è la differenza di prezzo tra la testa e il punto più basso di una delle spalle. Questa differenza viene quindi sottratta dal livello di breakout della scollatura (al massimo del mercato) per fornire un obiettivo di prezzo al ribasso. Per un fondo di mercato, la differenza viene aggiunta al prezzo di breakout della scollatura per fornire un obiettivo di prezzo al rialzo.

Poiché ETF fortemente negoziato che rappresenta il mercato più ampio, l’obiettivo di profitto per il modello testa e spalle inverso sarebbe:

$ 113,20 (questo è il massimo dopo la spalla sinistra) – $ 101,13 (questo è il minimo della testa) = $ 12,07

Questa differenza viene quindi aggiunta al prezzo di breakout (sottratta nel caso di un modello testa e spalle regolare). Il prezzo di breakout è di circa $ 113,25, dandoci un obiettivo di profitto di $ 125,32 ($ 113,25 + $ 12,07).

A volte gli investitori devono aspettare molto tempo, fino a diversi mesi, tra l’individuazione del breakout e il raggiungimento dell’obiettivo di profitto ideale. Monitorare le tue operazioni in tempo reale può aiutarti ad anticiparne i risultati.

Perché il modello testa e spalle funziona

Nessun modello è perfetto, né funziona ogni volta. Tuttavia, ci sono diversi motivi per cui il pattern grafico funziona teoricamente (per questo ragionamento verrà utilizzato il top di mercato, ma si applica a entrambi):

• Quando il prezzo scende dal mercato alto (testa), i venditori hanno iniziato a entrare nel mercato e ci sono acquisti meno aggressivi.
• Con l’avvicinarsi della scollatura, molte persone che hanno acquistato nell’ultima ondata più in alto o hanno acquistato sul rally nella spalla destra si sono ora dimostrate sbagliate e stanno affrontando grandi perdite: è questo grande gruppo che ora uscirà dalle posizioni, guidando il prezzo verso il profitto bersaglio.
• Lo stop sopra la spalla destra è logico perché la tendenza si è spostata verso il basso – la spalla destra è un massimo più basso della testa – e quindi è improbabile che la spalla destra venga rotta fino a quando non riprende un trend rialzista.
• L’obiettivo di profitto presuppone che coloro che hanno torto o hanno acquistato il titolo in un momento difficile saranno costretti a lasciare le loro posizioni, creando così un’inversione di entità simile al modello di topping appena avvenuto.
• La scollatura è il punto in cui molti trader stanno soffrendo e saranno costretti a uscire dalle posizioni, spingendo così il prezzo verso il target di prezzo.
• Anche il volume può essere guardato. Durante i modelli testa e spalle inversi (minimi di mercato), idealmente vorremmo che il volume si espandesse quando si verifica un breakout. Ciò mostra un maggiore interesse all’acquisto che sposterà il prezzo verso l’obiettivo. La diminuzione del volume mostra una mancanza di interesse per il movimento al rialzo e giustifica un certo scetticismo.

Le insidie ​​dello scambio di testa e spalle

Come affermato, lo schema non è perfetto. Ecco alcuni potenziali problemi con il trading di uno schema testa e spalle:

• Devi trovare modelli e guardarli svilupparsi, ma non dovresti scambiare questa strategia fino a quando il modello non è completato. Quindi potrebbe significare un lungo periodo di attesa.
• Non funzionerà sempre. I livelli di arresto verranno raggiunti a volte.
• L’obiettivo di profitto non sarà sempre raggiunto, quindi i trader potrebbero voler mettere a punto il modo in cui le variabili di mercato influenzeranno la loro uscita dal titolo.
• Il modello non è sempre negoziabile. Ad esempio, se si verifica un forte calo su una delle spalle a causa di un evento imprevedibile, è probabile che gli obiettivi di prezzo calcolati non vengano raggiunti.
• I modelli possono essere soggettivi. Un trader può vedere una spalla, mentre un altro no. Quando scambi i modelli, definisci in anticipo ciò che costituisce un modello per te, in base alle linee guida generali sopra.

La linea di fondo

I modelli di testa e spalle si verificano in tutti i periodi di tempo e possono essere visti visivamente. Sebbene a volte soggettivo, il modello completo fornisce voci, stop e obiettivi di profitto, facilitando l’implementazione di una strategia di trading. Il modello è composto da una spalla sinistra, una testa, quindi una spalla destra. Il punto di ingresso più comune è un breakout della scollatura, con uno stop sopra (mercato in alto) o sotto (mercato in basso) la spalla destra. L’obiettivo di profitto è la differenza tra il massimo e il minimo con il pattern aggiunto (mercato in basso) o sottratto (mercato in alto) dal prezzo di breakout. Il sistema non è perfetto, ma fornisce un metodo di negoziazione dei mercati basato su movimenti di prezzo logici.