Cosa significa quando le persone dicono di “battere il mercato”?

“Battere il mercato” è una frase difficile da analizzare. Può essere utilizzato per fare riferimento a due diverse situazioni, che implicano entrambe una sovraperformance finanziaria.

Punti chiave

• La frase “battere il mercato” è un riferimento a un investitore o una società che ottiene risultati migliori rispetto a uno standard del settore.
• Con un portafoglio di investimenti, un partecipante al mercato potrebbe aver gestito un rendimento in un periodo di tempo specifico, come un anno, che supera i rendimenti di un benchmark di mercato come l’S & P 500.
• Allo stesso modo, un fondo comune di investimento gestito attivamente potrebbe aver registrato rendimenti maggiori rispetto all’S & P 500 o un altro benchmark, o rendimenti maggiori rispetto a quello di un fondo simile.
• Una società che si dice “batte il mercato” ha rilasciato utili trimestrali o annuali che hanno superato le aspettative di un consenso degli analisti di mercato.

Portafoglio dell’investitore

Si dice che un investitore, un gestore di portafoglio, un fondo o un altro specialista in investimenti “batte il mercato” producendo un rendimento migliore rispetto alla media del mercato. La media di mercato può essere calcolata in molti modi, ma di solito un benchmark, come l’ indice S&P 500 o Dow Jones Industrial Average, è una buona rappresentazione della media di mercato. Se i tuoi rendimenti superano il rendimento percentuale del benchmark scelto, hai battuto il mercato.

Guadagni dell’azienda

Si dice che un’azienda “batte il mercato” se gli utili, le vendite o altri parametri di valutazione dell’azienda sono superiori a quelli di altre società del suo settore. Come fai a sapere quando questo accade? Bene, se un’azienda batte il mercato di una grande quantità, le fonti di notizie finanziarie di solito sono abbastanza brave a dirtelo. Tuttavia, se vuoi scoprirlo da solo, devi aprire la calcolatrice e richiedere alcune informazioni alle aziende che desideri misurare. Molte riviste finanziarie fanno questo genere di cose regolarmente per te: avranno una sezione con un titolo come “Leader del settore”. Non ti suggeriamo di dipendere dalle riviste per le tue scelte di investimento, ma queste pubblicazioni possono essere un buon punto di partenza quando cerchi aziende su cui effettuare ricerche.

Advisor Insight

Nickolas Strain, CFP®, AIF® Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, CA

Questa frase non è l’affermazione più accurata nel mondo degli investimenti perché ci sono così tanti mercati diversi. La maggior parte delle persone confronterà le prestazioni con l’S & P 500, ma se vuoi veramente capire come stai andando, è meglio confrontare i titoli (azioni, fondi comuni di investimento, ETF) con il loro rendimento rispetto a un benchmark, l’indice che rappresenta al meglio la stessa asset class. Ad esempio, se hai un fondo comune dei mercati emergenti nel tuo IRA, dovresti confrontare quel fondo con un indice dei mercati emergenti. Non paragoneresti un fondo comune di investimento dei mercati emergenti con l’S & P 500: non condividono nessuno degli stessi titoli, le società quotate spesso affrontano rischi e opportunità diversi – e anche le economie e gli ambienti politici delle loro nazioni possono variare ampiamente.