Cosa sono i guadagni e le perdite non realizzati?

Si dice che i guadagni o le perdite vengono “realizzati” quando un titolo (o un altro investimento) che possiedi viene effettivamente venduto. I guadagni e le perdite non realizzati sono anche comunemente noti come profitti o perdite “cartacei”.

Una perdita non realizzata si verifica quando un’azione diminuisce dopo che un investitore l’ha acquistata, ma deve ancora venderla. Se una grande perdita rimane non realizzata, l’investitore spera probabilmente che le fortune del titolo cambieranno e il valore del titolo aumenterà oltre il prezzo al quale è stato acquistato. Se il titolo supera il prezzo di acquisto originale, l’investitore avrebbe un guadagno non realizzato per il tempo in cui detiene il titolo.

Punti chiave

• Un guadagno non realizzato è un aumento del valore di un’attività o di un investimento che un investitore detiene ma non ha ancora venduto per contanti, come una posizione in azioni aperte.
• Una perdita non realizzata è una diminuzione del valore di un’attività o di un investimento che un investitore detiene invece di venderlo e realizzare la perdita.
• I guadagni o le perdite non realizzati sono noti anche come profitti e perdite “cartacei”.
• Un guadagno o una perdita si realizza quando l’investimento viene effettivamente venduto.
• Le plusvalenze sono tassate solo quando vengono realizzate; le minusvalenze possono essere dedotte solo quando vengono realizzate.

Esempio di guadagni e perdite non realizzati

Supponiamo che tu acquisti azioni del TSJ Sports Conglomerate a $ 10 per azione e poco dopo il prezzo delle azioni precipiti a $ 3 per azione. Ma tu non lo vendi. A questo punto, hai una perdita non realizzata su questo titolo di $ 7 per azione, perché il valore delle tue azioni è di $ 7 dollari in meno rispetto a quando sei entrato per la prima volta nella posizione.

Ora, diciamo che le fortune della società si spostano e il prezzo delle azioni sale a $ 18. Dal momento che non hai ancora venduto le azioni, ora avresti un guadagno non realizzato di $ 8 per azione ($ 8 sopra il punto in cui hai acquistato per la prima volta).

Conseguenze fiscali

Definire guadagni e perdite non realizzati “su carta” implica che il guadagno / perdita è reale solo “su carta”. Ciò è particolarmente importante dal punto di vista fiscale poiché, in generale, le plusvalenze vengono tassate solo quando vengono realizzate e puoi detrarre le minusvalenze dalla dichiarazione dei redditi solo dopo che sono state realizzate.

Per ottenere il massimo beneficio fiscale, dovrai essere strategico su come dedurre le tue perdite in conto capitale. Se hai sia plusvalenze che minusvalenze nello stesso anno, puoi utilizzare le minusvalenze per ridurre il carico fiscale compensando le plusvalenze. Una perdita in conto capitale può essere utilizzata anche per ridurre l’onere fiscale delle future plusvalenze. Anche se non disponi di plusvalenze, puoi utilizzare una minusvalenza per compensare il reddito ordinario fino all’importo consentito.

Potresti essere in grado di subire una perdita di capitale totale su un’azione di tua proprietà che è andata a zero perché la società ha cessato l’attività o è fallita. Il tuo professionista fiscale sarà in grado di consigliarti sui moduli che dovrai completare e sulla strategia migliore per la tua situazione.

Naturalmente, anche se è così che funziona dal punto di vista fiscale, ricorda che una perdita è una perdita, che sia stata realizzata o meno. Per alcuni investitori, imparare quando prendere i propri guadagni e tagliare le perdite è la chiave per il successo degli investimenti a lungo termine.

Advisor Insight

Theodore E. Saade, CFP®, AIF®, CMFC Signature Estate & Investment Advisors LLC, Los Angeles, CA

I guadagni e le perdite non realizzati (noti anche come guadagni / perdite “cartacei”) sono l’importo che aumenti o diminuisci sui titoli che hai acquistato ma non ancora venduto. In generale, guadagni / perdite non realizzati non ti influenzano fino a quando non vendi effettivamente il titolo e quindi “realizzi” il guadagno / perdita. Sarai quindi soggetto a tassazione, supponendo che le attività non fossero in un conto con imposte differite. Se, diciamo, acquistassi 100 azioni “XYZ” per $ 20 per azione e salissero a $ 40 per azione, avresti un guadagno non realizzato di $ 2.000. Se dovessi vendere questa posizione, avresti un guadagno realizzato di $ 2.000 e dovresti le tasse su di esso.

La raccolta delle perdite fiscali, la considerazione del guadagno in conto capitale a breve / lungo termine e la fascia di imposta sul reddito sono fattori importanti da considerare quando si decide quali misure intraprendere con posizioni in guadagno o in perdita.