Perché il coefficiente di adeguatezza patrimoniale è importante per gli azionisti?
Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale (CAR) misura l’ammontare di capitale trattenuto da una banca rispetto al suo rischio. Le autorità di regolamentazione nazionali devono monitorare il CAR delle banche per determinare con quanta efficacia può sostenere una quantità ragionevole di perdite. Le autorità di regolamentazione nazionali devono anche determinare se l’attuale RCA di una banca è conforme ai regolamenti statutari sul capitale. La CAR è importante per gli azionisti perché è una misura importante della solidità finanziaria di una banca.
Con la CAR vengono misurati due tipi di capitale. Il primo, il capitale di livello 1, può assorbire una quantità ragionevole di perdite senza costringere la banca a cessare le sue negoziazioni. Il secondo tipo, capitale di classe 2, può sostenere una perdita in caso di liquidazione. Il capitale di classe 2 offre meno protezione ai suoi depositanti.
Come una banca prende in prestito i fondi
In relazione all’importo dei fondi presi in prestito e dei depositi effettuati, l’importo del patrimonio netto all’interno di una banca è relativamente piccolo. Per questo motivo, le banche sono in genere altamente indebitate, il che richiede che le banche operino su un piano di indebitamento più elevato di quanto si vedrebbe nella maggior parte delle altre attività.
In generale, un’azienda prende in prestito fondi approssimativamente pari al suo patrimonio netto. Una banca, al contrario, ha passività che sono tipicamente superiori a 10 volte il suo capitale proprio. La maggior parte di tali passività è rappresentativa di minori somme di denaro che i depositanti hanno affidato alla banca.
A causa della natura del rischio in cui operano le banche, le normative sul capitale richiedono alle banche di mantenere un livello minimo di capitale proprio per prestiti e altre attività. Questo minimo richiesto è progettato per la protezione, consentendo alle banche di sostenere perdite impreviste. Il minimo è anche progettato per offrire ai depositanti fiducia nella sicurezza dei loro depositi date le informazioni asimmetriche.
Un singolo depositante non può sapere se una banca ha assunto rischi oltre a quelli che può assorbire. Pertanto, i depositanti ricevono un livello di garanzia dal patrimonio degli azionisti, insieme a regolamenti, audit e rating del credito.
L’importo del capitale che una banca riceve dagli azionisti stabilisce il limite al valore dei depositi che può attrarre. Ciò limita anche la misura in cui la banca può prestare denaro. Se una banca subisce grandi perdite attraverso il credito o il trading, erodendo il patrimonio netto della banca, ciò causa una diminuzione della base di fondi attraverso la quale una banca può offrire prestiti.
Il CAR fornisce agli azionisti una migliore comprensione dei rischi che una banca si sta assumendo con il capitale che forniscono. Una banca che si assume continuamente più rischi di quanti ne possa ragionevolmente sostenere lascia ai potenziali azionisti la sensazione che i loro investimenti in azioni siano più a rischio. Una banca deve mantenere un livello professionale di gestione del rischio e solide pratiche di prestito per attrarre il capitale che funge da prima linea di difesa contro le perdite, sia previste che impreviste.