Quando vengono eseguiti gli ordini di fondi comuni di investimento?
Sia che tu stia acquistando o vendendo azioni di un fondo comune di investimento, la maggior parte dei fondi comuni di investimento esegue operazioni una volta al giorno alle 16:00, ora di New York, dopo la chiusura del mercato. In genere vengono pubblicati entro le 18:00. Gli ordini commerciali possono essere inseriti tramite un broker, un brokeraggio, un advisor o direttamente tramite il fondo comune di investimento.
Tuttavia, a differenza di altri strumenti come azioni e fondi negoziati in borsa (ETF), vengono eseguiti dalla società del fondo piuttosto che negoziati sul mercato secondario.
Punti chiave
- Gli ordini di fondi comuni di investimento vengono eseguiti una volta al giorno, dopo la chiusura del mercato alle 16:00, ora di New York.
- Gli ordini possono essere effettuati per l’acquisto o la vendita e possono essere effettuati tramite un intermediario, un consulente o direttamente tramite il fondo comune di investimento.
- Le azioni dei fondi comuni di investimento sono molto liquide, facilmente negoziabili e possono essere acquistate o vendute in qualsiasi giorno in cui il mercato è aperto.
- Un ordine verrà eseguito al successivo valore patrimoniale netto (NAV) disponibile, determinato dopo la chiusura del mercato ogni giorno di negoziazione.
- Quando si pensa al prezzo, gli investitori devono tenere conto delle commissioni e dei carichi di vendita associati ai fondi.
Capire quando vengono eseguiti gli ordini di fondi comuni di investimento
Negoziazione e regolamento
Le quote dei fondi comuni di investimento sono altamente liquide. Possono essere acquistati o venduti (riscattati) in qualsiasi giorno in cui i mercati sono aperti. Sia che si lavori tramite un rappresentante, come un consulente, sia direttamente attraverso la società del fondo, è possibile effettuare un ordine per l’acquisto o il riscatto di azioni e verrà eseguito al successivo valore patrimoniale netto (NAV) disponibile, calcolato dopo il mercato chiudere ogni giorno di negoziazione.
Alcune società di brokeraggio e società di fondi richiedono che gli ordini vengano immessi prima della chiusura del mercato, mentre altri consentono l’esecuzione nello stesso giorno fino alla chiusura del mercato.
Il periodo di regolamento per le operazioni di fondi comuni di investimento varia da uno a tre giorni, a seconda del tipo di fondo.
Le commissioni che gli investitori in fondi comuni di investimento devono pagare includono i carichi, pagati a un broker o consulente quando determinati tipi di fondi vengono acquistati o venduti; commissioni di transazione, addebitate ogni volta che l’investitore acquista o vende un fondo; e coefficienti di spesa, percentuali che riflettono le commissioni pagate alla società di fondi per gestire e far funzionare il fondo.
Calcolo del prezzo
Il prezzo pagato per le azioni acquistate (anche l’importo ricevuto per le azioni rivendute) si basa sulla nuova NAV, in combinazione con qualsiasi acquisto o il rimborso di carico tasse che sono dovute.
Il NAV viene calcolato giornalmente, dopo la chiusura del mercato, al fine di determinare il valore di mercato di chiusura di tutti i titoli complessivi detenuti dal fondo, meno le passività del fondo. Tale cifra viene quindi divisa per le azioni totali del fondo in circolazione, il che si traduce nel NAV per azione per quel giorno. Gli ordini di acquisto e vendita per quel giorno vengono quindi eseguiti utilizzando quel NAV.
I rapporti di spesa del fondo variano in base all’obiettivo di investimento e al fatto che il fondo sia gestito attivamente o passivamente. Secondo Morningstar, i fondi azionari statunitensi gestiti attivamente in genere addebitano lo 0,68%, mentre le loro controparti passive fanno pagare lo 0,09%. Un fondo obbligazionario attivo addebita in media lo 0,51%, mentre la sua controparte passiva addebita in genere lo 0,10%.
Oltre al NAV, gli investitori devono considerare le varie commissioni o carichi di vendita associati ai fondi comuni di investimento, come i carichi anticipati (commissioni), le spese di vendita differite dovute al rimborso, le commissioni di transazione e rimborso a breve termine, le commissioni di cambio e le spese di conto.
Tali commissioni riducono il NAV per prezzo delle azioni ricevuto per il rimborso e vengono aggiunte al prezzo di acquisto del NAV al momento dell’acquisto di azioni.