In che modo gli utili trattenuti sono diversi dalle entrate?

I ricavi e gli utili non distribuiti forniscono informazioni sulle operazioni finanziarie di un’azienda. I ricavi sono una componente fondamentale del conto economico e sono rilevati contestualmente anche in bilancio. Gli utili portati a nuovo vengono rilevati dall’ultima riga del conto economico e quindi riportati alla quota di patrimonio netto dello stato patrimoniale dell’azionista, dove contribuiscono al valore contabile.

Il reddito è il reddito ottenuto dalla vendita di beni o servizi prodotti da un’azienda. Gli utili non distribuiti sono l’importo del reddito netto trattenuto da una società. Sia i ricavi che gli utili non distribuiti possono essere importanti nella valutazione della gestione finanziaria di un’azienda.

Punti chiave

• Il ricavo è una misura che mostra la domanda per le offerte di un’azienda.
• Gli utili portati a nuovo sono calcolati dall’utile netto a conto economico e quindi iscritti a stato patrimoniale all’interno del patrimonio netto.
• Nel tempo, gli utili non distribuiti sono una componente chiave del patrimonio netto e del calcolo del valore contabile di una società.

Reddito

Il fatturato fornisce a manager e stakeholder una metrica per valutare il successo di un’azienda in termini di domanda per il suo prodotto. Le entrate si trovano nella parte superiore del conto economico e vengono spesso indicate come il numero di prima linea quando si descrivono le prestazioni finanziarie di un’azienda . Poiché il reddito è il reddito guadagnato da un’azienda, è il reddito generato  prima che vengano detratti il ​​costo delle merci vendute (COGS), i costi operativi, i costi di capitale e le tasse.

Nella maggior parte dei settori, le vendite lorde  sono al centro delle entrate. Fattori di vendita lordi in COGS. Le vendite lorde vengono utilizzate anche per determinare un margine di profitto lordo. Le vendite lorde rappresentano l’ammontare dei ricavi lordi che l’azienda ricava dai livelli di prezzo che vende i suoi prodotti ai clienti dopo aver contabilizzato i costi di vendita diretti.

Le vendite nette possono anche essere una metrica utilizzata per valutare le entrate. Alcune aziende, in particolare nel settore della vendita al dettaglio, segnalano vendite nette invece di vendite lorde. Le vendite nette si riferiscono ai ricavi meno i costi di vendita, nonché a eventuali scambi o resi da parte dei clienti durante un periodo di riferimento.

Le entrate sul conto economico sono spesso al centro dell’attenzione per molte parti interessate, ma anche le entrate vengono registrate nel bilancio. I ricavi a conto economico diventano un bene per un’azienda in bilancio. Di solito si presenta sotto forma di contanti o crediti.

Le aziende che operano pesantemente su base di cassa vedranno grandi aumenti di liquidità con la rendicontazione delle entrate. Le aziende che fatturano le loro vendite per il pagamento in una data successiva segnaleranno queste entrate come clienti. Una volta ricevuto il contante in base ai termini di pagamento, i crediti vengono accreditati e il contante viene addebitato.

Utili trattenuti

Gli utili non distribuiti possono essere duplici. Gli utili non distribuiti  sono una parte dell’utile di una società che è detenuto o trattenuto dall’utile netto alla fine di un periodo di rendicontazione e salvato per un utilizzo futuro come patrimonio netto. Gli utili non distribuiti sono anche la componente chiave del patrimonio netto che aiuta un’azienda a determinare il proprio valore contabile.

L’utile netto è il profitto ottenuto per un periodo. Viene calcolato sottraendo tutti i costi per fare affari dai ricavi di un’azienda. Tali costi possono includere COGS, nonché spese operative come pagamenti ipotecari, affitto, utenze, buste paga e costi generali. Altri costi dedotti dalle entrate per arrivare al reddito netto possono includere anche perdite su investimenti, pagamenti di interessi sul debito e tasse.

L’utile netto è il primo componente di un calcolo degli utili non distribuiti su base di rendicontazione periodica. Il reddito netto è spesso chiamato la linea di fondo poiché si trova nella parte inferiore del conto economico e fornisce dettagli sui guadagni di una società dopo che tutte le spese sono state pagate.

Qualsiasi reddito netto che non viene corrisposto agli azionisti alla fine di un periodo di rendicontazione diventa un utile non distribuito. Gli utili non distribuiti vengono quindi riportati in bilancio dove sono riportati come tali nel patrimonio netto.

È importante notare che gli utili non distribuiti sono un saldo cumulativo nel patrimonio netto degli azionisti in bilancio. Una volta che gli utili non distribuiti sono riportati in bilancio, diventano parte del valore contabile totale di una società. In bilancio, il valore degli utili non distribuiti può fluttuare per accumulo o utilizzo per molti trimestri o anni.

Calcolo degli utili trattenuti

Gli utili non distribuiti sono generalmente calcolati da un’azienda alla fine di un periodo di rendicontazione trimestrale. Alla fine di un periodo, le distribuzioni agli azionisti sono in genere l’unica spesa rimasta che una società può sostenere. Le distribuzioni agli azionisti vengono sottratte dal reddito netto per calcolare gli utili non distribuiti.

Gli utili non distribuiti di bilancio possono essere calcolati prendendo il saldo iniziale degli utili non distribuiti sullo stato patrimoniale, aggiungendo l’utile (o la perdita) netto per un periodo seguito dalla sottrazione di eventuali dividendi pianificati per essere pagati agli azionisti.

Ad esempio, un’azienda ha i seguenti numeri per il periodo corrente:

• Un saldo iniziale degli utili non distribuiti di $ 5.000 all’inizio del periodo di riferimento
• Utile netto di $ 4.000 per il periodo
• Dividendi pagati di $ 2.000

Gli utili non distribuiti in bilancio alla fine del periodo sono:

• Saldo iniziale degli utili non distribuiti + utile (o perdita) netto – dividendi
• Guadagni trattenuti = $ 5.000 + $ 4.000 – $ 2.000 = $ 7.000

Gli utili portati a nuovo provenienti dal conto economico sono:

• $ 4.000 – $ 2.000 = $ 2.000

Patrimonio degli azionisti

Il patrimonio netto (denominato anche “patrimonio netto”) di solito ha due componenti di base: utili non distribuiti e capitale versato. Gli utili non distribuiti sono un pool di capitale che è stato trattenuto nel tempo. Il capitale versato può essere il capitale ricevuto dagli investitori o il capitale ricevuto al momento di un’offerta pubblica iniziale. La combinazione di utili non distribuiti e capitale versato si traduce in patrimonio netto, noto anche come valore contabile di una società. Il patrimonio netto viene inoltre accertato sottraendo le passività dalle attività.

Se gli utili non distribuiti sono generati da un singolo periodo di rendicontazione, vengono riportati in bilancio e aumentano il valore del patrimonio netto nel bilancio complessivo. Pertanto, il valore contabile di una società in un dato momento.

In generale, il patrimonio degli azionisti e gli utili non distribuiti sono spesso visti come misure di performance manageriali. Gli utili non distribuiti possono influenzare il calcolo del rendimento del capitale proprio (ROE), che è una metrica chiave per l’analisi delle prestazioni di gestione (reddito netto / patrimonio netto).

Una volta che le aziende realizzano un profitto costante, in genere conviene loro di pagare i dividendi ai propri azionisti al fine di mantenere il patrimonio netto a un livello mirato e un ROE elevato. Ciò significa che di solito c’è una maggiore differenza tra reddito netto e utili non distribuiti per le società consolidate.

Un riepilogo finale

Gli utili portati a nuovo differiscono dai ricavi perché derivano dall’utile netto del conto economico e contribuiscono al valore contabile (patrimonio netto) dello stato patrimoniale. I ricavi sono indicati nella parte superiore del conto economico e riportati come attività nello stato patrimoniale.

I ricavi dipendono fortemente dalla domanda di prodotti di un’azienda. I ricavi lordi prendono in considerazione i costi di vendita. Il ricavo lordo è l’importo totale dei ricavi generati dopo COGS ma prima di eventuali spese operative e in conto capitale. Pertanto, il ricavo lordo non tiene conto della capacità di un’azienda di gestire le proprie spese operative e in conto capitale, sebbene possa essere influenzato dalla capacità di un’azienda di prezzare e produrre le proprie offerte.

I ricavi e gli utili non distribuiti sono correlati tra loro poiché una parte dei ricavi alla fine diventa reddito netto e successivamente guadagni non distribuiti. L’importo del profitto detenuto negli utili non distribuiti è particolarmente importante per gli azionisti poiché fornisce informazioni sulla capacità di un’azienda di generare un reddito netto positivo e restituire denaro agli investitori attraverso i dividendi.

I rapporti possono essere utili per comprendere sia i ricavi che i contributi sugli utili non distribuiti. Un’azienda può considerare le entrate rispetto all’utile netto. Anche le aziende e le parti interessate potrebbero essere interessate al tasso di conservazione. Il tasso di conservazione è calcolato dalla differenza tra reddito netto e utili non distribuiti rispetto all’utile netto. Questo mostra la percentuale del reddito netto che viene teoricamente reinvestito nell’azienda.

L’importo del profitto trattenuto spesso fornisce informazioni sulla maturità di un’azienda. Le aziende più mature generano maggiori quantità di reddito netto e restituiscono di più agli azionisti. Le aziende meno mature devono mantenere maggiori profitti nel capitale proprio per la stabilità. In bilancio, le società si sforzano di mantenere almeno un saldo di patrimonio netto positivo per il reporting sulla solvibilità.