4 indicatori economici che muovono le scorte finanziarie

La salute del settore dei servizi finanziari è parte integrante del livello generale dell’attività economica globale. Per questo motivo, anche i principali indicatori macroeconomici sono dati molto importanti per le prospettive di questo settore. Le società di servizi finanziari fanno affidamento su livelli elevati di attività commerciale per generare entrate perché agiscono da intermediario in molte transazioni economiche.

Il settore dei servizi finanziari è composto da aziende e istituzioni che forniscono servizi finanziari a clienti commerciali e al dettaglio. Ciò include banche, società di investimento, compagnie di assicurazione e società immobiliari.

Gli indicatori economici vengono rilasciati attraverso studi, sondaggi, rapporti di settore e gli sforzi di raccolta dati delle agenzie governative. Questi indicatori hanno implicazioni di vasta portata per ogni settore economico. Tuttavia, il settore dei servizi finanziari è forse il più sensibile ai grandi aggregati economici.

Punti chiave

• I principali indicatori macroeconomici sono anche dati molto importanti per le prospettive del settore dei servizi finanziari.
• Le società di servizi finanziari fanno affidamento su livelli elevati di attività commerciale per generare entrate perché agiscono da intermediario in molte transazioni economiche.
• Gli indicatori economici vengono rilasciati attraverso studi, sondaggi, rapporti di settore e gli sforzi di raccolta dati delle agenzie governative.

Per gli investitori nel settore dei servizi finanziari, questi quattro indicatori economici possono rappresentare un segno di salute generale o potenziali problemi.

1. Tassi di interesse

I tassi di interesse sono gli indicatori più significativi per banche e altri istituti di credito. Le banche traggono profitto dalla differenza tra i tassi che pagano ai depositanti e i tassi che applicano ai mutuatari. Le banche trovano sempre più difficile trasferire i costi dei tassi di interesse sui consumatori con l’aumento dei tassi. Alti costi di finanziamento corrispondono a un minor numero di prestiti e a un maggiore risparmio. Ciò limita il volume dell’attività redditizia totale per i finanziatori.

È molto chiaro che le banche ottengono risultati migliori (almeno a breve termine) quando i tassi di interesse sono più bassi.

I tassi di interesse più bassi trasformano anche i risparmiatori in speculatori. È più difficile battere l’ inflazione quando il tasso su un conto di risparmio o certificato di deposito (CD) sta pagando un tasso basso. I lavoratori si rivolgeranno più spesso alle azioni per cercare di trovare modi per contrastare l’inflazione e far crescere le uova per la pensione. Ciò crea domanda per servizi di gestione patrimoniale, broker e altri intermediari monetari.

2. Prodotto interno lordo (PIL)

I paesi di tutto il mondo monitorano i livelli di attività economica attraverso i calcoli del prodotto interno lordo (PIL). Gli aumenti del livello di spesa o di investimenti provocano un aumento del PIL e il settore dei servizi finanziari in genere vede una maggiore domanda per i suoi beni e servizi quando i livelli di spesa e di investimento aumentano.

Poiché il PIL è la misura più comune e più ampia dell’economia di una regione – ed è spesso considerato un indicatore in ritardo – la relazione tra le azioni di una società e il PIL è nella migliore delle ipotesi tenue. Tuttavia, è considerato un utile parametro di riferimento per la salute generale del settore finanziario.

3. Regolamento governativo e politica fiscale

La regolamentazione del governo non è necessariamente un indicatore nel senso tradizionale; gli investitori dovrebbero invece tenere d’occhio il modo in cui i regolamenti e le tariffe  potrebbero influenzare l’attività del settore dei servizi finanziari. Le banche, che comprendono più della metà dell’intero settore negli Stati Uniti, sono fortemente influenzate da obblighi di riserva, leggi sull’usura, linee guida assicurative e di prestito, nonché dalla possibilità di assistenza governativa.

La politica fiscale non influisce direttamente sulle banche. Piuttosto, ha un impatto sui possibili clienti e partner commerciali delle banche. La fiducia dei consumatori tende ad aumentare durante la politica fiscale espansiva e diminuire durante la politica fiscale restrittiva. Ciò potrebbe tradursi in un minor numero di investimenti, scambi e prestiti.

4. Vendite di case esistenti

Il rapporto sulle vendite di case esistenti viene pubblicato mensilmente dalla National Association of Realtors. Fornisce a banche e istituti di credito ipotecario dati recenti sui prezzi di vendita, i livelli di inventario e il numero totale di case vendute.

Questo rapporto spesso influisce sui tassi dei mutui prevalenti. Gli investitori nei servizi finanziari e nella costruzione di case dovrebbero vedere aumenti quando i dati sulle vendite di case sono in aumento.

La linea di fondo

Si consiglia agli investitori di prestare attenzione alle variazioni del tasso di interesse, ai dati pubblicati sul PIL, a qualsiasi cambiamento nella politica economica che potrebbe richiedere l’intervento del governo e al livello complessivo delle case vendute e dei prezzi di vendita. Questi indicatori economici possono fornire una guida per il futuro del settore dei servizi finanziari, qualsiasi potenziale battuta d’arresto o, in alternativa, opportunità di crescita.