Qual è la differenza tra una compressione corta e una copertura corta?

“Copertura corta” e “compressione corta” sono termini diversi per descrivere una situazione che coinvolge posizioni corte. Uno short squeeze è una situazione in cui il prezzo di un titolo aumenta in modo significativo, facendo sì che i venditori allo scoperto chiudano le loro posizioni corte. Al contrario, la copertura allo scoperto comporta il riacquisto di un titolo per chiudere una posizione corta aperta.

Uno short squeeze comporta una corsa all’acquisto tra i venditori allo scoperto a causa di un aumento del prezzo di un titolo. L’aumento del prezzo del titolo induce i venditori allo scoperto a riacquistarlo per chiudere le loro posizioni corte e registrare le perdite. Questa attività di mercato provoca un ulteriore aumento del prezzo del titolo, che costringe più venditori allo scoperto a coprire le loro posizioni corte. In generale, i titoli con un interesse short elevato subiscono una compressione breve.

Ad esempio, supponiamo che l’ interesse a breve nel GHI dell’azienda sia del 50%. Supponiamo che molti trader e investitori siano a corto di $ 50 a causa di cattivi guadagni e che le azioni siano attualmente scambiate a $ 35. Tuttavia, nel prossimo trimestre, la società riporta guadagni stellari e raddoppia il valore fino a $ 70. Poiché molti trader sono short, dovrebbero coprire le loro posizioni short per limitare le loro perdite; questo crea una pressione di acquisto sul titolo e fa aumentare il prezzo a $ 80.

Contrariamente a una short squeeze, la copertura allo scoperto implica l’acquisto di un titolo per coprire una posizione corta aperta. Per chiudere una posizione corta, i trader e gli investitori acquistano la stessa quantità di azioni del titolo che hanno venduto allo scoperto. Ad esempio, un trader vende allo scoperto 500 azioni di ABC a $ 30 per azione, quindi il prezzo di ABC scende a $ 10 per azione. Il trader copre la sua posizione corta riacquistando 500 azioni di ABC a $ 10. Il trader guadagna $ 10.000 (($ 30- $ 10) * 500).