Quanto è utile il CFA per una carriera di day trading?

Il Chartered Financial Analyst è una delle credenziali più ricercate e riconosciute nella comunità finanziaria. Il programma è noto per i suoi alti tassi di abbandono, il livello di difficoltà e l’impegno di tempo necessario per superare con successo e guadagnare l’ambita designazione di CFA. Tuttavia, per chiunque cerchi di iniziare una giornata di trading professionale, l’approccio scientifico del programma CFA all’analisi degli investimenti può sembrare in gran parte in contrasto con il frenetico mondo della speculazione. Sebbene il CFA non sia affatto necessario per una carriera nel day trading, la ricchezza di informazioni apprese attraverso il programma CFA non ostacolerà un potenziale day trader e può servire come strumento aggiuntivo nel loro arsenale per affrontare le sfide della navigazione nei mercati.

Il curriculum e le carriere del CFA

Il programma CFA è noto per il suo rigore accademico e la presentazione approfondita degli strumenti e delle tecniche necessarie per diventare un analista finanziario. Tre livelli dell’esame CFA devono essere completati, insieme a quattro anni di esperienza lavorativa applicabile per ottenere la designazione di Chartered Financial Analyst. La ripartizione dei tre livelli di esame CFA è la seguente:

Fonte:  CFA Institute

Come puoi vedere, il curriculum di livello I copre un peso abbastanza uguale di argomenti con un’enfasi sull’etica (che è in tutti e tre i livelli) e sull’analisi e sui rapporti finanziari (FRA).

La FRA di Livello I si concentra sull’apprendimento dei termini, delle tecniche e dell’analisi dei rendiconti finanziari riportati da un’azienda. Pone le basi per l’analisi azionaria, le previsioni e la gestione del portafoglio nei seguenti livelli. Mentre il Livello I copre una vasta gamma di argomenti finanziari, il Livello II espande gli argomenti principali del Livello I con un’enfasi sulla valutazione delle attività.

Infine, il Livello III consiste nell’applicazione di tutto ciò che è stato coperto negli ultimi due livelli per gestire con successo un portafoglio costituito da più classi di attività. Questa enfasi sulla gestione del portafoglio è evidente dal fatto che la scelta di carriera più popolare dei titolari di charter CFA è quella del gestore di portafoglio (22%), con gli analisti di ricerca al secondo posto (15%). Vale la pena notare che i commercianti compromettono solo il 3% di tutti i titolari di charter.

Principi e tecniche del day trading

Il day trading è di natura speculativa e occupa il lasso di tempo più breve rispetto agli swing trader e agli investitori. Poiché i day trader raramente (se non mai) mantengono le loro posizioni durante la notte, devono avere una conoscenza approfondita dei dati di prezzo e volume e dell’analisi tecnica. A causa della natura onnicomprensiva dell’analisi tecnica, i day trader possono facilmente passare da una classe di attività all’altra, purché queste attività aderiscano alle leggi generali della domanda e dell’offerta. Pertanto, i day trader possono sentirsi abbastanza a loro agio nel negoziare azioni, derivati ​​e forex. Alcune strategie comuni utilizzate dai day trader includono:

• Candelabri : i day trader di solito impiegano tecniche di creazione di grafici a candele nella loro analisi entro intervalli tra 30 secondi e cinque minuti. Inoltre, i day trader generalmente seguono modelli di candele come engulfing “.
• Medie mobili: a seconda dello stile del trader, possono essere utilizzate diverse medie mobili per determinare l’andamento di un titolo. Un utilizzo comune delle medie mobili sia semplici che esponenziali sono i loro crossover, sia per i segnali di acquisto che di vendita e utilizzando le medie mobili come linee guida di supporto e resistenza.
• Indicatori e oscillatori: la divergenza di convergenza della media mobile ( MACD ), le bande di Bollinger e l’ indice di forza relativa (RSI) sono indicatori comuni che possono portare a segnali di acquisto e vendita.
• Pattern, supporto e resistenza: i day trader possono utilizzare uno qualsiasi dei vari tipi di pattern comuni nell’analisi tecnica. I modelli comuni utilizzati includono la testa e le spalle, le coppe e le maniglie, le bandiere / gagliardetti e le parti superiori e inferiori doppie e triple. Supporto e resistenza possono essere calcolati in diversi modi, ma i metodi più comunemente usati sono i ritracciamenti di Fibonacci e i punti pivot.

Il CFA e il Day Trading

Poiché i day trader utilizzano l’analisi tecnica quasi esclusivamente al posto dei fondamentali, non c’è né il tempo per accertare il “perché” dietro il movimento di un asset in un arco di tempo così breve, né è necessario, poiché l’analisi tecnica sottolinea che tutte le informazioni sul l’asset si riflette già nel prezzo e nel volume. Il curriculum CFA segue una filosofia contrastante, con una forte enfasi sulla diligente ricerca fondamentale orientata alla gestione del portafoglio, un mondo in cui il trading su intervalli di tempo così brevi non è né incoraggiato né generalmente accettato.

Inoltre, tutte le informazioni presentate nei materiali CFA sono state accuratamente ricercate o convalidate e sviluppate attraverso mezzi empirici. Il curriculum CFA è costituito da hard science e calcoli incentrati su dati oggettivi. L’analisi tecnica è di natura soggettiva e controversa nella sua validità. Anche se questo non vuol dire che sia inefficace, l’ analisi tecnica può essere vista come un’arte, al contrario della scienza del curriculum CFA.

Pertanto, il day trader sarebbe meglio servito per apprendere le sfumature dell’analisi tecnica direttamente da fonti specializzate che si occupano della questione e in realtà il day trading (o sim trading), invece di cercare di affinare la propria arte attraverso i materiali CFA. Il CFA dedica una sezione molto piccola (e di base) all’analisi tecnica solo nel Livello I.

Inoltre, ci sono alcuni concetti cruciali che un day trader deve comprendere e che possono essere appresi solo attraverso effettive operazioni giornaliere o risorse dedicate a questi concetti. Il curriculum CFAI, sebbene incredibilmente completo nel suo materiale, semplicemente non ha il tempo di includere tutti i concetti comuni che i day trader possono incontrare su base giornaliera, come lo scalping di azioni, le rischi legati alle opzioni e volatilità intorno alle date di scadenza delle opzioni, analisi di livello II e  collocamenti generali degli ordini.

Soprattutto, il CFA richiede un impegno consigliato di 300 ore di studio per livello per superare ogni esame, oltre a quattro anni di esperienza lavorativa applicabile. Se ti impegni a diventare un day trader di successo, queste oltre 900 ore totali, insieme agli anni di esperienza, sarebbero meglio servite al day trading e allo studio dei materiali direttamente applicabili al day trading rispetto all’esame CFA, specialmente durante le fasi iniziali della propria carriera.

Il vantaggio di un CFA per i day trader

Sebbene i day trader possano benissimo trovarsi all’estremità opposta dello spettro finanziario rispetto ai gestori di portafoglio e agli analisti, il CFA contiene una grande quantità di informazioni sugli argomenti finanziari e queste informazioni extra non possono mai essere un ostacolo. Qualsiasi trader che desideri essere uno studente dei mercati può trovare un valore incredibile nei materiali CFA che possono essere immediatamente aggiunti al proprio repertorio di trading o come punto di riferimento per guidare il loro processo decisionale.

Ad esempio, se un rapporto sugli utili è stato pubblicato nel pre-mercato, il day trader può utilizzare una qualsiasi delle tecniche FRA del CFA per dare un senso a come questo andrà per il titolo durante il giorno. Inoltre, il completamento con successo degli esami CFA può mostrare la conoscenza di un trader di una vasta gamma di concetti finanziari che possono impressionare i futuri datori di lavoro o mentori.

I trader impiegati in studi professionali possono anche dover utilizzare concetti di economia, valutazione azionaria e reddito fisso per dare un senso agli ordini che ricevono dai team di gestione del portafoglio. Gli strumenti del curriculum CFA possono anche essere utilizzati dai day trader per condurre una diligente ricerca azionaria per investimenti che coprono un periodo di tempo più lungo, e anche il tecnico di mercato più duro a morire può trovare concetti che si allineano con le loro convinzioni, come la copertura del CFA della finanza comportamentale.

La linea di fondo

Il programma CFA si concentra sulla conduzione di ricerche diligenti su una varietà di classi di attività, che si riflette nella maggior parte dei titolari di charter che perseguono carriere in posizioni di gestione del portafoglio o di ricerca. Al contrario, i day trader hanno poco tempo per condurre ricerche, né si preoccupano dei fondamentali dietro il movimento di un asset. Pertanto, il programma CFA può sembrare lento e rigido rispetto al frenetico mondo dei grafici e del caos in cui prospera il day trader. Tuttavia, a causa della presentazione approfondita degli argomenti finanziari del CFA, può essere utile per i day trader perseguire il Carta CFA, soprattutto per i futuri passaggi di carriera, o per acquisire maggiori conoscenze sui mercati.