Debiti non garantiti e debiti garantiti: qual è la differenza?
Debiti non garantiti e debiti garantiti: una panoramica
I prestiti e altri metodi di finanziamento a disposizione dei consumatori rientrano generalmente in due categorie principali: debito garantito e non garantito. La differenza principale tra i due è la presenza o l’assenza di garanzie collaterali, che supportano il debito e una forma di garanzia per il prestatore contro il mancato rimborso da parte del mutuatario.
Punti chiave
- Il debito non garantito non ha garanzie collaterali.
- I prestatori emettono fondi in un prestito non garantito basandosi esclusivamente sull’affidabilità creditizia del mutuatario e sulla promessa di rimborso.
- I debiti garantiti sono quelli per i quali il mutuatario offre un bene come garanzia o garanzia per il prestito.
- Il rischio di insolvenza su un debito garantito, chiamato rischio di controparte per il prestatore, tende ad essere relativamente basso.
Debito non garantito
Il debito non garantito non ha garanzie collaterali: non richiede alcuna sicurezza, come suggerisce il nome. Se il mutuatario è inadempiente su questo tipo di debito, il prestatore deve avviare una causa per riscuotere ciò che è dovuto.
I prestatori emettono fondi in un prestito non garantito basandosi esclusivamente sulla solvibilità del mutuatario e sulla promessa di rimborso. Pertanto, le banche in genere applicano un tasso di interesse più elevato su questi cosiddetti prestiti di firma. Inoltre, il punteggio di credito e i requisiti di debito / reddito sono generalmente più rigidi per questi tipi di prestiti e sono messi a disposizione solo dei mutuatari più credibili. Tuttavia, se riesci a soddisfare questi rigorosi requisiti, potresti qualificarti per i migliori prestiti personali disponibili.
Al di fuori dei prestiti concessi da una banca, esempi di debiti non garantiti includono fatture mediche, alcuni contratti rateali al dettaglio come l’abbonamento a una palestra e saldi in sospeso su carte di credito. Quando acquisti un pezzo di plastica, la società della carta di credito ti sta essenzialmente emettendo una linea di credito senza requisiti di garanzia. Ma addebita elevati tassi di interesse per giustificare il rischio.
Uno strumento di debito non garantito come un’obbligazione è garantito solo dall’affidabilità e dal credito dell’entità emittente, quindi comporta un livello di rischio più elevato rispetto a un’obbligazione garantita, la sua controparte garantita da attività. Poiché il rischio per il creditore è maggiore rispetto a quello del debito garantito, i tassi di interesse sul debito non garantito tendono ad essere corrispondentemente più alti.
Tuttavia, il tasso di interesse su vari strumenti di debito dipende in larga misura dall’affidabilità dell’ente emittente. Un prestito non garantito a un individuo può comportare tassi di interesse astronomici a causa dell’elevato rischio di insolvenza, mentre i buoni del Tesoro emessi dal governo (un altro tipo comune di strumento di debito non garantito) hanno tassi di interesse molto più bassi. Nonostante il fatto che gli investitori non abbiano alcun diritto sulle attività del governo, il governo ha il potere di coniare dollari aggiuntivi o aumentare le tasse per estinguere i propri obblighi, rendendo questo tipo di strumento di debito praticamente esente da qualsiasi rischio di insolvenza.
Debito garantito
I debiti garantiti sono quelli per i quali il mutuatario offre un bene come garanzia o garanzia per il prestito. Uno strumento di debito garantito significa semplicemente che in caso di insolvenza, il prestatore può utilizzare l’attività per rimborsare i fondi che ha anticipato al mutuatario.
Tipi comuni di debito garantito sono mutui e prestiti auto, in cui l’elemento finanziato diventa la garanzia per il finanziamento. Con un prestito auto, se il mutuatario non riesce a effettuare pagamenti tempestivi, l’emittente del prestito acquisisce alla fine la proprietà del veicolo. Quando una persona fisica o giuridica sottoscrive un mutuo, la proprietà in questione viene utilizzata per sostenere i termini di rimborso; infatti, l’istituto di credito mantiene l’equità (interesse finanziario) nella proprietà fino al completo pagamento del mutuo. Se il mutuatario è inadempiente sui pagamenti, il prestatore può sequestrare la proprietà e venderla per recuperare i fondi dovuti.
La differenza principale tra debito garantito e non garantito è la presenza o l’assenza di garanzie collaterali, qualcosa utilizzato come garanzia contro il mancato rimborso del prestito.
Il rischio di insolvenza su un debito garantito, chiamato rischio di controparte per il prestatore, tende ad essere relativamente basso poiché il mutuatario ha molto di più da perdere trascurando il suo obbligo finanziario. Il finanziamento con debito garantito è in genere più facile da ottenere per la maggior parte dei consumatori. Poiché un prestito garantito comporta meno rischi per il prestatore, i tassi di interesse sono generalmente inferiori a quelli dei prestiti non garantiti.
I finanziatori spesso richiedono che il bene sia mantenuto o assicurato in base a determinate specifiche per mantenerne il valore. Ad esempio, un creditore ipotecario casa spesso richiede al mutuatario di stipulare un’assicurazione del proprietario della casa. Proteggendo la proprietà, la politica garantisce il valore del bene per il creditore. Per lo stesso motivo, un prestatore che emette un prestito auto richiede una certa copertura assicurativa in modo che, se il veicolo è coinvolto in un incidente, la banca può ancora recuperare la maggior parte, se non tutto, del saldo del prestito.