Quali sono le differenze tra guadagni e reddito?

Guadagni e reddito sono spesso usati in modo intercambiabile e sono quindi considerati sinonimi l’uno dell’altro, e molte volte lo sono. Tuttavia, ci sono vari tipi o classificazioni di guadagni e reddito che hanno ciascuno significati leggermente diversi.

Punti chiave

• Guadagni e reddito si riferiscono entrambi alla linea di fondo di un’azienda: l’importo del profitto rimanente dopo aver pagato tutte le spese.
• Il reddito può essere designato come lordo vs netto o per fonte come reddito da interessi vs reddito da operazioni.
• Gli utili possono anche essere segmentati come utili per azione (EPS); utili trattenuti; o guadagni prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento (EBITDA).

Guadagni

I guadagni si riferiscono in genere al  reddito netto al netto delle imposte, a volte noto come la  linea di fondo  o i profitti di un’azienda. I guadagni sono la principale determinante del prezzo delle azioni di una società perché i guadagni e le circostanze ad essi relative possono indicare se l’attività sarà redditizia e di successo nel lungo periodo.

I guadagni sono forse il numero più importante e più studiato nel bilancio di una società. Mostra la redditività rispetto alle stime degli analisti, alla performance storica dell’azienda e rispetto ai suoi concorrenti e colleghi del settore.

I guadagni sono il profitto che un’azienda ha guadagnato per un periodo di tempo, di solito un trimestre o un anno fiscale. Il dato relativo all’utile è indicato come utile netto nel conto economico. Quando gli investitori si riferiscono ai guadagni di una società, in genere si riferiscono al reddito netto o al profitto del periodo. Allo stesso modo, il reddito è considerato sinonimo di reddito netto o profitto.

Utile per azione

L’utile per azione (EPS) è un rapporto comunemente citato utilizzato per mostrare la redditività dell’azienda su base per azione ed è calcolato dividendo l’utile totale della società per il numero di azioni in circolazione.

Rapporto prezzo / utili

È anche comunemente usato in misure di valutazione relativa come il rapporto prezzo / utili (P / E). Il rapporto prezzo / utili, calcolato come prezzo delle azioni diviso per l’utile per azione, viene utilizzato principalmente per trovare i valori relativi per gli utili delle società dello stesso settore. Un’azienda con un rapporto P / E elevato rispetto ai suoi colleghi del settore può essere considerata sopravvalutata. Allo stesso modo, un’azienda con un prezzo basso rispetto ai guadagni che realizza potrebbe essere sottovalutata.

Rendimento degli utili

Il  rendimento degli utili – l’utile per azione per il periodo di 12 mesi più recente diviso per il prezzo corrente di mercato per azione – è un altro modo di misurare gli utili, ed è in realtà solo l’inverso del rapporto P / E.

Reddito

Sia il reddito netto che i guadagni sono spesso indicati come linea di fondo di un’azienda perché è il profitto rimasto dopo che ogni costo è stato detratto e, di conseguenza, si trova in fondo al conto economico.

Al contrario, le entrate si  trovano in cima al conto economico e non devono essere confuse con i guadagni o l’utile netto. Il reddito è l’importo totale del reddito guadagnato in un periodo prima che le spese siano state accettate. Di conseguenza, le entrate sono spesso chiamate la riga superiore.

Reddito netto

Il reddito netto è il profitto di un’azienda dopo che tutte le spese sono state sottratte dal reddito totale. Le spese tipiche potrebbero includere interessi su prestiti, spese generali chiamate spese di vendita, generali e amministrative, imposte sul reddito,  ammortamenti e spese operative come salari, affitto e utenze.

I guadagni e il reddito netto possono includere il reddito che non è un risultato diretto della vendita di beni e servizi, che può includere i proventi della vendita di un’attività o di una divisione e gli interessi sugli investimenti.

Reddito lordo

Il reddito lordo di un’azienda è forse la misura più semplice della redditività dell’azienda. Sebbene la metrica del reddito lordo includa il costo diretto di produzione o fornitura di beni e servizi, non include altri costi relativi alle attività di vendita, amministrazione, tasse e altri costi relativi alla gestione dell’attività complessiva.

Il reddito lordo è una voce che a volte è inclusa nel conto economico di una società   ma non è richiesta. Viene calcolato come il ricavo lordo meno il costo delle merci vendute (COGS).

Altri tipi di reddito e guadagni

Utili trattenuti

Gli utili non distribuiti  sono il totale cumulativo dell’utile o del reddito netto che un’azienda ha messo da parte o risparmiato per un utilizzo futuro. Gli utili non distribuiti sono un’importante metrica finanziaria poiché mostra agli investitori quanto denaro è disponibile per finanziare riacquisti di azioni proprie, dividendi, estinguere debiti o investire nella società attraverso l’acquisto di immobilizzazioni. Gli utili portati a nuovo sono elencati nella sezione del patrimonio netto dello  stato patrimoniale.

Reddito da investimenti

Il reddito da investimento può essere una fonte di reddito per le aziende così come per i singoli investitori. Il conto economico di una società potrebbe avere una voce che legge il reddito o le perdite da investimenti, che è il punto in cui la società riporta la parte del reddito netto ottenuto attraverso gli investimenti. Questi investimenti potrebbero includere obbligazioni o titoli del Tesoro.