Come vengono determinati i tassi di interesse del mercato monetario?
Potresti aver sentito parlare del mercato monetario. In questa parte del mercato finanziario, gli investitori negoziano attività che sono generalmente a basso rischio, sono altamente liquide e maturano entro un breve periodo di tempo, di solito entro un anno. Questo mercato è un ottimo posto per investire se stai cercando un posto dove conservare i tuoi soldi per un breve lasso di tempo, ma potrebbe essere necessario incassarli in caso di emergenza. Puoi anche utilizzare questo tipo di conto per detenere fondi durante i periodi di volatilità del mercato. Indipendentemente dal motivo per cui si tiene contanti in un conto del mercato monetario o in un fondo comune di investimento del mercato monetario, è importante capire come viene determinato il tasso di interesse pagato sul conto.
Punti chiave
- Poiché il mercato monetario dipende da attività altamente liquide, questi investimenti sono abbastanza sicuri e comportano un basso rischio.
- Questi investimenti sono inoltre caratterizzati da un tasso di interesse abbastanza basso rispetto ad altri investimenti.
- Gli interessi vengono generalmente calcolati su base giornaliera per i conti del mercato monetario e vengono pagati alla fine di ogni mese direttamente sul conto.
- I fondi comuni di investimento del mercato monetario sono soggetti a tassi di interesse inferiori a causa delle attività sottostanti e perché dipendono dai tassi di interesse di mercato applicabili.
Conti del mercato monetario
Puoi mettere da parte fondi in un conto di deposito presso una banca o un’unione di credito nota come conto del mercato monetario. Alcune banche chiamano anche questi conti di deposito del mercato monetario. Sebbene alcuni possano paragonarlo a un conto di risparmio convenzionale, un conto di deposito sul mercato monetario presenta alcune differenze fondamentali.
Alcuni conti possono consentire agli investitori di scrivere assegni o effettuare transazioni con una carta di debito. Ma poiché questi conti sono destinati a contenere risparmi, il numero di transazioni è limitato dalle linee guida federali a sei al mese. Gli addebiti aggiuntivi di solito comportano una commissione. I conti del mercato monetario possono anche venire con requisiti minimi di equilibrio. Se questo saldo non viene raggiunto, il titolare del conto è soggetto a una commissione di mantenimento.
Fondi comuni di investimento del mercato monetario
Simile a un conto del mercato monetario, un fondo comune di investimento del mercato monetario fornisce un’impostazione a rischio relativamente basso per fondi liquidi equivalenti al contante. I fondi comuni di investimento del mercato monetario sono proprio come i fondi comuni di investimento in quanto gli investitori acquistano e vendono azioni o quote di un fondo offerto da un’impresa di investimento. A differenza dei conti del mercato monetario, questi fondi non sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Sono invece soggetti alle normative stabilite dalla Securities and Exchange Commission (SEC).
I fondi comuni di investimento del mercato monetario investono negli stessi titoli a breve termine delle banche che offrono conti di deposito, che possono includere carta commerciale, obbligazioni municipali e altri titoli di debito di alto livello con una data di scadenza inferiore a un anno.
Tassi di interesse del mercato monetario
Poiché il mercato monetario dipende da attività altamente liquide, questi investimenti sono abbastanza sicuri e comportano un basso rischio. Ciò significa che sono anche caratterizzati da un tasso di interesse abbastanza basso rispetto ad altri investimenti.
Poiché le attività sottostanti negli investimenti del mercato monetario sono a rischio piuttosto basso, anche gli interessi che pagano tendono ad essere bassi.
Tassi del conto del mercato monetario
Le istituzioni finanziarie hanno meno restrizioni su come possono investire i fondi depositati in conti di risparmio. Questi tassi sono molto più bassi perché il denaro viene prestato ad altri consumatori sotto forma di prestiti e carte di credito, che sono investimenti molto più rischiosi.
I conti del mercato monetario, d’altra parte, funzionano in modo leggermente diverso. Le banche investono i fondi depositati in titoli a breve termine, inclusi certificati di deposito (CD), obbligazioni municipali e note del Tesoro (T-notes). Questo di solito offre agli investitori tassi di interesse più elevati rispetto ai conti di risparmio tradizionali. Gli interessi sono generalmente calcolati su base giornaliera e vengono pagati alla fine di ogni mese direttamente sul conto.
Tassi dei fondi del mercato monetario
A differenza di altri fondi comuni di investimento, i fondi comuni di investimento del mercato monetario sono soggetti a tassi di interesse inferiori a causa delle attività sottostanti. Questi, come notato sopra, hanno date di scadenza molto più brevi e un rischio molto inferiore. I rendimenti di questi strumenti dipendono dai tassi di interesse di mercato applicabili e pertanto i rendimenti complessivi dei fondi del mercato monetario dipendono anche dai tassi di interesse. Quindi, minore è il tasso fissato dalla Fed, minore è il tasso che un fondo del mercato monetario paga ai suoi investitori.
La linea di fondo
Sebbene il tasso di interesse pagato su un conto del mercato monetario possa non essere elevato rispetto ad altre opzioni di investimento, sia i conti di deposito del mercato monetario che i fondi comuni di investimento del mercato monetario possono fornire un interesse maggiore di un conto di risparmio convenzionale a causa dei titoli sottostanti gestiti dalla banca o dalla mutua. società di fondi.