Quali sono gli esempi di rischio morale nel mondo degli affari?

Il rischio morale è una situazione in cui una parte si impegna in un comportamento rischioso o non agisce in buona fede perché sa che l’altra parte sopporta le conseguenze economiche del proprio comportamento. Ogni volta che due parti raggiungono un accordo tra loro, può verificarsi un rischio morale.

Un conducente in possesso di una polizza di assicurazione auto può prestare meno attenzione durante la guida del proprio veicolo rispetto a un individuo senza assicurazione auto. L’autista con una polizza di assicurazione auto sa che la compagnia di assicurazione pagherà la maggior parte dei costi economici risultanti in caso di incidente. Ogni volta che un individuo non deve subire tutte le conseguenze economiche di un rischio, può verificarsi un rischio morale. Nel mondo degli affari, l’azzardo morale può verificarsi quando i governi prendono la decisione di salvare le grandi società. Il rischio morale è anche più probabile che si verifichi quando esistono determinati metodi di compensazione del venditore.

Punti chiave

• Il rischio morale è una situazione in cui una parte si impegna in un comportamento a rischio o non agisce in buona fede perché sa che l’altra parte sopporta le conseguenze economiche del proprio comportamento.
• Il rischio morale può verificarsi quando i governi prendono la decisione di salvare le grandi società perché.
• I salvataggi inviano un messaggio ai dirigenti delle grandi aziende che qualsiasi costo economico derivante dall’impegno in attività commerciali eccessivamente rischiose (al fine di aumentare i loro profitti) sarà sostenuto da qualcuno diverso da loro stessi.
• Quando un imprenditore paga a un venditore uno stipendio fisso, quel venditore può avere un incentivo a fare meno sforzi, fare pause più lunghe e generalmente avere meno motivazione per aumentare il numero di vendite rispetto a se il compenso fosse legato al numero di vendite.

La grande recessione

Alla fine degli anni 2000, molte multinazionali statunitensi erano sull’orlo del collasso a causa di anni di investimenti rischiosi, errori contabili e operazioni inefficienti. Queste società – come Bear Stearns, American International Group (AIG), General Motors e Chrysler – impiegavano migliaia di lavoratori e contribuirono con miliardi di dollari all’economia del paese. Questo periodo di tempo è ora noto come la grande recessione e gli Stati Uniti erano alle prese con una profonda recessione globale.

Mentre molti dirigenti di queste società incolpavano il cattivo stato dell’economia per i problemi finanziari che stavano attraversando le loro imprese, in realtà, la maggiore recessione economica ha semplicemente esposto i comportamenti rischiosi in cui si erano impegnati per molti, molti anni prima dell’inizio del recessione.

Alla fine, il governo degli Stati Uniti ha ritenuto queste società troppo grandi per fallire ed è venuto in loro soccorso sotto forma di un piano di salvataggio. Questo salvataggio è costato ai contribuenti centinaia di miliardi di dollari; Il ragionamento del governo degli Stati Uniti era che consentire il fallimento delle imprese che erano così cruciali per lo status quo dell’economia del paese potrebbe minacciare di spingere gli Stati Uniti in una depressione economica più profonda da cui alla fine potrebbero non riprendersi.

Questi salvataggi – eseguiti a spese dei contribuenti – presentavano una situazione di enorme rischio morale; la volontà del governo di salvare le proprie aziende ha inviato un messaggio ai dirigenti delle grandi aziende che qualsiasi costo economico derivante dall’impegno in attività commerciali eccessivamente rischiose (al fine di aumentare i propri profitti) sarebbe stato sostenuto da qualcuno diverso da loro stessi. Il Dodd-Frank Act del 2010 ha tentato di mitigare la probabilità di un’altra situazione di rischio morale che coinvolge queste società “troppo grandi per fallire”. La legge ha costretto queste società a creare in anticipo piani specifici su come procedere se si fossero ritrovati di nuovo in difficoltà finanziarie. La legge stabiliva inoltre che queste società non sarebbero state nuovamente salvate a spese dei contribuenti in futuro. Quando una situazione di rischio morale

Compensazione del venditore

Il metodo di compensazione per il modo in cui vengono pagati alcuni venditori rappresenta un’altra situazione in cui è più probabile che si verifichi il rischio morale. Quando un imprenditore paga a un venditore uno stipendio prestabilito, non in base alle prestazioni o ai numeri di vendita, il venditore può avere un incentivo a fare meno sforzi, fare pause più lunghe e generalmente avere meno motivazione ad aumentare il numero delle vendite rispetto al compenso era legato ai loro numeri di vendita.

In questo scenario, si può affermare che il venditore agisce in malafede se non svolge il lavoro per cui è stato assunto al meglio delle proprie capacità. Tuttavia, il venditore sa che le conseguenze di questa decisione ( ricavi potenzialmente inferiori ) saranno sostenute dalla direzione dell’azienda o dall’imprenditore, mentre il loro compenso individuale non sarà influenzato. Per questo motivo, la maggior parte delle aziende sceglie di pagare solo uno stipendio base più piccolo al proprio personale di vendita, con la maggior parte della retribuzione proveniente da commissioni e bonus direttamente legati al numero di vendite. Questo stile di compensazione può fornire ai venditori un maggiore incentivo a lavorare di più perché sosterranno il costo di eventuali opportunità di vendita perse sotto forma di stipendi inferiori.