Quali sono alcuni esempi di strumenti di debito?
Probabilmente ti sei imbattuto in debiti ad un certo punto della tua vita. Il debito fornisce liquidità ai mercati finanziari dando ai mutuatari l’accesso al capitale di cui hanno bisogno. Individui, imprese e governi utilizzano strumenti di debito per una serie di motivi.
Questi strumenti sono disponibili in una serie di forme diverse, alcune più ovvie di altre. Continua a leggere per saperne di più sugli strumenti di debito e sui tipi più comuni emessi dagli istituti di credito.
Punti chiave
- Uno strumento di debito è una risorsa che individui, aziende e governi utilizzano per raccogliere capitali o generare reddito da investimenti.
- Gli investitori forniscono agli emittenti di attività a reddito fisso una somma forfettaria in cambio di pagamenti di interessi a intervalli regolari.
- Gli emittenti a reddito fisso rimborsano l’intero saldo del capitale di un’obbligazione o obbligazione alla data di scadenza.
- Anche le linee di credito come mutui, prestiti, linee di credito e carte di credito sono considerate linee di debito.
Cos’è uno strumento di debito?
Uno strumento di debito è un’attività che un’entità, come un individuo, un’azienda o il governo, utilizza per raccogliere capitali o generare reddito da investimenti. Ad esempio, un’azienda potrebbe dover finanziare l’acquisto di una nuova attrezzatura, mentre le agenzie governative potrebbero richiedere finanziamenti per progetti come miglioramenti delle infrastrutture o per finanziare le loro operazioni quotidiane.
Questo tipo di strumento agisce essenzialmente come un IOU tra l’ emittente e l’acquirente. L’acquirente diventa il prestatore fornendo un pagamento forfettario all’emittente o al mutuatario. In cambio, la società emittente garantisce all’acquirente il rimborso completo dell’investimento in una data successiva. I termini di questi tipi di contratti spesso includono il pagamento di interessi nel tempo, che si traduce in un profitto cumulativo per il creditore.
Un veicolo classificato come debito può essere considerato uno strumento di debito. Questi vanno dalle forme tradizionali di debito, inclusi prestiti e carte di credito, e attività a reddito fisso come obbligazioni e altri titoli. Come notato sopra, la premessa è che il mutuatario promette di rimborsare l’intero saldo con gli interessi nel tempo.
Di seguito, elenchiamo alcuni degli esempi più comuni di strumenti di debito che puoi trovare nel settore finanziario, dalle attività a reddito fisso ad altri tipi di servizi.
Attività a reddito fisso
Queste attività sono titoli di investimento offerti agli investitori da società e governi. Gli investitori acquistano il titolo per l’intero importo e ricevono pagamenti di interessi o dividendi a intervalli regolari fino alla scadenza dello strumento.
A questo punto, l’emittente rimborsa all’investitore l’intero importo del capitale investito. Le obbligazioni e le obbligazioni sono tra i tipi più popolari di strumenti di debito a reddito fisso.
Obbligazioni
Le obbligazioni sono emesse da governi o aziende. Gli investitori pagano all’emittente il valore di mercato dell’obbligazione in cambio del rimborso garantito del prestito e della promessa di pagamenti cedolari programmati. Questo è il tasso di interesse annuo pagato da un’obbligazione. Viene generalmente espresso come percentuale del valore nominale dell’obbligazione.
Questo tipo di investimento è garantito dalle attività dell’ente emittente. Se fallimento, gli obbligazionisti hanno diritto al rimborso dei loro investimenti dalle attività della società.
Obbligazioni
Le obbligazioni sono spesso utilizzate per raccogliere capitali a breve termine per finanziare progetti specifici. Questo tipo di strumento di debito è garantito solo dal credito e dall’affidabilità generale dell’emittente. Sia le obbligazioni che le obbligazioni sono popolari tra gli investitori a causa dei loro tassi di reddito fissi garantiti. Ma c’è una distinzione tra i due.
La differenza principale tra un’obbligazione e altre obbligazioni è che la prima non ha attività a sostegno o garanzie. Si prevede che l’investimento degli obbligazionisti sarà ripagato con i ricavi generati da tali progetti.
Ricorda, se investi in uno strumento di debito come un’obbligazione, diventi il prestatore ma diventi il mutuatario quando hai bisogno di capitale, come nel caso di un prestito o di una carta di credito.
Altri tipi di strumenti di debito
Anche banche e altre istituzioni finanziarie emettono strumenti di debito. La maggior parte dei consumatori, tuttavia, li conosce come agevolazioni creditizie. I consumatori chiedono un credito per una serie di motivi, che si tratti di acquistare una casa o un’auto, per estinguere i propri debiti o per poter effettuare acquisti di grandi dimensioni e pagarli in un secondo momento.
Le banche usano i soldi che ricevono dai risparmiatori per prestarli ad altri. Le banche ricevono interessi in aggiunta al capitale che prestano, una piccola parte del quale viene depositata nei conti di risparmio dei loro clienti. Questi possono essere garantiti o meno in base al tipo di finanziamento e alla storia creditizia del mutuatario.
Mutui
Questi strumenti di debito vengono utilizzati per finanziare l’acquisto di beni immobili: un pezzo di terra, una casa o una proprietà commerciale. I mutui vengono ammortizzati per un certo periodo di tempo, consentendo al mutuatario di effettuare pagamenti fino a quando il prestito non viene estinto.
I finanziatori ricevono anche interessi per la durata del prestito. Il rischio di insolvenza è ridotto per il creditore perché i mutui sono garantiti dall’immobile stesso. Ciò significa che se il debitore smette di pagare, il creditore può avviare una procedura di preclusione per riprendere possesso della proprietà e venderla per estinguere il prestito. Il creditore è libero di perseguire il mutuatario per qualsiasi saldo residuo.
Prestiti
consolidare i loro altri debiti in uno solo.
Secondo i termini di un prestito semplice, l’acquirente può prendere in prestito una determinata somma dal prestatore in cambio del rimborso per un determinato periodo di tempo. L’acquirente si impegna a rimborsare l’importo totale del prestito, più un importo predeterminato di interessi per il privilegio.
Linee di credito (LOC)
Le linee di credito danno ai mutuatari l’accesso a un limite di credito specifico emesso in base al loro rapporto con una banca e al loro punteggio di credito. Questo limite è rotante, il che significa che il debitore può utilizzarlo regolarmente fintanto che mantengono i pagamenti. Proprio come altre linee di credito, i mutuatari pagano capitale e interessi. I LOC possono essere garantiti o non garantiti in base alle esigenze e alla situazione finanziaria del mutuatario.
Ecco un esempio di come funzionano. Diciamo che il signor Chan ha una LOC da $ 20.000. Lo usa per ripagare un debito, compra dei mobili e paga un appaltatore per alcuni lavori in casa sua. Questo ammonta a $ 11.000. Il signor Chan ha ancora 9.000 dollari disponibili. Ma se effettua un pagamento di $ 5.000 per pagare il saldo, ha accesso a $ 14.000 che può utilizzare liberamente.
Carte di credito
Una carta di credito fornisce al mutuatario un limite di credito fisso a cui può accedere continuamente nel tempo. Come una linea di credito, i consumatori possono utilizzare le loro carte di credito fintanto che effettuano i pagamenti.
I mutuatari hanno due opzioni di pagamento: possono pagare il saldo per intero ogni mese ed evitare di pagare eventuali addebiti per interessi oppure possono effettuare il pagamento mensile minimo. Questa opzione significa che il titolare della carta trasferisce il saldo residuo al mese successivo. In quanto tali, sono responsabili di qualsiasi interesse aggiunto secondo il contratto del titolare della carta.
La linea di fondo
Gli strumenti di debito consentono all’emittente di raccogliere capitali per una serie di motivi. Spesso si presentano sotto forma di attività a reddito fisso come obbligazioni o obbligazioni. In altre parti del settore finanziario, gli istituti finanziari li rilasciano sotto forma di linee di credito.
In entrambi i casi, il mutuatario si impegna a rimborsare al prestatore il saldo principale più eventuali interessi entro una certa data.