Indice di forza relativa vs. oscillatore stocastico

L’indice di forza relativa (RSI) e l’oscillatore stocastico sono entrambi oscillatori del momentum dei prezzi utilizzati per prevedere le tendenze del mercato. Nonostante i loro obiettivi simili, i due indicatori hanno teorie e metodi sottostanti molto diversi. L’oscillatore stocastico si basa sul presupposto che i prezzi di chiusura dovrebbero chiudersi nella stessa direzione del trend attuale. L’RSI tiene traccia dei livelli di ipercomprato e ipervenduto misurando la velocità dei movimenti dei prezzi. Più analisti usano l’RSI sull’oscillatore stocastico, ma entrambi sono indicatori tecnici ben noti e affidabili.

Indice di forza relativa

J. Welles Wilder Jr. ha sviluppato un indice di forza relativa confrontando i recenti guadagni in un mercato con le perdite recenti. In questo modo, l’RSI è un indicatore di momentum che misura l’entità delle recenti variazioni di prezzo per valutare lecondizioni diipercomprato o ipervenduto nel prezzo di un’azione o di un altro asset.

Punti chiave

• L’RSI e lo stocastico sono entrambi oscillatori del momentum, ma con notevoli differenze tra i due indicatori.
• Creato da J. Welles Wilder, l’RSI misura i recenti guadagni rispetto alle recenti perdite.
• Gli oscillatori stocastici o stocastici si basano sull’idea che i prezzi di chiusura dovrebbero confermare la tendenza.
• Sia l’RSI che gli stocastici sono usati come indicatori di ipercomprato / ipervenduto, con letture alte che suggeriscono un mercato ipercomprato e letture basse indicative di condizioni di ipervenduto.

L’RSI viene tipicamente visualizzato come un oscillatore (un grafico a linee che si muove tra due estremi) lungo la parte inferiore di un grafico e può avere una lettura da 0 a 100. Il punto medio della linea è 50. Quando l’RSI si muove sopra 70, l’ asset sottostante è considerato ipercomprato. Al contrario, l’asset è considerato ipervenduto quando l’RSI legge al di sotto di 30. I trader utilizzano l’RSI anche per identificare aree di supporto e resistenza, divergenze spot per possibili inversioni e per confermare i segnali di altri indicatori.

Oscillatori stocastici

George Lane ha creato oscillatori stocastici, che confrontano il prezzo  di chiusura di un titolo con una gamma dei suoi prezzi in un determinato periodo di tempo. Lane credeva che i prezzi tendessero a chiudere vicino ai loro massimi nei mercati in rialzo e vicino ai loro minimi in quelli in ribasso. Come l’RSI, i valori stocastici vengono tracciati in un intervallo compreso tra 0 e 100. Le condizioni di ipercomprato esistono quando l’oscillatore è superiore a 80 e l’asset è considerato ipervenduto quando i valori sono inferiori a 20.

Il grafico dell’oscillatore stocastico consiste generalmente di due linee: una che riflette il valore effettivo dell’oscillatore per ogni sessione e una che riflette la sua media mobile semplice di tre giorni. Poiché si ritiene che il prezzo segua lo  slancio, l’intersezione di queste due linee è considerata un segnale che potrebbe essere in corso un’inversione, poiché indica un grande spostamento dello slancio da un giorno all’altro.

Anche le divergenze tra l’oscillatore stocastico e l’azione di tendenza dei prezzi sono viste come un importante segnale di inversione. Ad esempio, quando un trend ribassista raggiunge un nuovo minimo inferiore, ma l’oscillatore stampa un minimo più alto, potrebbe essere un indicatore che gli orsi stanno esaurendo il loro momento e un’inversione rialzista si sta preparando. Allo stesso modo, anche le divergenze tra RSI e prezzo sono considerate significative.

La linea di fondo

Mentre l’indice di forza relativa è stato progettato per misurare la velocità dei movimenti dei prezzi, la formula dell’oscillatore stocastico funziona meglio quando il mercato viene scambiato in intervalli coerenti. In generale, l’RSI è più utile nei mercati di tendenza e gli stocastici sono più utili nei mercati laterali o instabili.