Divergenza vs Convergenza Qual è la differenza?
Divergenza vs Convergenza Una panoramica
Convergenza significa generalmente unirsi, mentre divergenza significa generalmente allontanarsi. Nel mondo della finanza e del trading, convergenza e divergenza sono termini usati per descrivere la relazione direzionale di due tendenze, prezzi o indicatori.
Convergenza
La maggior parte dei trader fa riferimento a una convergenza quando descrive l’azione dei prezzi di un contratto futures. Qui, la convergenza descrive il fenomeno del prezzo dei futures e del prezzo in contanti della merce sottostante che si avvicinano insieme nel tempo. La convergenza avviene perché, in teoria, un mercato efficiente non consentirà a qualcosa di scambiare per due prezzi contemporaneamente. Il valore di mercato effettivo di un contratto futures è inferiore al prezzo del contratto in questione perché i trader devono tenere conto del valore temporale del titolo. Con l’avvicinarsi della data di scadenza del contratto, il premio sul valore temporale si riduce ei due prezzi convergono. Se i prezzi non convergono, i trader trarrebbero vantaggio dalla differenza di prezzo per ottenere un rapido profitto. Ciò continuerà fino a quando i prezzi non convergeranno.
Quando i prezzi non convergono, c’è un’opportunità di arbitraggio. L’arbitraggio è quando un’attività viene acquistata e venduta contemporaneamente, in mercati diversi, per trarre vantaggio da una differenza di prezzo temporanea. L’arbitraggio sfrutta le inefficienze del mercato.
Nell’analisi tecnica, tuttavia, la convergenza si verifica quando il prezzo di un asset, indicatore o indice si muove nella stessa direzione di un asset, indicatore o indice correlato. Ad esempio, vi è convergenza quando il Dow Jones Industrial Average guadagna nello stesso momento in cui aumenta la sua linea di accumulo / distribuzione.
L’analisi tecnica si concentra su modelli di movimenti di prezzo, segnali di trading e vari altri segnali analitici per informare le operazioni, al contrario dell’analisi fondamentale, che cerca di trovare il valore intrinseco di un asset.
Divergenza
La divergenza è l’opposto della convergenza. Quando il valore di una risorsa, un indicatore o un indice si sposta, la risorsa, l’indicatore o l’indice correlato si sposta nell’altra direzione. La divergenza avverte che l’attuale tendenza dei prezzi potrebbe indebolirsi e in alcuni casi potrebbe portare a un cambio di direzione del prezzo.
I trader tecnici sono molto più interessati alla divergenza che alla convergenza, in gran parte perché la convergenza si presume in un mercato normale. La divergenza è interpretata nel senso che una tendenza è debole o potenzialmente insostenibile. I trader utilizzano la divergenza per ottenere una lettura dello slancio sottostante di un asset.
La divergenza può essere positiva o negativa. Ad esempio, si verificherebbe una divergenza positiva se un titolo si avvicina al minimo ma i suoi indicatori iniziano a salire. Questo sarebbe un segno di inversione di tendenza, aprendo potenzialmente un’opportunità di ingresso per il trader.
Quando si verifica una divergenza, non significa che il prezzo si invertirà o che si verificherà presto un’inversione. La divergenza può durare a lungo, quindi agire da sola potrebbe significare perdite sostanziali se il prezzo non reagisce come previsto.
Punti chiave
- La convergenza è quando il prezzo di un asset e un indicatore si muovono l’uno verso l’altro.
- L’assenza di convergenza è un’opportunità di arbitraggio.
- La divergenza è quando il prezzo di un asset e un indicatore si allontanano l’uno dall’altro.
- I trader tecnici sono più interessati alla divergenza come segnale per il commercio.