Contabilità voodoo
Cos’è la contabilità Voodoo?
Il termine contabilità voodoo si riferisce a un metodo di contabilità creativo e non etico che gonfia artificialmente le cifre trovate nei bilanci di un’azienda. La contabilità Voodoo impiega numerosi espedienti contabili per aumentare i profitti gonfiando le entrate, nascondendo le spese o entrambi.
Le singole manovre contabili utilizzate nella contabilità voodoo possono essere minori e gli espedienti contabili una tantum possono essere ignorati dagli investitori. Tuttavia, i reati recidivi spesso incidono negativamente sul valore di mercato e sulla reputazione dell’azienda.
Punti chiave
- Contabilità voodoo è un termine gergale per pratiche contabili illegali o non etiche che sembrano migliorare magicamente i dati finanziari di un’azienda, gonfiando i ricavi e nascondendo le spese, o entrambi.
- Le pratiche contabili Voodoo sono state esaminate dopo che una serie di scandali contabili sono venuti alla luce, inclusi i crolli di Enron, Tyco e WorldCom.
- Il Sarbanes-Oxley Act del 2002 è stato approvato in risposta a questi scandali per riformare i regolamenti e imporre sanzioni più severe ai responsabili di atti fraudolenti.
Come funziona la contabilità Voodoo
Come notato sopra, la contabilità voodoo descrive i trucchi che un’azienda può utilizzare per nascondere le proprie perdite e aumentare i propri profitti. Il motivo dietro il nome è semplice: i profitti e le perdite sembrano magicamente apparire e scomparire usando espedienti contabili.
Questo processo non è solo non professionale, ma anche non etico. Questo perché le aziende che utilizzano questa tecnica ingannano consapevolmente gli investitori e gli analisti facendogli credere di essere molto più redditizi di quanto non siano in realtà. I trucchi contabili sono difficili da realizzare per le aziende sottoposte a livelli di analisi più elevati. È tra le aziende pubbliche più piccole e meno seguite che la contabilità voodoo può essere più diffusa.
Le tecniche di contabilità creativa non sono nuove. In effetti, esistono da decenni. Alcune delle pratiche contabili voodoo identificate dall’expresidente della Securities and Exchange Commission (SEC) Arthur Levitt al culmine della bolla delle dotcom alla fine degli anni ’90 includevano:
- Grandi spese per il bagno : questa tecnica comporta la segnalazione impropria di perdite una tantum. Le aziende lo fanno assumendosi un’enorme carica per mascherare guadagni inferiori alle attese.
- Riserve del barattolo di biscotti : questo espediente viene utilizzato dalle aziende per livellare il reddito.
- Riconoscere le entrate prima che vengano effettivamente raccolte.
- Magia della fusione : quando un’azienda utilizza questo trucco, annulla tutto o la maggior parte del prezzo di acquisizione come ricerca e sviluppo (R&S) in-process.
La maggior parte delle aziende prende parte a pratiche come la contabilità voodoo in modo che gli investitori non perdano fiducia in loro. Dopotutto, un profitto è molto meglio delle perdite, specialmente quando sono coerenti. E la pressione per soddisfare le aspettative sugli utili trimestrali a Wall Street è anche un’altra motivazione principale per l’utilizzo della contabilità voodoo. Ma una volta scoperti, questi trucchi potrebbero avere serie implicazioni. Normalmente sono in gioco la retribuzione dei dirigenti e i posti di lavoro, insieme alla reputazione e al valore di un’azienda nel mercato.
considerazioni speciali
Man mano che la professione contabile si evolveva e le autorità di regolamentazione diventavano più seri nell’applicazione delle leggi, la contabilità voodoo venne sottoposta a un maggiore controllo. Ciò è stato particolarmente vero dopo lo scandalo Enron. La società energetica e di servizi pubblici in fallimento ha utilizzato pratiche contabili standard per ingannare gli azionisti e le autorità di regolamentazione facendole credere che fosse redditizio.
Enron ha utilizzato veicoli speciali (SPV) per nascondere perdite, asset tossici e volumi di debito, ingannando così sia i suoi creditori che gli azionisti. La società ha presentato istanza per il Capitolo 11 e lo scandalo ha provocato multe e accuse per un certo numero di dirigenti dell’azienda.
Lo WorldCom approvando il Sarbanes-Oxley Act del 2002. La legge richiedeva una riforma dei regolamenti e prevedeva anche pene più severe per coloro che commettevano frodi finanziarie.
Il Sarbanes-Oxley Act del 2002 è stato approvato per garantire che le aziende siano veritiere e trasparenti nel loro reporting finanziario.
Esempio di contabilità voodoo
Ecco un esempio ipotetico di come funziona la contabilità voodoo. Un’azienda può utilizzare la contabilità voodoo per riconoscere prematuramente 5 miliardi di dollari di entrate nascondendo 1 miliardo di dollari in spese impreviste durante un trimestre.
Queste tattiche consentono di riportare un reddito netto superiore di $ 6 milioni rispetto alla cifra reale per il trimestre. Ciò potrebbe avere implicazioni significative sul prezzo delle azioni al momento del rilascio del rapporto trimestrale sugli utili. Tuttavia, la scoperta che questi profitti aggiuntivi per il periodo non erano reali cancellerebbe rapidamente una reazione positiva al prezzo delle azioni e metterebbe in discussione la credibilità del management.