Come funziona una truffa Pump and Dump?
Una truffa pump and dump è l’atto illegale di un investitore o di un gruppo di investitori che promuove un’azione che detiene e la vende una volta che il prezzo dell’azione è aumentato a seguito dell’aumento di interesse a seguito dell’approvazione. Qui, diamo uno sguardo più da vicino a come funzionano gli schemi di pump-and-dump e come evitarli.
Punti chiave
- Pump-and-dump è uno schema che tenta di aumentare il prezzo di un’azione tramite raccomandazioni basate su affermazioni false, fuorvianti o notevolmente esagerate.
- Il mezzo di comunicazione preferito dai trader coinvolti nel pump-and-dump sono le piattaforme di social media o le app di messaggistica anonime come Telegram e Discord.
- I promotori dello schema inizieranno quindi a coordinare voci, disinformazione o clamore per aumentare artificialmente l’interesse per la sicurezza, aumentandone il prezzo.
- Quindi, una volta che il prezzo delle azioni è stato aumentato sufficientemente da segni ignari, i promotori vendono le azioni a prezzi elevati.
Le basi di un Pump-and-Dump
Gli schemi Pump-and-Dump venivano tradizionalmente eseguiti tramite chiamate a freddo. Ma con l’avvento di Internet, questa pratica illegale è diventata ancora più diffusa. I truffatori pubblicano messaggi online che invitano gli investitori ad acquistare rapidamente un’azione, affermando di avere informazioni privilegiate che uno sviluppo porterà a un aumento del prezzo dell’azione. Una volta che gli acquirenti entrano in gioco, gli autori vendono le loro azioni, causando un drastico calo del prezzo. I nuovi investitori perdono quindi i loro soldi.
Questi schemi di solito si rivolgono a titoli a micro e small cap, poiché sono i più facili da manipolare. A causa del piccolo fluttuante di questi tipi di azioni, non ci vogliono molti nuovi acquirenti per spingere un titolo al rialzo.
Lo stock viene solitamente promosso come un “suggerimento caldo” o “la prossima grande cosa” con i dettagli di un imminente annuncio di notizie che “manderà lo stock alle stelle”. I dettagli di ogni singola truffa di pompe e discariche tendono ad essere diversi, ma lo schema si riduce sempre a un principio di base: spostare l’ micro-cap che vengono scambiati allo sportello. Queste società tendono ad essere altamente illiquide e possono subire bruschi movimenti di prezzo quando il volume aumenta. Il gruppo dietro la truffa aumenta la domanda e il volume degli scambi nel titolo e questo nuovo afflusso di investitori porta a un forte aumento del suo prezzo. Una volta formulato l’aumento dei prezzi, il gruppo venderà la propria posizione per ottenere un ampio guadagno a breve termine.
Un esempio di Pump and Dump
Durante i mesi estivi dello stock di seguito, è stato avviato un programma di pompaggio e scarico utilizzando una truffa “numero sbagliato”. Un messaggio è stato lasciato sulle segreterie telefoniche delle vittime che parlava di una mancia scorta ed è stato costruito in modo che la vittima pensasse che il messaggio fosse un incidente.
Come si vede nel grafico sopra, il prezzo è passato da circa $ 0,30 a quasi $ 1,00, un aumento di oltre il 200% in un periodo di una settimana. Questo drastico aumento è stato visto insieme a un altrettanto grande aumento del volume. Il titolo aveva registrato un volume di scambi giornaliero medio prima dell’aumento di prezzo inferiore a 250.000, ma durante la truffa il titolo ha scambiato fino a quasi un milione di azioni in un certo numero di giorni di negoziazione. Gli investitori ignari avrebbero acquistato il titolo a circa $ 1,00. Come visto sopra, è sceso a circa $ 0,20, un calo del valore dell’80% per quegli sfortunati investitori.
Gli schemi pump-and-dump di solito prendono di mira azioni micro e small cap o nuove classi di asset come le criptovalute che sono relativamente illiquide e quindi più facilmente manipolabili.
La linea di fondo
Tieni sempre presente questo avvertimento sugli investimenti: “Se è troppo bello per essere vero, probabilmente lo è”. Se qualcuno che non conosci ti dà una mancia sulle azioni, fermati e pensa al motivo per cui sarebbe così disposto a darti tali informazioni. Non pensare di poter ottenere un grande e rapido ritorno sugli investimenti perché è improbabile che accada. È anche fondamentale che tu faccia le tue ricerche su qualsiasi investimento. Questo dovrebbe aiutarti a evitare di essere ingannato da tali truffe di pump and dump.