Visa vs MasterCard: qual è la differenza?

Visa vs MasterCard: una panoramica

Il settore dei pagamenti elettronici è dominato da quattro società. Visa, MasterCard, American Express e Discover sono responsabili della gestione della maggior parte dei pagamenti con carta nel mondo. Visa e MasterCard presentano offerte uniche poiché nessuna delle due società è coinvolta nell’estensione del credito o nell’emissione di carte. Ciò significa che tutte le carte di pagamento Visa e MasterCard vengono emesse attraverso un qualche tipo di relazione di co-branding. Sebbene le due società non estendano o emettano alcuna carta, collaborano per offrire la più ampia gamma di prodotti che comprende opzioni di carte di credito, di debito e prepagate.

La maggior parte degli americani oggi ha almeno una carta di debito e una carta di credito. Molte persone ne hanno diversi e cercano di trarre vantaggio da tutti i premi, le opportunità di rimborso e i vantaggi promozionali che gli emittenti hanno da offrire.

Le carte di credito spesso dominano i titoli dei giornali, con circa $ 1 trilioni di in eccezionali saldi di credito revolving a partire dal 4 ° trimestre 2019. I consumatori sono facilmente familiarità con le carte di debito, che insieme con le carte di credito e altre forme di pagamento non in contanti generare circa 174,2 miliardi di $ a transazione volume, che rappresenta $ 97,04 trilioni di valore all’anno. Con l’evoluzione del mercato della tecnologia finanziaria, vengono introdotte sul mercato sempre più offerte di carte prepagate, che generano circa 200 miliardi di dollari di volume annuo.

Punti chiave

• Visa e MasterCard sono le due reti di elaborazione dei pagamenti più grandi al mondo.
• Visa e MasterCard non emettono carte direttamente al pubblico, come Discover e American Express, ma piuttosto attraverso gli istituti finanziari membri.
• Le banche aderenti e le unioni di credito emettono carte di credito e debito Visa e Mastercard direttamente ai propri clienti e in molti casi attraverso partnership di carte di credito co-brand con compagnie aeree, hotel e rivenditori nazionali.

Capire Visa e MasterCard

Visa e MasterCard sono gli unici processori di pagamento di rete coinvolti in tutte e tre le aree del mercato dei pagamenti. Lavorando esclusivamente come processori di rete, queste due società hanno un vantaggio unico ma operano in modo diverso.

Visa e MasterCard sono entrambequotate in borsa. Visa (simbolo commerciale V) ha una capitalizzazione di mercato di $ 365 miliardi mentre MasterCard (simbolo commerciale MA) segue da vicino a $ 293 miliardi (capitalizzazioni di mercato al 3 marzo 2020).7 Poiché nessuna delle due società concede carte di credito o emette carte tramite una divisione bancaria, entrambe dispongono di un ampio portafoglio di offerte in co-branding.

I modelli di business di entrambe le società sono molto simili. Visa e MasterCard non emettono carte direttamente al pubblico, ma piuttosto attraverso istituti finanziari membri partner come banche e unioni di credito. L’istituto finanziario membro emette quindi carte di pagamento per privati ​​e aziende, direttamente o in collaborazione con compagnie aeree, hotel o marchi di vendita al dettaglio.

Impostazione dei termini e delle condizioni

L’istituto finanziario emittente definisce i termini e le condizioni della carta di pagamento, comprese commissioni, premi e altre funzionalità. (I rivenditori di solito lavorano con un istituto finanziario di terze parti.). Per le carte di credito, la banca emittente è responsabile della sottoscrizione, della strutturazione dei tassi di interesse e del pieno sviluppo dei programmi di ricompensa.

Gli emittenti di carte possono anche offrire altri vantaggi come il furto di identità e la protezione dalle frodi, l’assicurazione per il noleggio auto o sconti per acquisti aziendali. Mentre le differenze nei tassi di interesse, nei limiti di credito, nei programmi di ricompensa e nei vantaggi sono controllate dall’istituto finanziario emittente, Visa e MasterCard competono per il rapporto di co-branding e partecipano anche alla stesura dei termini della carta.

Nel complesso, il settore dei pagamenti con carta è complesso, che coinvolge commercianti, banche che acquisiscono commercianti, banche emittenti, elaborazione in rete e titolari di carte. I processori di rete, e in particolare MasterCard e Visa, hanno la libertà di strutturare le loro commissioni nel modo che preferiscono. Questa strutturazione e reporting è una delle maggiori differenze tra i due più grandi processori di rete.

Visa

Nel 2019 Visa ha generato entrate totali di 23 miliardi di dollari con un volume di pagamenti di 8,8 trilioni di dollari. I prodotti principali di Visa includono: carte di credito, di debito e prepagate, nonché soluzioni aziendali e servizi ATM globali. I segmenti di attività oggetto di comunicazione della società includono quanto segue:

• Servizio
• Elaborazione dati
• Transazioni internazionali
• Altro

Sia Visa che MasterCard guadagnano la maggior parte delle entrate dalle commissioni di servizio e di elaborazione dei dati, ma le due società caratterizzano queste commissioni in modo diverso e hanno anche le proprie strutture tariffarie. Le commissioni di servizio sono addebitate all’emittente e si basano sul volume della carta.

Le commissioni per l’elaborazione dei dati sono generalmente addebitate anche all’emittente che a sua volta recupera queste commissioni addebitando ai commercianti ogni singola transazione. Le commissioni per l’elaborazione dei dati sono in genere tariffe fisse molto basse, addebitate per transazione che coprono i costi di fornitura delle informazioni sulle transazioni comunicate sulla rete.

In generale, Visa è nota per offrire tre livelli di carte: base, firma e infinita. Queste categorie prevedono disposizioni standardizzate per gli emittenti.

Accettazione globale

Mentre Visa è più ampia in termini di transazioni, volume di acquisti e carte in circolazione, Visa e Mastercard hanno impronte di accettazione dei commercianti globali quasi identiche.

MasterCard

Nel 2019, MasterCard ha generato entrate totali per 16,9 miliardi di dollari, con un volume di pagamenti di 6,5 trilioni di dollari. I prodotti principali di MasterCard includono credito al consumo, debito al consumo, carte prepagate e un’attività commerciale di prodotti. MasterCard ha un segmento di attività segnalabile noto come Payment Solutions, suddiviso per aree geografiche negli Stati Uniti e in altri paesi.

Come Visa, MasterCard guadagna la maggior parte delle sue entrate dalle commissioni di servizio e di elaborazione dei dati. Tuttavia, caratterizza le tariffe in modo diverso. Le commissioni di servizio per MasterCard vengono negoziate e calcolate come percentuale del volume globale in dollari. Le commissioni per l’elaborazione dei dati sono note come commissioni di trasferimento. Le commissioni di cambio sono un piccolo costo fisso per transazione, addebitato all’emittente.

MasterCard è nota per offrire tre livelli di carte: base, mondiale e élite mondiale.