Assicurazione variabile sulla vita universale (VUL)
Che cos’è l’assicurazione sulla vita variabile universale (VUL)?
La vita universale variabile (VUL) è un tipo di polizza assicurativa sulla vita permanente con una componente di risparmio incorporata che consente l’investimento del valore in contanti. Come l’assicurazione sulla vita universale standard, il premio è flessibile. Le polizze assicurative VUL hanno tipicamente sia un limite massimo che un minimo minimo sul rendimento dell’investimento associato alla componente di risparmio.
L’assicurazione VUL ha sottoconti di investimento che consentono l’investimento del valore in contanti. La funzione dei sottoconti è simile a quella di un fondo comune di investimento. L’esposizione alle fluttuazioni del mercato può generare rendimenti significativi, ma può anche comportare perdite sostanziali. Questa assicurazione prende il nome dai diversi risultati degli investimenti nel mercato in continua oscillazione. Sebbene l’assicurazione VUL offra maggiore flessibilità e potenziale di crescita rispetto a un valore in contanti tradizionale oa una polizza di assicurazione sulla vita intera, gli assicurati dovrebbero valutare attentamente i rischi prima di acquistarla.
Punti chiave
- L’assicurazione sulla vita variabile universale (VUL) è un tipo di polizza assicurativa sulla vita permanente che consente di investire la componente in contanti per produrre maggiori rendimenti.
- Le polizze assicurative VUL si basano su polizze assicurative sulla vita universali tradizionali ma hanno un subaccount separato che investe il pezzo di denaro nel mercato.
- Di conseguenza, il rendimento della componente cash non è garantito anno dopo anno.
- Le polizze assicurative VUL avranno un limite massimo e un limite minimo (solitamente 0%) sui rendimenti che riceve la parte di investimento.
Come funziona l’assicurazione Variable Universal Life (VUL)
Come l’assicurazione sulla vita universale, l’assicurazione VUL combina una componente di risparmio con una prestazione in caso di morte separata, consentendo una maggiore flessibilità nella gestione della polizza. I premi vengono versati nella componente di risparmio. Per una polizza assicurativa VUL, l’elemento di risparmio è costituito da conti gestiti separatamente, denominati “conti secondari”. Ogni anno l’assicuratore sulla vita deduce ciò di cui ha bisogno per coprire la mortalità e le spese amministrative. Il resto rimane nei conti separati per guadagnare ulteriori interessi.
In una polizza vita intera, l’assicuratore vita si assume il rischio dell’investimento garantendo una crescita del valore monetario minimo. Separando la componente di risparmio e quella in caso di morte, l’assicuratore sulla vita trasferisce all’assicurato il rischio di investimento della polizza VUL. L’assicurato deve presumere la probabilità che il conto separato possa generare rendimenti negativi, il che ridurrà il valore in contanti. Perdite significative e sostenute compromettono il valore monetario. Di conseguenza, l’assicurato potrebbe dover versare pagamenti di premi più elevati per coprire il costo dell’assicurazione e ricostruire il valore in contanti.
Separando la componente di risparmio e quella in caso di morte, l’assicuratore sulla vita trasferisce all’assicurato il rischio di investimento della polizza VUL.
Il sottoconto separato è strutturato come una famiglia di fondi comuni di investimento. Ognuno ha una serie di conti azionari e obbligazionari, insieme a un’opzione del mercato monetario. Alcune politiche limitano il numero di trasferimenti in entrata e in uscita dai fondi. Se un assicurato ha superato il numero di trasferimenti in un anno e il conto in cui sono investiti i fondi ha prestazioni scadenti, potrebbe essere necessario pagare un premio più elevato per coprire il costo dell’assicurazione.
Oltre alle spese di amministrazione e mortalità standard pagate dal contraente ogni anno, i conti secondari detraggono le commissioni di gestione che possono variare dallo 0,05% al 2%. Poiché i conti secondari sono titoli, il rappresentante dell’assicurazione sulla vita deve essere un produttore autorizzato e registrato presso la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
La crescita del valore in contanti della polizza assicurativa VUL è fiscalmente differita.3 Gli assicurati possono accedere al loro valore in contanti prelevando o prendendo in prestito fondi. Tuttavia, se il valore in contanti scende al di sotto di un livello specifico, è necessario effettuare pagamenti di premi aggiuntivi per evitare la scadenza della polizza.