Comprensione della tassazione degli investimenti esteri

Per molti degli investitori odierni, la gestione patrimoniale consigliano di dirottare un terzo o più della propria allocazione di azioni in imprese estere per creare un portafoglio più efficiente.

Ma se non sei a conoscenza del trattamento fiscale dei titoli internazionali, non stai massimizzando il tuo vero potenziale di guadagno. Quando gli americani acquistano azioni o obbligazioni da una società con sede all’estero, qualsiasi reddito da investimenti (interessi, dividendi) e plusvalenze sono soggetti all’imposta sul reddito degli Stati Uniti. Ecco il kicker: anche il governo del paese di origine dell’azienda potrebbe prendersene una fetta.

Se questa doppia imposizione suona draconiana, fatti coraggio. Il codice fiscale degli Stati Unitioffre qualcosa chiamato ” credito d’imposta estero “. Fortunatamente, questo ti consente di utilizzare tutte, o almeno alcune, di quelle tasse straniere per compensare la tua responsabilità nei confronti dello zio Sam.

Punti chiave

• Quando gli americani acquistano azioni o obbligazioni da società con sede all’estero, qualsiasi reddito da investimenti (interessi, dividendi) e plusvalenze sono soggetti all’imposta sul reddito degli Stati Uniti e alle imposte applicate dal paese di origine della società.
• Il codice fiscale degli Stati Uniti offre il “credito d’imposta estero”, che consente alle tasse estere di compensare parte della tua responsabilità nei confronti dello zio Sam.

Nozioni di base sul credito d’imposta estero

Ogni paese ha le proprie leggi fiscali e possono variare notevolmente da un governo all’altro. Molti paesi non hanno alcuna imposta sulle plusvalenze o la rinunciano per gli investitori stranieri. Ma molti lo fanno. L’Italia, ad esempio, prende il 26% dei proventi che un non residente ricava dalla vendita delle proprie azioni.2 La Spagna trattiene il 19% di tali guadagni. Anche il trattamento fiscale dei dividendi e dei redditi da interessi copre l’intera gamma.

Sebbene non faccia male ricercare le aliquote fiscali prima di effettuare un investimento, soprattutto se si acquistano singole azioni e obbligazioni, l’ IRS offre comunque un modo per evitare la doppia imposizione. Per qualsiasi “tassa estera qualificata” che hai pagato, incluse le tasse sul reddito, i dividendi e gli interessi, puoi richiedere un credito d’imposta o una detrazione (se specifica) sulla tua dichiarazione dei redditi.

Quindi come fai a sapere se hai pagato le tasse estere? Se hai dell’IRS offre una descrizione di base del credito d’imposta estero.)

Nella maggior parte dei casi, è meglio optare per il credito, che riduce l’imposta effettiva dovuta. Un credito di $ 200, ad esempio, si traduce in un risparmio fiscale di $ 200. Una detrazione, sebbene più semplice da calcolare, offre un vantaggio ridotto. Se ti trovi nella fascia di imposta del 25%, una detrazione di $ 200 significa che stai riducendo solo $ 50 dalla tua fattura fiscale ($ 200 x 0,25).

L’importo della tassa estera che puoi richiedere come credito si basa su quanto verresti tassato sugli stessi proventi ai sensi della legislazione fiscale degli Stati Uniti, moltiplicato per una percentuale. Per capirlo, dovrai completare il modulo 1116 dell’Internal Revenue Service.

Se l’imposta che hai pagato al governo straniero è superiore alla tua responsabilità fiscale negli Stati Uniti, il credito d’imposta estero massimo che puoi richiedere sarà l’imposta statunitense dovuta, che è l’importo inferiore. Se l’imposta pagata al governo straniero è inferiore alla tua responsabilità fiscale negli Stati Uniti, puoi richiedere l’intero importo come credito d’imposta estero. Supponiamo che tu abbia $ 200 trattenuti da un governo esterno, ma che tu sia soggetto a $ 300 di tasse a casa. Puoi utilizzare l’intero importo di $ 200 come credito per tagliare la tua fattura fiscale degli Stati Uniti.

Ora immagina esattamente l’opposto. Hai pagato $ 300 in tasse estere ma dovresti solo $ 200 all’IRS per quegli stessi guadagni. Quando le tue tasse all’estero sono più alte, puoi richiedere solo l’importo delle tasse statunitensi come credito. Qui, questo significa $ 200. Ma puoi portare i restanti $ 100 in un anno, se hai compilato il modulo 1116 e presentato una dichiarazione modificata, o in avanti fino a 10 anni.

L’intero processo è un po ‘più semplice, tuttavia, se hai pagato $ 300 o meno in tasse estere accreditabili ($ 600 se sposato e presentato congiuntamente ). Puoi saltare il modulo 1116 e riportare l’intero importo pagato come credito sul modulo 1040. Per poter beneficiare di questa esenzione de minimus, il reddito estero guadagnato sulle tasse pagate deve essere reddito passivo qualificato.

Chi è idoneo?

Qualsiasi investitore che deve pagare le tasse a un governo straniero sui redditi da investimenti realizzati da una fonte estera può avere diritto a recuperare alcune o tutte le tasse pagate tramite questo credito. Ma devono aver pagato le imposte sul reddito estere, le tasse sugli utili in eccesso o altre tasse simili. Più specificamente, includono:

• Tasse che assomigliano all’imposta sul reddito degli Stati Uniti
• Qualsiasi imposta pagata da un contribuente nazionale in sostituzione dell’imposta sul reddito che sarebbe normalmente richiesta da un paese straniero
• Imposta sul reddito estero misurata in termini di produzione a causa dell’incapacità di determinare la base o il reddito all’interno del paese
• Fondipensione, disoccupazione o invalidità di un paese straniero (sono esclusi alcuni redditi di tipo previdenziale estero)

Il credito non è concesso agli stranieri non residenti, a meno che non siano stati residenti a Porto Rico per un intero anno fiscale o siano stati impegnati in un’attività o in una linea di lavoro negli Stati Uniti che ha pagato loro un reddito diretto. Allo stesso modo sono esclusi i cittadini che vivono in un territorio degli Stati Uniti diverso da Porto Rico. Infine, nessun credito è disponibile per i redditi da investimenti realizzati da qualsiasi fonte all’interno di un paese che è stato designato come sede di attività terroristiche (la pubblicazione IRS 514 fornisce un elenco di questi paesi).

Stai attento con le società di fondi d’oltremare

Data la difficoltà di ricerca di titoli esteri e il desiderio di diversificazione, i fondi comuni di investimento sono un modo comune per ottenere esposizione ai mercati globali. Ma la legge fiscale degli Stati Uniti tratta le società di investimento americane che offrono fondi internazionali in modo molto diverso rispetto ai fondi con sede offshore. È importante realizzare questa distinzione.

Se un fondo comune o una partnership con sede all’estero ha almeno un azionista statunitense, è designato come società di investimento estero passivo o PFIC. La classificazione include entità straniere che realizzano almeno il 75% delle entrate da  reddito passivo o utilizzano il 50% o più delle loro attività per produrre reddito passivo.

Le leggi fiscali che coinvolgono i PFIC sono complesse, anche per gli standard IRS. Ma nel complesso, tali investimenti rappresentano uno svantaggio significativo per i fondi con sede negli Stati Uniti. Ad esempio, le distribuzioni correnti da un PFIC sono generalmente trattate come reddito ordinario, che è tassato a un’aliquota più elevata rispetto alle plusvalenze a lungo termine. Naturalmente, c’è una semplice ragione per questo: scoraggiare gli americani dal parcheggiare i loro soldi fuori dal paese.

In molti casi, gli investitori americani, compresi quelli che vivono all’estero, fanno meglio a restare con società di investimento basate sul suolo statunitense.

La linea di fondo

Per la maggior parte, il credito d’imposta estero protegge gli investitori americani dal dover pagare due volte le tasse relative agli investimenti. Basta fare attenzione alle società di fondi comuni di investimento con sede all’estero, per le quali il codice fiscale può essere molto meno indulgente. In caso di dubbi sulla tua situazione, è una buona idea consultare un esperto fiscale qualificato che possa guidarti attraverso il processo.