Utilizzo di buoni di risparmio statunitensi come investimento a lungo termine

Se la tua strategia di investimento include obbligazioni a lungo termine, potresti prendere in considerazione obbligazioni di risparmio statunitensi (in genere denominate obbligazioni EE di serie ). Oltre ad essere patriottici, i buoni di risparmio potrebbero rappresentare un investimento intelligente in un ambiente economico in continua oscillazione. Per prendere una decisione informata, è necessario confrontare le obbligazioni di risparmio con altri tipi di obbligazioni a lungo termine disponibili per i singoli investitori.

Tipi di obbligazioni a lungo termine disponibili

Esistono tre tipi principali di obbligazioni: buoni del tesoro ( T-Bonds ) e buoni di risparmio (emessi dal governo federale)  obbligazioni municipali  (emesse da città, regioni o stati) e obbligazioni societarie  (emesse da società pubbliche o private). Le obbligazioni a lungo termine si riferiscono a titoli che impiegano 12 anni o più per maturare al valore pieno.

Rischio obbligazionario di risparmio

Quando si tratta di rischio, è difficile battere le obbligazioni emesse dal governo degli Stati Uniti. Sia i buoni del tesoro che i buoni di risparmio sono garantiti dalla piena fiducia e dal credito del governo degli Stati Uniti. Obbligazioni municipali vengono prossimo in linea, i governi statali e locali raramente vanno in bancarotta  (anche se il fallimento di Detroit nel 2013 potrebbe dare alcuni investitori pausa).

rating : AAA, AA o A, dove AAA è il meno rischioso e A il più rischioso. Le obbligazioni societarie sono le più rischiose di tutti i tipi di obbligazioni perché una società, non un governo, le emette. Queste obbligazioni hanno anche un rating AAA, AA o A, proprio come le obbligazioni municipali.

Rendimento previsto

Il rendimento è il tasso di interesse pagato dall’obbligazione. Nell’ottobre 2018, i tassi di rendimento delle obbligazioni compositi per le obbligazioni societarie con rating A a 20 anni si avvicinavano al 3,88%, le obbligazioni municipali a 20 anni con rating A si attestavano al 3,62% e le obbligazioni del Tesoro a 20 anni rendevano il 3,18%.

È qui che brillano i buoni di risparmio. Grazie a una garanzia governativa poco conosciuta, i buoni di risparmio della serie EE detenuti per 20 anni valgono il doppio dell’importo pagato per loro. Si tratta di un rendimento del 3,53%, che di solito batte tutto tranne le obbligazioni societarie più rischiose. Per un periodo inferiore a 20 anni, i buoni di risparmio pagano solo il tasso di base (attualmente 0,1%), che continuano a pagare fino a 30 anni.

Liquidità

Quando si parla di liquidità, i titoli di risparmio inciampano rispetto ad altre opzioni. È importante ricordare che ottieni la garanzia del governo di raddoppiare i tuoi soldi solo se detieni il buono di risparmio per 20 anni interi. Inoltre, non puoi riscattare un buono di risparmio durante il primo anno che possiedi e, se lo riscatti entro i primi cinque anni, perderai gli interessi degli ultimi tre mesi. Infine, i buoni di risparmio non possono essere scambiati o venduti tra individui (nessun mercato secondario) e devono essere mercato secondario prima della scadenza. Le regole per ciascuna variano come gruppo, ma tutte sono sostanzialmente più facili da liquidare rispetto ai buoni di risparmio.

Protezione dall’inflazione

I buoni di risparmio della serie EE non hanno protezione dall’inflazione. Il secondo tipo di obbligazione di risparmio chiamato obbligazione di serie I guadagna il tasso di interesse di base fisso più un tasso di inflazione, che viene calcolato due volte l’anno. Non è, tuttavia, ammissibile per la garanzia di “raddoppio” di 20 anni. Sebbene i normali buoni del Tesoro non abbiano protezione dall’inflazione, i titoli del Tesoro protetti dall’inflazione ( TIPS ) sì. I TIPS pagano un tasso di interesse inferiore rispetto ai normali buoni del Tesoro, quindi quando li acquisti, rischi la possibilità che l’inflazione non aumenti più della differenza di rendimento tra il Tesoro normale e i TIPS. Le obbligazioni societarie regolari non hanno protezione dall’inflazione, ma le obbligazioni societarie indicizzate all’inflazione  come TIPS lo fanno.

Limiti per gli investitori

I buoni di risparmio sono disponibili in tagli che vanno da $ 25 a $ 10.000. Puoi investire solo un massimo di $ 10.000 all’anno (per contribuente) in buoni di risparmio, rendendoli gli investimenti obbligazionari più vincolati. I buoni del tesoro sono disponibili a partire da $ 100. Esistono due processi (oltre al mercato secondario) per acquistarli: offerte non competitive e offerte competitive. Le offerte non competitive sono limitate a $ 5 milioni. Le offerte competitive di un individuo non possono superare il 35% dell’offerta totale. Le obbligazioni municipali in genere hanno una denominazione minima di $ 5.000 e non esiste un importo massimo che puoi investire, purché le obbligazioni siano disponibili. Le obbligazioni societarie richiedono in genere un investimento minimo di $ 1.000, senza limiti di investimento massimo.

Le tasse

I buoni di risparmio sono soggetti alle imposte sul reddito federali ma non statali e locali. Se i tuoi buoni di risparmio della serie EE vengono utilizzati per pagare i costi dell’istruzione superiore, puoi farlo esentasse, a condizione che non guadagni più dei limiti. Qualunque cosa accada, hai la possibilità di ritardare il pagamento delle tasse federali sulle obbligazioni della serie EE fino alla scadenza a 20 anni. Le obbligazioni municipali non sono soggette a tasse federali e, in alcuni casi, sono escluse anche le tasse statali e locali. In generale, gli interessi sulle obbligazioni societarie sono tassabili.

Tutti i dati sono stati aggiornati il ​​9 ottobre 2018.