Come scegliere le migliori azioni con dividendi
L’investimento in dividendi è un metodo collaudato di accumulo di ricchezza che offre protezione dall’inflazione in un modo che le obbligazioni non offrono. Ma trovare società che pagano dividendi di prim’ordine può essere una sfida. Questo articolo evidenzia i principali fattori che gli investitori dovrebbero tenere d’occhio, nella loro ricerca di azioni degne che paghino dividendi.
Punti chiave
- L’investimento in dividendi è un metodo affidabile di accumulo di ricchezza che offre la protezione dall’inflazione che le obbligazioni non fanno.
- Gli investitori in dividendi dovrebbero cercare società con redditività a lungo termine e aspettative di crescita degli utili tra il 5% e il 15%.
- Le aziende dovrebbero vantare la generazione di flussi di cassa necessari per supportare i loro programmi di pagamento dei dividendi.
- Gli investitori dovrebbero evitare le società con un rapporto debito / capitale proprio superiore a 2,00.
- Oltre a studiare i fondamenti di una specifica società, gli investitori dovrebbero anche informarsi sulle tendenze del settore più ampie per assicurarsi che le società scelte siano posizionate per prosperare.
Liquidità forte, aspettative di guadagni bassi
Quando si valutano le società che pagano dividendi, la redditività a lungo termine è una considerazione chiave. Sebbene ogni azienda possa occasionalmente sperimentare un trimestre redditizio, solo quelle che hanno dimostrato una crescita costante su base annuale dovrebbero fare il taglio. In particolare, gli investitori dovrebbero cercare società le cui aspettative di crescita degli utili a lungo termine oscillano tra il 5% e il 15%. Ma attenzione: le società la cui crescita supera il 15% tendono a subire delusioni negli utili, che quasi sempre intaccano il prezzo delle azioni.
Successivamente, gli investitori dovrebbero sforzarsi di trovare società con una sana generazione di flussi di cassa, necessari per pagare quei dividendi.
Infine, un track record minimo di cinque anni di forti pagamenti di dividendi segnala una continua data di stacco del dividendo.
Stai lontano dal debito
Gli investitori dovrebbero evitare le società che pagano dividendi gravate da un debito eccessivo. In poche parole: le aziende con debito tendono a incanalare i propri fondi per ripagarlo piuttosto che impegnare quel capitale nei loro programmi di pagamento dei dividendi. Per questo motivo, è imperativo che gli investitori esaminino il rapporto debito / capitale proprio di un’azienda. Se quella cifra si trova a nord di 2,00, vai avanti.
Controlla le tendenze del settore
Mentre esaminare i numeri di un’azienda è fondamentale, non è meno essenziale guardare al settore più ampio, per coltivare una proiezione più olistica delle prestazioni future. Caso in questione: una compagnia petrolifera può essere fiorente, ma è probabile che un crollo dei prezzi del petrolio aumenti la domanda mentre diminuisce l’offerta. Ciò può comportare un deprezzamento del prezzo delle azioni e una diminuzione dei pagamenti dei dividendi.
Per un altro esempio, non guardare oltre l’invecchiamento della popolazione del baby boom, che inevitabilmente aumenterà la domanda di servizi sanitari nei prossimi decenni. Sebbene ciò non garantisca le prestazioni di un singolo operatore sanitario, in generale, i titoli sanitari sono abbastanza resilienti da resistere ai più ampi crolli del mercato. Ciò apre la strada a continui aumenti dei dividendi in futuro.
Tieni presente che il comportamento di un settore può cambiare nel tempo. Ad esempio, mentre investire nel settore delle bevande analcoliche è stato storicamente una scommessa sicura, i consumatori stanno diventando sempre più attenti alla salute. Di conseguenza, la maggior parte delle principali aziende produttrici di bevande sta migrando verso lo spazio delle bevande più sano / alternativo. Ma questo cambiamento richiederà tempo. Gli investitori dovrebbero riconoscerlo prima di impegnare i loro sudati dollari in nomi di società di bevande.
La linea di fondo
Se prevedi di investire in azioni con dividendi, cerca società che vantano una crescita degli utili attesi a lungo termine tra il 5% e il 15%, forti flussi di cassa, bassi rapporti debito / capitale e forza industriale.