Più intervalli di tempo possono moltiplicare i ritorni

Per guadagnare costantemente sui mercati, i trader devono imparare a identificare una tendenza sottostante e fare trading di conseguenza. I cliché comuni includono: “commercia con la tendenza”, “non combattere il nastro” e “la tendenza è tua amica”. Ma quanto dura una tendenza? Quando dovresti entrare o uscire da uno scambio? Cosa significa esattamente essere un trader a breve termine? Qui approfondiamo i tempi di negoziazione.

Punti chiave

• Un intervallo di tempo si riferisce alla quantità di tempo che una tendenza dura in un mercato, che può essere identificata e utilizzata dai trader.
• I tempi primari o immediati sono immediatamente utilizzabili e sono di interesse per i day-trader e per il trading ad alta frequenza.
• Altri intervalli di tempo, tuttavia, dovrebbero essere sul tuo radar che possono confermare o smentire un modello o indicare tendenze simultanee o contraddittorie che si stanno verificando.
• Questi intervalli di tempo possono variare da minuti o ore a giorni o settimane o anche di più.

Lasso di tempo

Le tendenze possono essere classificate come primarie, intermedie e di breve termine. Tuttavia, i mercati esistono simultaneamente in diversi intervalli di tempo. Pertanto, possono esserci tendenze contrastanti all’interno di un particolare titolo a seconda del periodo di tempo considerato. Non è fuori dall’ordinario che un titolo si trovi in ​​un trend rialzista primario mentre è impantanato in trend ribassisti intermedi e di breve termine.

In genere, i trader principianti o inesperti si bloccano su un periodo di tempo specifico, ignorando la tendenza primaria più potente. In alternativa, i trader potrebbero negoziare la tendenza principale, ma sottovalutando l’importanza di perfezionare le loro voci in un lasso di tempo ideale a breve termine. Continua a leggere per scoprire quale periodo di tempo dovresti monitorare per i migliori risultati di trading.

Quali intervalli di tempo dovresti monitorare?

Una regola generale è che più lungo è il lasso di tempo, più affidabili sono i segnali forniti. Man mano che si esegue il drill-down in intervalli di tempo, i grafici diventano più inquinati da falsi movimenti e rumore. Idealmente, i trader dovrebbero utilizzare un lasso di tempo più lungo per definire la tendenza principale di qualunque cosa stiano negoziando.

Una volta definito il trend sottostante, i trader possono utilizzare il loro intervallo di tempo preferito per definire il trend intermedio e un intervallo di tempo più veloce per definire il trend a breve termine. Alcuni esempi di utilizzo di più intervalli di tempo potrebbero essere:

• Uno swing trader, che si concentra sui grafici giornalieri per le decisioni, potrebbe utilizzare grafici settimanali per definire la tendenza primaria e grafici a 60 minuti per definire la tendenza a breve termine.
• Un day trader potrebbe fare un trade off di grafici a 15 minuti, utilizzare grafici a 60 minuti per definire il trend principale e un grafico a cinque minuti (o anche un grafico tick) per definire il trend a breve termine.
• Un trader di posizione a lungo termine potrebbe concentrarsi sui grafici settimanali mentre utilizza i grafici mensili per definire la tendenza primaria e i grafici giornalieri per perfezionare le entrate e le uscite.

La selezione di quale gruppo di intervalli di tempo utilizzare è unica per ogni singolo operatore. Idealmente, i trader sceglieranno il periodo di tempo principale a cui sono interessati, quindi sceglieranno un periodo di tempo sopra e sotto di esso per completare il periodo di tempo principale. In quanto tali, utilizzerebbero il grafico a lungo termine per definire la tendenza, il grafico a medio termine per fornire il segnale di trading e il grafico a breve termine per perfezionare l’entrata e l’uscita. Una nota di avvertimento, tuttavia, è di non farsi prendere dal rumore di un grafico a breve termine e analizzare troppo un trade. I grafici a breve termine vengono in genere utilizzati per confermare o dissipare un’ipotesi dal grafico principale.

Esempio di trading

Holly Frontier Corp. (NYSE: massimo di 52 settimane e mostrava una forza relativa rispetto ad altri titoli del suo settore. Come puoi vedere dal grafico sottostante, il grafico giornaliero mostrava un intervallo di trading molto stretto che si formava al di sopra delle sue medie mobili semplici a 20 e 50 giorni. Le Bande di Bollinger® stavano anche rivelando una forte contrazione a causa della minore volatilità e avvertendo di un possibile aumento in arrivo. Poiché il grafico giornaliero è l’intervallo di tempo preferito per identificare potenziali swing trade, sarebbe necessario consultare il grafico settimanale per determinare la tendenza primaria e verificarne l’allineamento con la nostra ipotesi.

Una rapida occhiata al settimanale ha rivelato che non solo HOC stava mostrando forza, ma che era anche molto vicino a fare nuovi record. Inoltre, mostrava un possibile ritracciamento parziale all’interno del trading range stabilito, segnalando che presto potrebbe verificarsi un breakout.

L’obiettivo previsto per un tale breakout era di 20 punti succosi. Con i due grafici sincronizzati, HOC è stato aggiunto alla  watch list come potenziale scambio. Pochi giorni dopo, HOC ha tentato di sfondare e, dopo una settimana e mezza instabile, HOC è riuscito a chiudere l’intera base.

HOC è stato un trade molto difficile da fare al punto di breakout a causa della maggiore volatilità. Tuttavia, questi tipi di breakout di solito offrono un ingresso molto sicuro al primo pullback successivo al breakout. Quando il breakout è stato confermato sul grafico settimanale, la probabilità di un errore sul grafico giornaliero sarebbe significativamente ridotta se fosse stata trovata una voce adatta. L’uso di più intervalli di tempo ha aiutato a identificare il minimo esatto del pullback all’inizio di aprile 2007. Il grafico seguente mostra una candela a martello che si forma sulla media mobile semplice a 20 giorni e sul supporto medio della Bollinger Band®. Mostra anche che HOC si avvicina al punto di rottura precedente, che di solito offre anche supporto. L’ingresso sarebbe stato nel punto in cui il titolo ha superato il massimo della candela a martello, preferibilmente con un aumento di volume.

Analizzando un intervallo di tempo inferiore, è diventato più facile identificare che il pullback si stava avvicinando alla fine e che il potenziale per un breakout era imminente. Il grafico sotto mostra un grafico a 60 minuti con un chiaro canale di tendenza al ribasso. Si noti come HOC è stato costantemente abbattuto dalla media mobile semplice a 20 periodi. Una nota importante è che la maggior parte degli indicatori funzionerà anche su più intervalli di tempo. HOC ha chiuso sopra il precedente massimo giornaliero nella prima ora di negoziazione il 4 aprile 2007, segnalando l’ingresso. La successiva candela da 60 minuti ha chiaramente confermato che il pullback era finito, con una forte mossa su un aumento del volume.

Il commercio può continuare a essere monitorato su più intervalli di tempo con più peso assegnato al trend più lungo.

Il grafico seguente mostra come è stato raggiunto l’obiettivo HOC:

La linea di fondo

Prendendo il tempo per analizzare più intervalli di tempo, i trader possono aumentare notevolmente le loro probabilità di successo. La revisione dei grafici a più lungo termine può aiutare i trader a confermare le loro ipotesi ma, cosa più importante, può anche avvisare i trader di quando i diversi intervalli di tempo sono in disaccordo. Utilizzando tempi più ristretti, i trader possono anche migliorare notevolmente le loro entrate e uscite. In definitiva, la combinazione di più intervalli di tempo consente ai trader di comprendere meglio l’andamento di ciò che stanno negoziando e infondere fiducia nelle loro decisioni.