Timberland Investment
Cos’è un investimento in Timberland?
Gli investitori che desiderano diversificare il proprio portafoglio di azioni e prodotti a reddito fisso possono investire in Timberland. Ci sono milioni di acri di terreno boschivo negli Stati Uniti di proprietà di fondi pensione, enti di beneficenza, investitori individuali e università. Gli investitori possono acquistare legname attraverso una varietà di veicoli di investimento che hanno una partecipazione in timberland.
Gli strumenti di investimento di Timberland sono utilizzati principalmente da grandi investitori istituzionali come fondi pensione pubblici e privati, dove le due principali risorse sottostanti sono le aziende agricole e le foreste naturali gestite.
Punti chiave
- Gli investimenti in Timberland implicano la proprietà di terreni forestali produttivi.
- I grandi investitori istituzionali come i fondi pensione pubblici e privati utilizzano principalmente strumenti di investimento in legno.
- Gli ETF sul legno (fondi negoziati in borsa) sono composti da molte società che possiedono foreste e producono prodotti legati al legno.
- Esistono diversi modi in cui gli investitori possono guadagnare un tasso di rendimento su un investimento in legno, inclusa la crescita biologica e l’apprezzamento del prezzo e del terreno.
Come investire in un investimento in Timberland
Gli investitori possono prendere posizione nel legname investendo in ETF sul legname (fondi negoziati in borsa), che sono composti da molte società che possiedono foreste e producono prodotti legati al legno. Inoltre, gli investitori possono investire in REIT (fondi di investimento immobiliare) che contengono un proprietario di terreni boschivi e producono prodotti legati al legname.
Guadagnare con Timberland
Il movimento verso l’alto della classe di prodotto si verifica quando gli alberi crescono e maturano nel tempo, il numero di applicazioni per il legname aumenta. Ad esempio, gli alberi utilizzati per produrre la carta richiedono in genere più di dieci anni per crescere prima di poter essere utilizzati per i prodotti di carta.
Ci sono alcuni modi in cui gli investitori possono guadagnare un tasso di rendimento su un investimento in legno.
Crescita biologica
Crescita biologica significa che man mano che gli alberi crescono, aumentano di peso e densità. Man mano che la crescita biologica aggiunge volume, gli alberi diventano più preziosi in base alla tonnellata.
Apprezzamento della terra
L’apprezzamento del terreno può verificarsi se il legname si trova su immobili di valore. Ad esempio, se il terreno boschivo si trova vicino a un’area popolata, il terreno potrebbe essere convertito in un campo da golf o in un centro commerciale dopo che il legname è stato raccolto.
Apprezzamento del prezzo
L’apprezzamento del prezzo del legname può verificarsi con l’aumento della domanda di alloggi. Il legno tenero è tipicamente utilizzato nella costruzione di case. Di conseguenza, un’economia e un mercato immobiliare espansivi potrebbero portare a un aumento del legname poiché la domanda sarebbe elevata per il legno tenero.
La crescita costante è uno dei motivi per cui i terreni forestali vengono utilizzati per diversificare un portafoglio e come copertura contro l’inflazione.
Altri vantaggi di un investimento in legno
I vantaggi degli investimenti in timberland derivano dalla tendenza per cui gli investimenti tendono ad aumentare nel lungo termine e non soffrono di correzioni del mercato azionario che possono influenzare altri strumenti di investimento come azioni e obbligazioni. La crescita costante è uno dei motivi per cui i terreni forestali vengono utilizzati per diversificare un portafoglio e come copertura contro l’inflazione.
Man mano che i prezzi nell’economia aumentano, il rendimento delle azioni viene generalmente ridotto. Poiché il legname aumenta nel tempo, l’investimento consente a un portafoglio di beneficiare dell’inflazione dei prezzi del legname.
Rischi di un investimento in Timberland
Gli investimenti in Timberland non sono investimenti perfetti, il che significa che sono vulnerabili ai rischi, che possono includere:
- Prezzi di acquisto elevati che possono deprimere i rendimenti nel tempo se l’investimento in legname fosse inizialmente sopravvalutato.
- I disastri naturali possono distruggere il terreno forestale erodendo un investimento.
- Le flessioni del mercato immobiliare possono danneggiare la domanda di legname con conseguente abbassamento dei prezzi.
Esempi reali di investimenti in Timberland
Come affermato in precedenza, ci sono diversi modi per investire nel bosco oltre all’acquisto del terreno come investitore individuale. Alcuni di questi veicoli di investimento includono:
Guggenheim Timber (CUT) è un ETF composto da oltre due dozzine di società che producono prodotti in legno o possiedono terreni forestali. Il rendimento dei dividendi su questo fondo globale di legname è in genere superiore al 3% all’anno.
L’ETF iShares S&P Global Timber & Forestry Index (WOOD) replica l’ indice S&P Global Timber & Forestry e in genere produce un rendimento da dividendi superiore al 2,5%.
Weyerhaeuser Company (WY) è un REIT che investe in terreni forestali al fine di produrre, vendere e distribuire prodotti forestali. Weyerhaeuser Co. è uno dei maggiori proprietari di terreni forestali al mondo.
È importante notare che un REIT avrà tipicamente più volatilità o fluttuazioni di prezzo con esso poiché investe in una società rispetto a un ETF di Timberland, che è più diversificato. Tuttavia, i rendimenti potrebbero anche essere diversi per ciascuno degli investimenti sopra descritti. Come sempre, qualsiasi investimento in legname dovrebbe far parte di un portafoglio di investimenti ben bilanciato.