Come i tagli alle tasse influenzano l’economia

I sostenitori dei tagli fiscali sostengono che la riduzione delle tasse migliora l’economia aumentando la spesa. Coloro che si oppongono a loro affermano che i tagli alle tasse aiutano solo i ricchi perché possono portare a una riduzione dei servizi governativi su cui fanno affidamento le persone a basso reddito. In altre parole, ci sono due lati distinti in questa scala di equilibrio economico.

Il sistema fiscale

Il sistema fiscale federale si basa su una serie di tasse per generare entrate. Di gran lunga la più grande fonte di fondi è l’ imposta sul reddito pagata  da individui, proprietà e trust. Nel 2018, l’ Internal Revenue Service (IRS) ha raccolto 1,57 trilioni di dollari netti di imposte sul reddito delle persone fisiche, pari al 52,4% del totale. Le imposte sul reddito delle persone fisiche vengono prelevate contro salari, interessi, dividendi e plusvalenze. I tassi di reddito ordinari sono marginali in base al reddito, mentre le plusvalenze a lungo termine godono di un trattamento preferenziale.2

L’ imposta sui salari che finanzia i benefici della previdenza sociale e Medicare è la prossima fonte di reddito nazionale. L’IRS ha raccolto 1,13 trilioni di dollari netti ditasse FICA nel 2018, pari al 37,6% del totale. L’imposta sui salari è riscossa in percentuale fissa su stipendi e stipendi, fino a un certo limite, ed è pagata in modo uguale sia dal datore di lavoro che dal dipendente.

Le successive categorie più grandi sono l’ imposta sulle società, che ha contribuito con il 6,8% alle casse nazionali, e le accise riscosse su articoli come benzina e tabacco, che hanno contribuito con il 2,4%. Vedere la tabella di seguito per maggiori dettagli.

Fonte: IRS.

Un carico fiscale mutevole

Il governo federale utilizza la politica fiscale per generare entrate e colloca l’onere dove ritiene che avrà il minimo effetto. Tuttavia, la “teoria della carta moschicida” della tassazione (la convinzione che l’onere della tassa si attenga a dove il governo pone la tassa), spesso si rivela errata.

Invece, avviene lo spostamento delle tasse. Un carico fiscale variabile descrive la situazione in cui la reazione economica a un’imposta fa cambiare i prezzi e la produzione nell’economia, trasferendo così parte dell’onere su altri. Un esempio di questo cambiamento è avvenuto quando il governo ha imposto un’imposta sulle vendite sui beni di lusso nel 1991, supponendo che i ricchi potessero permettersi di pagare la tassa e non cambiassero le loro abitudini di spesa.

Sfortunatamente, la domanda di alcuni articoli di lusso ( beni o servizi altamente elastici ) è diminuita e industrie come la produzione di aeromobili personali e la costruzione di imbarcazioni hanno sofferto, causando licenziamenti in alcuni settori.

Se una tassa è riscossa su un bene o un servizionon sensibile al prezzo come le sigarette, non porterebbe a grandi cambiamenti come la chiusura delle fabbriche e la disoccupazione. Studi hanno dimostrato che un aumento del 10% del prezzo delle sigarette riduce la domanda solo del 4%. Anche la tassa imposta sui beni di lusso nel 1991 era del 10%, ma i produttori di yacht sostenevano un calo delle vendite dell’86% e migliaia di posti di lavoro persi. Indipendentemente da ciò, il trasferimento delle tasse dovrebbe sempre essere preso in considerazione quando si definisce la politica fiscale.

Prodotto nazionale lordo

Anche il prodotto nazionale lordo (PNL), una misura della ricchezza di una nazione, è direttamente influenzato dalle tasse federali Un modo semplice per vedere come le tasse influenzano la produzione è guardare all’equazione della domanda aggregata :

• PNL = C + I + G + NX

Dove:

• C = spesa per consumi degli individui
• I = spesa per investimenti (spesa aziendale in macchinari, ecc.)
• G = acquisti governativi
• NX = esportazioni nette

La spesa dei consumatori in genere è pari a due terzi del PNL. Come ci si aspetterebbe, abbassare le tasse aumenta il reddito disponibile, consentendo al consumatore di spendere somme aggiuntive, aumentando così il PNL.

La riduzione delle tasse spinge quindi fuori la curva della domanda aggregata poiché i consumatori richiedono più beni e servizi con i loro redditi disponibili più elevati. I tagli fiscali dal lato dell’offerta mirano a stimolare la formazione di capitale. In caso di successo, i tagli sposteranno sia la domanda aggregata che l’offerta aggregata perché il livello dei prezzi per un’offerta di beni sarà ridotto, il che spesso porta ad un aumento della domanda di quei beni.

Tagli fiscali ed economia

È opinione comune che la riduzione delle aliquote fiscali marginali stimolerebbe la crescita economica. L’idea è che aliquote fiscali più basse daranno alle persone più reddito al netto delle imposte che potrebbe essere utilizzato per acquistare più beni e servizi. Questo è un argomento dal lato della domanda per sostenere una riduzione delle tasse come stimolo fiscale espansivo. Inoltre, aliquote fiscali ridotte potrebbero aumentare il risparmio e gli investimenti, il che aumenterebbe la capacità produttiva dell’economia.

Tuttavia, gli studi hanno dimostrato che questo non è necessariamente vero. Un documento di lavoro per il National Bureau of Economic Research ha rilevato che i tagli alle tasse rivolti ai lavoratori ad alto reddito hanno un impatto economico minore rispetto ai tagli di dimensioni simili mirati a contribuenti di imposta sul reddito bassi e moderati. Inoltre, il Congressional Research Service ha concluso che la riduzione costante delle aliquote fiscali massime per i lavoratori ad alto reddito di età superiore ai 65 anni non ha avuto un impatto correlativo sulla crescita economica.

In altre parole, la crescita economica non è in gran parte influenzata da quante tasse pagano i ricchi. È più probabile che la crescita stimoli se i redditi più bassi ottengono una riduzione delle tasse.

Equità fiscale?

A causa dell’ideale dell’equità, tagliare le tasse non è mai un compito semplice. Due concetti distinti sono l’ equità orizzontale e l’equità verticale. L’equità orizzontale è l’idea che tutti gli individui dovrebbero essere tassati allo stesso modo. Un esempio di equità orizzontale è l’imposta sulle vendite, dove l’importo pagato è una percentuale dell’articolo acquistato. L’aliquota fiscale rimane la stessa sia che tu spenda $ 1 o $ 10.000. Le tasse sono proporzionali.

Un secondo concetto è l’equità verticale, che si traduce come principio della capacità di pagare. In altre parole, coloro che sono più in grado di pagare dovrebbero pagare le tasse più alte. Un esempio di equità verticale è il sistema federale dell’imposta sul reddito individuale. L’imposta sul reddito è un’imposta progressiva perché la frazione pagata aumenta all’aumentare del reddito.

L’ottica e le emozioni di una riduzione delle tasse

Ridurre le tasse diventa emotivo perché, in termini semplici in dollari, anche le persone che pagano di più in tasse ne beneficiano maggiormente. Se riduci l’imposta sulle vendite dell’1%, una persona che acquista una Hyundai può risparmiare $ 200, mentre una persona che acquista una Mercedes può risparmiare $ 1.000. Sebbene il vantaggio percentuale sia lo stesso, in termini semplici in dollari, l’acquirente Mercedes ne beneficia di più.

Il taglio delle imposte sul reddito è più emotivo a causa della natura progressiva dell’imposta. Ridurre le tasse su una famiglia con un piccolo reddito lordo rettificato (AGI) farà risparmiare loro meno importi in dollari totali rispetto a una riduzione delle tasse leggermente inferiore su una famiglia con uno stipendio molto più alto. I tagli su tutti i fronti andranno a vantaggio di chi guadagna di più in termini di dollari semplicemente perché guadagnano di più.

Una decisione fiscale

Il taglio delle tasse riduce le entrate del governo, almeno a breve termine, e crea o un deficit di bilancio o un aumento del  debito sovrano. La contromisura naturale sarebbe tagliare la spesa. Tuttavia, i critici dei tagli alle tasse sostengono che il taglio delle tasse aiuta i ricchi a scapito dei poveri perché i servizi che verrebbero probabilmente tagliati sono vantaggiosi per i poveri. I fautori sostengono che rimettendo i soldi nelle tasche dei consumatori la spesa aumenterà; quindi, l’economia crescerà e i salari aumenteranno. Alla fine della giornata, il risultato dipende da dove vengono effettuati i tagli.