Piano di investimenti sistematico (SIP)
Che cos’è un piano di investimenti sistematico (SIP)?
Un piano di investimento sistematico (SIP) è un piano in cui gli investitori effettuano pagamenti regolari e uguali in un fondo comune, un conto di trading o un conto pensione come un 401 (k). I SIP consentono agli investitori di risparmiare regolarmente con una minore quantità di denaro, beneficiando al contempo dei vantaggi a lungo termine della media del costo del dollaro (DCA). Utilizzando una strategia DCA, un investitore acquista un investimento utilizzando trasferimenti periodici uguali di fondi per costruire ricchezza o un portafoglio nel tempo lentamente.
Punti chiave
- Un piano di investimento sistematico implica investire regolarmente una consistente somma di denaro e di solito nella stessa sicurezza.
- Un SIP generalmente estrae prelievi automatici dal conto di finanziamento e può richiedere impegni estesi da parte dell’investitore.
- I SIP operano in base al principio della media del costo in dollari.
- La maggior parte delle società di intermediazione e di fondi comuni di investimento offre SIP.
Come funzionano i SIP
I fondi comuni di investimento e altre società di investimento offrono agli investitori una varietà di opzioni di investimento, inclusi piani di investimento sistematici. I SIP offrono agli investitori la possibilità di investire piccole somme di denaro per un periodo di tempo più lungo piuttosto che dover fare grandi somme forfettarie tutte in una volta. La maggior parte dei SIP richiede pagamenti nei piani su base costante, che sia settimanale, mensile o trimestrale.
I SIP consentono agli investitori di utilizzare piccole quantità di denaro con i vantaggi della media del costo in dollari.
Il principio dell’investimento sistematico è semplice. Funziona su acquisti regolari e periodici di azioni o quote di titoli di un fondo o altro investimento. La media del costo in dollari implica l’acquisto dello stesso importo fisso in dollari di un titolo , indipendentemente dal suo prezzo ad ogni intervallo periodico. Di conseguenza, le azioni vengono acquistate a vari prezzi e in quantità variabili, sebbene alcuni piani possano consentire di designare un numero fisso di azioni da acquistare. Poiché l’importo investito è generalmente fisso e non dipende dai prezzi unitari o azionari, un investitore finisce per acquistare meno azioni quando i prezzi unitari aumentano e più azioni quando i prezzi scendono.
I SIP tendono ad essere investimenti passivi perché una volta che hai investito denaro, continui a investire in esso indipendentemente da come si comporta. Ecco perché è importante tenere d’occhio quanta ricchezza accumuli nel tuo SIP. Una volta raggiunto un determinato importo o raggiunto un punto vicino al pensionamento, potresti voler riconsiderare i tuoi piani di investimento. Passare a una strategia o a un investimento gestito attivamente può consentirti di aumentare ulteriormente i tuoi soldi. Ma è sempre una buona idea parlare con un consulente finanziario o un esperto per determinare la situazione migliore per te.
considerazioni speciali
I sostenitori di DCA sostengono che con questo approccio il costo medio per azione del titolo diminuisce nel tempo. Ovviamente, la strategia può ritorcersi contro se si dispone di un’azione il cui prezzo aumenta costantemente e drasticamente. Ciò significa che investire nel tempo ti costa di più che se avessi acquistato tutto in una volta all’inizio. Nel complesso, DCA riduce solitamente il costo di un investimento. Diminuisce anche il rischio di investire una grande quantità di denaro in sicurezza.
Poiché la maggior parte delle strategie DCA sono stabilite su un programma di acquisto automatico, i piani di investimento sistematici eliminano il potenziale dell’investitore di prendere decisioni sbagliate basate su reazioni emotive alle fluttuazioni del mercato. Ad esempio, quando i prezzi delle azioni salgono e le fonti di notizie riportano che vengono stabiliti nuovi record di mercato, gli investitori in genere acquistano attività più rischiose.
Al contrario, quando i prezzi delle azioni scendono drasticamente per un periodo prolungato, molti investitori si affrettano a scaricare le proprie azioni. Acquistare alto e vendere basso è in diretto contrasto con la media del costo in dollari e altre pratiche di investimento solide, soprattutto per gli investitori a lungo termine.
SIP e DRIP
Oltre ai SIP, molti investitori utilizzano gli utili generati dalle loro partecipazioni per acquistare più titoli dello stesso titolo, tramite un piano di reinvestimento dei dividendi (DRIP). Reinvestire i dividendi significa che gli azionisti possono acquistare azioni o frazioni di azioni di società quotate in borsa che già possiedono. Anziché inviare all’investitore un assegno trimestrale per i dividendi, la società, l’agente di trasferimento o la società di intermediazione utilizza il denaro per acquistare ulteriori azioni a nome dell’investitore. Anche i piani di reinvestimento dei dividendi sono automatici – l’investitore definisce il trattamento dei dividendi quando apre un conto o acquista per la prima volta le azioni – e consente agli azionisti di investire importi variabili in una società per un periodo a lungo termine.
I DRIP gestiti dall’azienda sono esenti da commissioni. Questo perché non è necessario alcun broker per facilitare il commercio. Alcuni DRIP offrono acquisti in contanti opzionali di azioni aggiuntive direttamente dalla società con uno sconto dall’1% al 10% senza commissioni. Poiché i DRIP sono flessibili, gli investitori possono investire piccole o grandi somme di denaro, a seconda della loro situazione finanziaria.
Vantaggi e svantaggi dei piani di investimento sistematici
Vantaggi
I SIP offrono agli investitori una serie di vantaggi. Il primo e più ovvio vantaggio è che una volta impostato l’importo che desideri investire e la frequenza, non c’è molto altro da fare. Poiché molti SIP vengono finanziati automaticamente, devi solo assicurarti che il conto di finanziamento abbia abbastanza soldi per coprire i tuoi contributi. Ti consente anche di utilizzare una piccola quantità in modo da non sentire gli effetti di una grande somma forfettaria ritirata tutto in una volta.
Poiché stai usando DCA, ci sono pochissime emozioni coinvolte. Ciò riduce parte del rischio e dell’incertezza che probabilmente sperimenterai con altri investimenti come azioni e obbligazioni. E poiché richiede un importo fisso a intervalli regolari, stai anche implementando una certa disciplina nella tua vita finanziaria.
Professionisti
- “Impostalo e dimenticalo”
- Impone disciplina, evita le emozioni
- Funziona con piccole quantità
- Riduce il costo complessivo degli investimenti
- Rischia meno capitale
Contro
- Richiede impegno a lungo termine
- Può sostenere pesanti spese di vendita
- Può avere penalità per prelievo anticipato
- Potrebbe perdere opportunità di acquisto e occasioni
Svantaggi
Sebbene possano aiutare un investitore a mantenere un programma di risparmio costante, i piani di investimento sistematici formali hanno diverse disposizioni. Ad esempio, spesso richiedono un impegno a lungo termine. Questo può essere da 15 a 25 anni. Sebbene gli investitori possano abbandonare il piano prima della data di fine, potrebbero incorrere in costi di vendita elevati, a volte fino al 50% dell’investimento iniziale se entro il primo anno. Il mancato pagamento può portare alla risoluzione del piano.
Anche i piani di investimento sistematici possono essere costosi da stabilire. Una commissione di creazione e vendita può coprire fino alla metà degli investimenti dei primi 12 mesi. Inoltre, gli investitori dovrebbero prestare attenzione alle commissioni sui fondi comuni di investimento e alle commissioni di custodia e di servizio, se applicabili.
Esempio reale di un piano di investimenti sistematico
La maggior parte delle società di intermediazione e di fondi comuni di investimento come Vanguard Investments, Fidelity e T. Rowe Price offrono SIP, consentendo agli investitori di contribuire con importi piuttosto ridotti. Sebbene i pagamenti possano essere effettuati manualmente, la maggior parte dei SIP sono configurati per essere finanziati automaticamente mensilmente, trimestralmente o in qualsiasi periodo scelto dall’investitore. Ciò significa che un investitore dovrebbe avere un mercato monetario o un altro conto liquido per finanziare il proprio piano di investimento sistematico.
T. Rowe Price chiama il suo prodotto SIP l’ Automatic Asset Builder. Dopo l’investimento iniziale per la creazione del conto, generalmente $ 1.000 o $ 2.500, ma di solito varia a seconda del tipo di conto, gli investitori possono versare contributi fino a $ 100 al mese. È disponibile sia per l’IRA che per i conti imponibili, ma solo per acquistare fondi comuni di investimento, non azioni.
I pagamenti possono essere trasferiti direttamente da un conto bancario, uno stipendio o anche un assegno di previdenza sociale. Il sito dell’azienda promette “Nessun assegno da scrivere o giustificativi di investimento per posta: ci occupiamo di tutto”.