Indicatori Swing Trading: per chi è troppo impaziente di acquistare e tenere

Ogni investitore crede nella strategia del buy-and-hold. L’unico argomento di contesa è quanto dovrebbe durare il periodo di detenzione. Per ogni adolescente che acquista un’equità sottovalutata e la mantiene per 8 decenni, raccogliendo dividendi lungo la strada, ci sono dozzine di speculatori in più che vogliono lasciare le loro posizioni in meno di una settimana. Ciò non richiede solo uno stock per apprezzarsi rapidamente, ma anche per apprezzare abbastanza in alto da compensare eventuali costi di transazione. Lo swing trading è per gli investitori che letteralmente non possono aspettare il fine settimana.

C’è un vantaggio nell’essere piccoli e agili qui. Il chief investment officer del California State Teachers ‘Retirement System ($ 257,9 miliardi di asset) non può seguire gli indicatori tecnici e trasferire i suoi soldi in un penny stock che pensaaumenterà del20% a breve termine. Almeno non se vuole un lavoro a lungo termine; un day trader con meno svantaggi e maggiori rialzi può.

Questi indicatori tecnici sono gli strumenti matematici che possono ricavare informazioni utilizzabili da un grafico azionario che a volte può sembrare arbitrario. Nelle mani di uno speculatore sufficientemente fortunato, i giusti indicatori tecnici possono rappresentare un’opportunità di profitto. Qui ci sono solo alcuni di quelli più comunemente usati dagli swing trader, in ordine crescente di complessità.

Punti chiave

• Esistono diversi indicatori tecnici chiave utilizzati dagli swing trader, investitori alla ricerca di opportunità di profitto a breve termine.
• Il volume in saldo esamina il prezzo e il volume degli scambi di un titolo per scoprire i segnali che è pronto a superare o scendere più in basso,
• Il tasso di variazione dei prezzi considera i prezzi di chiusura recenti di un titolo rispetto ai prezzi di chiusura più vecchi come un modo per determinare la forza di una tendenza.
• L’indice del canale delle materie prime è una misura tecnica più complessa che cerca di determinare quando i prezzi stanno cambiando direzione e quindi quando acquistare o vendere.

Volume in equilibrio

Il volume a saldo dovrebbe scoprire una relazione tra il prezzo e il numero di azioni scambiate. La teoria è semplice e ha un senso superficiale. Se vengono scambiate molte più unità di azioni rispetto a prima, ma il prezzo rimane lo stesso, questa è una posizione insostenibile. C’è così tanto interesse per il titolo che il suo prezzo dovrebbe aumentare, o almeno così va il pensiero. (Questo indicatore ignora che per tutti coloro che acquistano un pezzo di tali azioni, qualcun altro sta vendendo.)

Per calcolare il volume di bilanciamento, iniziare da un punto arbitrario. Supponiamo che il giorno 1, l’MNO di azioni venga scambiato a $ 19 su un volume di 100.000. Il giorno dopo, il prezzo sale, non importa quanto. Ma 150.000 azioni passano di mano. Il volume a saldo è ora di 250.000. Il giorno successivo il prezzo scende quando vengono scambiate 160.000 azioni. Ora il volume a saldo è 90.000.

Non c’è molto di più sul volume di bilanciamento di quello. Misura semplicemente i giorni di anticipo e declino netto, pesando ogni giorno in base al numero di azioni scambiate. Calcola il volume di bilancio per un periodo di anni e alla fine graviterà verso la media, motivo per cui il volume di bilancio viene utilizzato esclusivamente a breve termine.

E quando viene utilizzato a breve termine, le raccomandazioni sono semplici. Se i prezzi aumentano mentre il volume a saldo diminuisce, vendi. Se i prezzi scendono mentre il volume di bilancio aumenta, acquista. Quando le quantità si muovono in tandem, non fare nulla. Di seguito sono riportati i dati sul volume di bilancio per AT&T ( T ) in un recente periodo di 10 giorni.

Il prezzo e il volume di bilancio stanno divergendo, almeno alla fine. I dati dicono di scaricare le tue azioni AT&T per capitalizzare il potenziale di profitto a breve termine.

Il tasso di variazione del prezzo

Il tasso di variazione dei prezzi guarda ai prezzi di chiusura recenti rispetto a quelli più vecchi. Prendi il prezzo di chiusura di oggi, chiamalo $ 20. Sottrai il prezzo di chiusura un certo numero di giorni fa. 3 giorni? Certo, perché no. Diciamo che era $ 16. Quindi dividi la differenza per il vecchio prezzo di chiusura. Il che renderebbe il tasso di variazione del prezzo di 0,25.

Osservando i movimenti relativi, piuttosto che i dati grezzi in dollari, il tasso di variazione dei prezzi dovrebbe dare un livello di forza. Più la quantità è lontana da 0, più forte è il trend. Positivo implica una pressione all’acquisto, negativo implica una pressione alla vendita.

E con AT&T negli ultimi giorni nel grafico, il tasso di variazione dei prezzi è diminuito, anche se in misura minima. Pertanto, dovresti vendere. (Tieni presente che il grafico esprime le quantità come percentuali. Le fortune sono state vinte e perse da persone che hanno messo il punto decimale a 2 posizioni da dove appartiene.)

L’indice del canale delle materie prime

Un indicatore tecnico più elaborato, l’ indice del canale delle materie prime, misura la deviazione in eccesso dalla norma. L’indice implica una facile manipolazione aritmetica. Inizia con il “prezzo tipico” del titolo, che è solo la media del suo massimo, minimo e chiusura in un certo periodo. MNO apre a $ 18, sale a $ 30, scende di nuovo a $ 18 (o almeno, non inferiore a $ 18) e chiude a $ 27? È un prezzo tipico di $ 25.

Quindi, sottrai la media mobile semplice di MNO nello stesso periodo. Che è solo la media dei suoi prezzi di chiusura giornalieri. Supponiamo di misurarlo nell’arco di una settimana. MNO ha chiuso a $ 19, $ 24, $ 29, $ 21 e $ 27 in ciascuno dei cinque giorni in questione. Quindi la media mobile semplice è di $ 24. La differenza è di $ 1.

Ora calcola la deviazione assoluta media. Per farlo, inizia con il prezzo tipico di ogni periodo. Confronta ciascuno con il prezzo medio tipico e in ogni caso sottrai il più piccolo dal più grande. Dividi per il numero di periodi, in questo caso 5 giorni, e questa è la deviazione assoluta media. Dividilo in $ 1, moltiplicalo per una costante di 66-2 / 3 e il gioco è fatto. Il risultato è una quantità che dovrebbe dirti non solo quando i prezzi stanno cambiando direzione, ma quando stanno raggiungendo i massimi o minimi e quanto fortemente. Se l’indice del canale delle materie prime è> 100, i dati dicono di acquistare. Se <-100, vendi. La stragrande maggioranza delle volte, l’indice del canale delle materie prime non consiglierà né l’acquisto né la vendita.

Ecco l’indice del canale delle materie prime per AT&T nello stesso periodo:

Nota che i dati consigliano di acquistare, nonostante 2 giorni prima abbiano dato la raccomandazione opposta. Ignorando i valori assoluti <100, l’indice del canale delle materie prime indica solo la vendita o l’acquisto in rare circostanze. Soprattutto con azioni blue chip come AT&T.

La linea di fondo

L’indicatore tecnico perfetto per tutti gli usi che fornisce immancabilmente la giusta raccomandazione di acquisto o vendita deve ancora essere concepito e potrebbe essere al di là delle capacità umane. Ma gli analisti continueranno a sforzarsi di trovarlo. Nel frattempo, il volume in bilancio, il tasso di variazione dei prezzi e l’indice del canale delle materie prime rappresentano tre modi comprensibili di analizzare i movimenti dei prezzi per prendere decisioni.