Mutuo permanente
Che cos’è un mutuo permanente?
Un mutuo permanente è un tipo di mutuo con capitale ammortizzato. Un mutuo permanente ha un periodo di soli interessi, in cui dopo l’inizio dei pagamenti del capitale e quindi alla fine della durata del mutuo, il capitale rimanente è dovuto come pagamento a palloncino.
Punti chiave
- Un mutuo permanente è un prestito di soli interessi in base al quale un mutuatario paga il saldo del capitale rimanente alla fine del mutuo come pagamento a palloncino.
- I mutui permanenti sono in contrasto con i mutui ammortizzanti in cui il mutuatario paga un pagamento mensile sia del capitale che degli interessi fino a quando il prestito non viene estinto entro la fine della durata del mutuo.
- I prestiti permanenti non sono comunemente offerti in quanto comportano maggiori rischi per i prestatori che potrebbero non ricevere il pagamento a palloncino alla fine della durata del prestito se un mutuatario è inadempiente.
- Poiché esiste il rischio che il pagamento a palloncino alla fine del prestito non venga pagato, i mutui standard in genere hanno tassi di interesse più elevati rispetto ai mutui ammortizzati.
- I mutui standard possono essere vantaggiosi per i mutuatari giovani e a basso reddito poiché il pagamento mensile del periodo di soli interessi rende l’acquisto di una casa più conveniente.
Capire un mutuo permanente
Il tipo più comune di mutuo è un prestito ammortizzato, in base al quale il mutuatario paga un pagamento mensile di capitale e interessi fino a quando il prestito non viene estinto entro la scadenza del prestito. Si tratta di prestiti con ammortamento con pagamento livellato che applicano una parte di ciascun pagamento al capitale per tutta la durata del prestito.
Il capitale di un’ipoteca permanente, invece, non viene ammortizzato durante la durata del prestito, ma in totale alla conclusione della durata del prestito. Il capitale di un mutuo ipotecario permanente viene pagato per intero alla scadenza come pagamento a palloncino.
Un mutuo permanente è un sottotipo di prestito permanente, che funziona nello stesso modo di base, richiedendo al mutuatario di effettuare solo pagamenti di interessi per tutta la durata del prestito, pagando il resto come una somma forfettaria alla fine della durata del prestito.
Un prestito permanente non viene offerto spesso perché la sua struttura comporta un aumento del rischio per il prestatore. Il rischio deriva da una maggiore probabilità che il mutuatario non sia in grado di effettuare il pagamento a palloncino sul capitale alla fine della durata del mutuo. Per questo motivo, questa tipologia di prestito viene generalmente offerta con un tasso di interesse più elevato rispetto a un prestito tradizionale ed è generalmente erogata in circostanze limitate, una delle quali è un mutuo permanente.
Un prestito permanente è solo un tipo di prestito di soli interessi; prestiti di solo interesse più comuni includono prestiti a tasso variabile, con il pagamento a palloncino previsto alla fine di un periodo introduttivo.
Vantaggi e svantaggi di un mutuo permanente
Un mutuo permanente può essere interessante dal punto di vista del mutuatario perché altrimenti potrebbe non essere in grado di permettersi una casa. Ad esempio, i mutuatari più giovani e a basso reddito che anticipano pagamenti mensili inferiori rispetto a un prestito che richiede il rimborso del capitale possono fare la differenza nel garantire una casa.
Se questi mutuatari hanno buone ragioni per credere che il loro reddito aumenterà nel tempo e consentirà loro di effettuare il pagamento del capitale finale, la struttura del prestito permanente offre loro l’opportunità di investire il denaro che altrimenti applicherebbero ai pagamenti del prestito altrove, con un potenziale di asset -costruzione e maggiore stabilità nel lungo periodo. Inoltre, i pagamenti degli interessi sui mutui permanenti sono generalmente deducibili dalle tasse, il che significa che l’intero pagamento è deducibile dalle tasse.
Un mutuo permanente o qualsiasi tipo di prestito permanente, tuttavia, può comportare un rischio aggiuntivo per un mutuatario. Questi prestiti possono essere offerti a un tasso variabile, quindi i tassi hanno il potenziale per aumentare, il che significa pagamenti mensili più elevati. Se il denaro altrimenti speso per pagare il capitale non viene investito in modo saggio, il mutuatario potrebbe non trovare la sicurezza di cui avrà bisogno quando arriverà il momento di pagare il capitale.
Ciò è particolarmente vero se il livello di reddito previsto del mutuatario alla fine della durata del prestito non soddisfa le aspettative. Infine, il valore della casa del mutuatario potrebbe non apprezzarsi rapidamente come desiderato, il che potrebbe significare che la vendita potrebbe non essere un’opzione per coprire il debito in essere.