La manovra di Smith

Cos’è la manovra di Smith?

La Smith Maneuver è una strategia fiscale legale che rende effettivamente deducibili dalle tasse gli interessi su un mutuo residenziale in Canada. Negli Stati Uniti, molti proprietari di case sono in grado di detrarre i loro interessi ipotecari segnalandoli su un modulo Schedule A al momento della presentazione delle imposte sul reddito. Tuttavia, in Canada, gli interessi ipotecari sulla tua residenza personale non sono deducibili dalle tasse e devono essere pagati con dollari al netto delle imposte.

Utilizzando la Manovra di Smith, i proprietari di abitazione possono rendere i loro interessi deducibili dalle tasse, ricevere maggiori rimborsi fiscali annuali, ridurre il numero di anni del mutuo e aumentare il loro patrimonio netto. Come strategia di pianificazione finanziaria, la Manovra di Smith prevede la conversione degli interessi che un proprietario di abitazione paga sul proprio mutuo in interessi di prestito per investimenti deducibili dalle tasse.

Punti chiave

• La Smith Maneuver è una strategia fiscale legale che rende effettivamente deducibili dalle tasse gli interessi su un mutuo residenziale in Canada.
• Come strategia di pianificazione finanziaria, la Manovra di Smith prevede la conversione degli interessi che un proprietario di abitazione paga sul proprio mutuo in interessi di prestito per investimenti deducibili dalle tasse.
• Per la manovra di Smith, un mutuatario deve ottenere un’ipoteca recuperabile, che è leggermente diversa da un’ipoteca tradizionale.

Come funziona la manovra di Smith

Fraser Smith, un pianificatore finanziario con sede a Vancouver Island, in Canada, ha sviluppato la Smith Maneuver e l’ha resa popolare in un libro con lo stesso nome, pubblicato nel 2002. Smith fa riferimento a questa manovra come a una strategia di conversione del debito, piuttosto che a una tattica di leva finanziaria. la base che può potenzialmente portare a rimborsi fiscali, rimborso più rapido del mutuo e un portafoglio pensionistico più ampio.

In Canada, anche se gli interessi su un mutuo non sono deducibili dalle tasse, gli interessi pagati sui prestiti per investimenti sono deducibili dalle tasse. (È importante notare che questo non si estende ai prestiti presi per investimenti effettuati in piani registrati, come piani di risparmio pensionistico registrati (RRSP) e altri conti esentasse, perché sono già avvantaggiati dal punto di vista fiscale.)

Per la manovra di Smith, un mutuatario deve ottenere un’ipoteca recuperabile, leggermente diversa da un’ipoteca convenzionale. Un mutuo recuperabile consiste in un mutuo e una linea di credito, denominata HELOC, o una linea di credito azionaria domestica, raggruppati insieme. Un HELOC ti consente di prendere in prestito fino a una certa percentuale del valore della tua stanza.

Ogni mese, quando questo mutuatario paga il pagamento del mutuo, l’importo totale del capitale del mutuo rimborsato in quel mese viene contemporaneamente preso nuovamente in prestito sotto la linea di credito. L’ indebitamento netto per questo mutuatario rimane lo stesso perché, poiché per ogni dollaro del capitale del mutuo rimborsato al prestatore, un altro dollaro viene preso in prestito sotto la linea di credito.

Per un investitore che sta tentando la Manovra di Smith, i fondi nella linea di credito vengono investiti, presumibilmente a un tasso di rendimento più elevato rispetto al tasso di interesse pagato sulla linea di credito. Il vantaggio deriva dal fatto che i pagamenti di interessi sulla linea di credito in questa situazione sono deducibili dalle tasse. Se la strategia viene eseguita correttamente, dovrebbe teoricamente comportare un rimborso fiscale quando il mutuatario presenta le imposte sul reddito in Canada. Infine, il mutuatario può utilizzare il rimborso fiscale per estinguere il mutuo, accelerando così il programma di rimborso del mutuo.

Svantaggi della manovra di Smith

Sebbene non sia una strategia incredibilmente complicata, ci sono alcuni potenziali svantaggi nel tentare la Manovra di Smith. A seconda della propensione al rischio, della disciplina finanziaria, dell’orizzonte di investimento e dello stato generale dell’economia, la Manovra di Smith può o non può essere appropriata per te.

Una conseguenza della strategia è che l’indebitamento netto del mutuatario rimane lo stesso dopo molti anni, invece di essere ripagato (come sarebbe il caso di un mutuo convenzionale ). È anche possibile che il tasso di interesse pagato sulla linea di credito possa essere superiore al rendimento generato dai reinvestimenti effettuati nel portafoglio di investimenti del mutuatario. Infine, le persone interessate a tentare la Manovra di Smith dovrebbero considerare le conseguenze finanziarie se il valore della loro casa dovesse diminuire drasticamente. È possibile che subiscano il mutuo, il che si riferisce a una situazione in cui l’importo del prestito è superiore al valore di mercato effettivo della casa.