Shark Watcher
Cos’è un osservatore di squali?
Il termine shark watcher si riferisce a un professionista o un’azienda specializzata nella diagnosi precoce di acquisizioni ostili. Gli osservatori di squali vengono assunti da aziende preoccupate per la possibilità di essere presi di mira da società più grandi. Monitorano gli aspetti dell’attività di negoziazione di un’impresa sul mercato come chi sta accumulando azioni e il numero di azioni acquisite.
Punti chiave
- Un osservatore di squali è specializzato nell’individuazione precoce di acquisizioni ostili.
- Gli osservatori di squali vengono assunti da aziende preoccupate di essere presi di mira da grandi società.
- Terze parti interessate a possibili opportunità di arbitraggio del rischio che possono sorgere a seguito di un tentativo di acquisizione possono anche assumere osservatori di squali.
- Monitorano gli aspetti dell’attività di negoziazione di un’impresa sul mercato come chi sta accumulando azioni e il numero di azioni acquisite.
Come funzionano gli Shark Watcher
Le aziende e le startup più piccole sono spesso obiettivi di acquisizione facile per le grandi aziende per una serie di motivi. Ad esempio, l’ impresa target potrebbe avere un prodotto o servizio che vale la pena acquistare, l’acquirente potrebbe voler attingere a un nuovo mercato, le sue operazioni commerciali potrebbero allinearsi con l’acquirente o l’obiettivo potrebbe essere in concorrenza con l’azienda più grande.
Quando una società non vuole essere rilevata, il potenziale acquirente può decidere di perseguire un’acquisizione ostile. Ciò accade quando la società dietro l’acquisizione cerca di acquistare un numero sufficiente di azioni dell’obiettivo sul mercato aperto o acquistando azioni dagli azionisti esistenti. Gli acquirenti possono anche provare a prendere il controllo della società e provare a sostituire la sua gestione per approvare l’acquisizione.
I potenziali obiettivi devono essere vigili per evitare che se stessi vengano conquistati. Un modo per farlo è assumere quello che il settore finanziario chiama un osservatore di squali. Il termine è analogo a un grande squalo che nuota intorno a uno specchio d’acqua alla ricerca di pesci più piccoli da inghiottire.
Un osservatore di squali è un professionista o un’azienda che monitora gli schemi di scambio delle azioni dei propri clienti e tenta di determinare chi sta accumulando azioni. Questo perché le aziende spesso avviano tentativi di acquisizione ostili acquisendo azioni.
Un osservatore di squali può anche essere assunto da una terza parte interessata a possibili opportunità di arbitraggio del rischio che potrebbero sorgere a seguito di un tentativo di acquisizione. L’attività principale di Shark Water è solitamente la sollecitazione di deleghe per le società clienti.
considerazioni speciali
Cosa succede quando le aziende pensano di essere rilevate? I potenziali obiettivi hanno alcune opzioni a loro disposizione quando ritengono che un’altra azienda possa desiderare di acquisirli. Le linee di difesa vanno dalle pillole velenose alle strette di mano dorate e ai paracadute dorati. Queste tattiche tentano di dissuadere le parti ostili che possono mostrare interesse per la potenziale azienda target.
La difesa dalla pillola avvelenata aumenta i costi associati alle acquisizioni rendendo le azioni della società sfavorevoli. Una stretta di mano d’oro, negoziata ben prima di un’acquisizione, fornisce ampi pacchetti di licenziamento al personale chiave di un’azienda. I paracadute dorati, d’altra parte, forniscono ai dirigenti una serie di vantaggi e vantaggi in caso di acquisizione prima che vengano risolti.
Esempio di Shark Watcher
Ecco un esempio ipotetico per mostrare come funzionano gli osservatori di squali. Diciamo che Sesame Brokerage è una società quotata in borsa che ha molte risorse preziose. Il prezzo delle azioni della società è stato recentemente depresso a causa delle tendenze macro che stanno investendo il settore. Il management, gli azionisti e il consiglio di amministrazione dell’azienda sono tutti preoccupati di essere un obiettivo di acquisizione. Sesame Brokerage assume la Shark Watchers Inc. di Bert ed Ernie per monitorare l’attività di negoziazione delle azioni di Sesame Brokerage sul mercato aperto. Shark Watchers Inc. seguirà le aziende che acquisiscono azioni di Sesame Brokerage e avviserà Sesame Brokerage di ogni possibile minaccia di acquisizione se e quando verrà effettuata un’acquisizione.