Patrimonio degli azionisti (SE)

Che cos’è il patrimonio degli azionisti (SE)?

Per le società, il patrimonio netto (SE), noto anche come patrimonio netto, è il credito residuo dei proprietari della società sulle attività dopo che i debiti sono stati pagati. Il patrimonio netto è uguale al totale delle attività di un’impresa meno le sue passività totali.

Punti chiave

• Il patrimonio netto (SE) è il credito del proprietario dopo aver sottratto il totale delle passività dal totale delle attività.
• Se il patrimonio netto è positivo, significa che la società ha abbastanza attività per coprire le proprie passività, ma se è negativo, le passività della società superano le sue attività.
• Gli utili non distribuiti fanno parte del patrimonio netto ed è la percentuale degli utili netti che non sono stati pagati agli azionisti come dividendi e non devono essere confusi con contanti o altre attività liquide.

Capire il patrimonio degli azionisti (SE)

Utili portati a nuovo fa parte del patrimonio netto ed è la percentuale di utili netti che non sono stati pagati agli azionisti come dividendi. Gli utili non distribuiti non devono essere confusi con denaro contante o altre attività liquide. Questo perché anni di utili non distribuiti potrebbero essere utilizzati sia per le spese che per qualsiasi tipo di attività per far crescere l’attività. Il patrimonio netto di una società in funzionamento non è uguale al valore di liquidazione. In liquidazione, i valori delle attività fisiche sono stati ridotti e esistono altre condizioni straordinarie.

Il patrimonio netto può essere negativo o positivo. Se positivo, l’azienda dispone di risorse sufficienti per coprire le proprie passività. Se negativo, le passività dell’azienda superano le sue attività. Se prolungata, questa è considerata insolvenza di bilancio.

Per questo motivo, molti investitori considerano le società con un patrimonio netto negativo come investimenti rischiosi o non sicuri. Il patrimonio netto da solo non è un indicatore definitivo della salute finanziaria di un’azienda. Se utilizzato insieme ad altri strumenti e metriche, l’investitore può analizzare accuratamente lo stato di salute di un’organizzazione.

Tutte le informazioni necessarie per calcolare il patrimonio netto di una società sono disponibili nel suo bilancio. Il totale dell’attivo include le attività correnti e non correnti. Le attività correnti sono attività che possono essere convertite in contanti entro un anno (ad esempio, contanti, conti attivi, inventario, ecc.). Le attività a lungo termine sono attività che non possono essere convertite in contanti o consumate entro un anno (ad es. Investimenti; immobili, impianti e macchinari; e beni immateriali, come i brevetti).

Le passività totali sono costituite da passività correnti e a lungo termine. Le passività correnti sono debiti tipicamente dovuti per il rimborso entro un anno (ad esempio debiti e imposte dovute). Le passività a lungo termine sono obbligazioni che devono essere rimborsate in periodi superiori a un anno (ad esempio, obbligazioni pagabili, contratti di locazione e obblighi pensionistici). Al momento del calcolo del totale delle attività e delle passività, è possibile determinare il patrimonio netto.

Il patrimonio netto è un parametro importante per determinare il rendimento generato rispetto all’importo totale investito dagli investitori in azioni. Ad esempio, rapporti come il rendimento del capitale proprio (ROE), che è il risultato del reddito netto di una società diviso per il patrimonio netto, viene utilizzato per misurare quanto bene la direzione di una società sta utilizzando il proprio capitale dagli investitori per generare profitti.

Ad esempio, supponiamo che la società ABC abbia un totale attivo di $ 2,6 milioni e un totale passivo di $ 920.000. Pertanto, il patrimonio netto di ABC è di $ 1,68 milioni.

Come esempio del mondo reale, il patrimonio netto totale diPepsiCo Inc. (NYSE: PEP) è diminuito nel periodo di due anni da $ 17,4 miliardi nel 2014 a $ 11,1 miliardi nel 2016, il che, a seconda dei motivi, potrebbe dare agli analisti la salute del gigante delle bibite e degli snack. Nello stesso periodo, il patrimonio netto totale degli azionisti della rivale Coca-Cola Corporation (NYSE: KO) è sceso da $ 30,3 miliardi a $ 23,01 miliardi. Ma il calo percentuale non è così grande perché anche i debiti ei debiti della Coca-Cola sono diminuiti costantemente, mentre quello della Pepsi è aumentato, suggerendo che la Coca-Cola aveva una gestione migliore del suo debito.

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Calcolo del patrimonio netto

La formula sopra è anche nota come equazione contabile o equazione di bilancio. Il bilancio contiene la base dell’equazione contabile.

I passaggi per calcolare il patrimonio netto sono i seguenti:

1. Individua le attività totali della società nel bilancio del periodo.
2. Totale tutte le passività, che dovrebbe essere un elenco separato nel bilancio.
3. Individua il patrimonio netto totale e aggiungi il numero alle passività totali.
4. Il patrimonio totale sarà uguale alla somma delle passività e del patrimonio netto totale.

Per alcuni scopi, come i dividendi e l’utile per azione, una misura più pertinente è rappresentata dalle azioni “emesse e in circolazione”. Questa misura esclude le azioni proprie (azioni di proprietà della società stessa).

Domande frequenti

Cosa può dirti il ​​patrimonio netto (SE)?

Il patrimonio netto è un parametro importante per determinare il rendimento generato rispetto all’importo totale investito dagli investitori in azioni. Ad esempio, rapporti come il rendimento del capitale proprio (ROE), che è il risultato del reddito netto di una società diviso per il patrimonio netto, viene utilizzato per misurare quanto bene la direzione di una società sta utilizzando il proprio capitale dagli investitori per generare profitti. Se il patrimonio netto è positivo, significa che la società ha abbastanza attività per coprire le proprie passività, ma se è negativo, le passività della società superano le sue attività, il che è motivo di preoccupazione. In sostanza, ti dice il valore di un’azienda dopo che gli investitori e gli azionisti sono stati pagati.

Quali sono le componenti del patrimonio netto (SE)?

Oltre ai componenti azionari (comuni, privilegiati e di tesoreria), il rendiconto SE include anche sezioni che riportano utili non distribuiti, utili e perdite non realizzati e capitale contribuito (versato aggiuntivo). La parte degli utili non distribuiti riflette la percentuale degli utili netti che non sono stati pagati agli azionisti come dividendi e non deve essere confusa con contanti o altre attività liquide.

Come viene calcolato SE?

Il patrimonio netto è la differenza tra il totale delle attività e delle passività totali di un’impresa. Questa equazione è nota come equazione di bilancio poiché tutte le informazioni rilevanti possono essere raccolte dal bilancio. Prendere l’equità all’inizio del periodo contabile, aggiungere o sottrarre eventuali infusioni di capitale (come l’aggiunta di denaro dalle azioni emesse o la sottrazione di denaro utilizzato per gli acquisti di tesoreria), aggiungere l’utile netto, sottrarre tutti i dividendi in contanti pagati e le eventuali perdite nette e quello che ti resta è il patrimonio netto per quel periodo.