Serie I Bond
Cos’è una serie I Bond?
Un’obbligazione di serie I è un’obbligazione di risparmio del governo statunitense fruttifero non negoziabile che guadagna un tasso di interesse fisso combinato e un tasso di inflazione variabile (rettificato semestralmente). Le obbligazioni di serie I hanno lo scopo di offrire agli investitori un rendimento e una protezione del loro potere d’acquisto. La maggior parte delle obbligazioni di serie I viene emessa elettronicamente, ma è possibile acquistare certificati cartacei con un minimo di $ 50 utilizzando il rimborso dell’imposta sul reddito, secondo Treasury Direct.
Punti chiave
- Un’obbligazione di serie I è un’obbligazione di risparmio del governo statunitense non negoziabile e fruttifero.
- Le obbligazioni di serie I offrono agli investitori un rendimento e una protezione del loro potere d’acquisto e sono considerate un investimento a basso rischio.
- Le obbligazioni non possono essere acquistate o vendute sui mercati secondari.
- I guadagni delle obbligazioni di serie I sono un tasso di interesse fisso per la durata dell’obbligazione per un tasso di inflazione che viene adeguato ogni maggio e novembre.
Comprensione delle obbligazioni di serie I.
Le obbligazioni di serie I sono obbligazioni non negoziabili che fanno parte del programma di obbligazioni di risparmio del Tesoro statunitense progettato per offrire investimenti a basso rischio. La loro caratteristica non commerciabile significa che non possono essere acquistati o venduti sui mercati secondari. I due tipi di interesse guadagnati da un’obbligazione di serie I sono un tasso di interesse fisso per la durata dell’obbligazione e un tasso di inflazione che viene adeguato ogni maggio e novembre in base alle variazioni dell’indice dei prezzi al consumo non destagionalizzato per tutti i centri urbani consumatori (CPI-U).
In effetti, l’interesse sulle obbligazioni di Serie I è variabile e cambia nel tempo, rendendo difficile prevedere il valore delle obbligazioni a partire da oggi.
La componente a tasso fisso dell’obbligazione di serie I è determinata dal Segretario del Tesoro ed è annunciata ogni sei mesi il primo giorno lavorativo di maggio e il primo giorno lavorativo di novembre. Tale tasso fisso viene quindi applicato a tutte le obbligazioni di serie I emesse durante i sei mesi successivi viene composto semestralmente e non cambia per tutta la durata dell’obbligazione. Come il tasso di interesse fisso, il tasso di inflazione viene annunciato due volte l’anno a maggio e novembre ed è determinato dalle modifiche all’indice dei prezzi al consumo (CPI), utilizzato per misurare l’inflazione nell’economia statunitense. La variazione del tasso di inflazione viene applicata all’obbligazione ogni sei mesi dalla data di emissione dell’obbligazione.
Come calcolare le obbligazioni di serie I.
Il tasso effettivo sull’obbligazione, noto come tasso composito, viene calcolato combinando i tassi fissi e di inflazione. Chiaramente, il tasso di inflazione influisce sul tasso fisso fissato sull’obbligazione. Tuttavia, il livello minimo al quale il tasso di interesse su un’obbligazione di serie I può scendere è zero, che è il minimo posto sull’obbligazione dal Tesoro. Se il tasso di inflazione è così negativo da togliere più del tasso fisso, il tasso composito sarà fissato a zero. La formula per il calcolo del tasso composito è data come:
Tasso composito = tasso fisso + (2 x tasso di inflazione semestrale) + (tasso fisso x tasso di inflazione semestrale)
Ad esempio, se il tasso fisso è 0,30% e l’inflazione semestrale è -2,30%, il tasso composito sull’obbligazione sarà:
= 0,003 + (2 x -0,023) + (0,003 x -0,023)
= 0,003 – 0,046 – 0,000069
= -0,04307 o -4,31%.
Tuttavia, poiché è negativo, il rapporto composito verrà adeguato allo 0%.
Le obbligazioni di serie I sono considerate a basso rischio poiché sono garantite dalla piena fiducia e credito del governo degli Stati Uniti e il loro valore di rimborso non può diminuire. Ma con questa sicurezza arriva un rendimento basso, paragonabile a quello di un conto di risparmio ad alto interesse o di un certificato di deposito (CD). Le obbligazioni societarie e municipali, tuttavia, possono perdere valore; con questo rischio si ottiene un rendimento maggiore.
Le obbligazioni di serie I possono essere emesse in qualsiasi importo compreso tra le soglie di acquisto minima e massima. L’acquisto minimo è di $ 25 e l’acquisto annuale massimo è di $ 10.000 per numero di previdenza sociale. Le obbligazioni I possono essere detenute per un minimo di un anno o fino a 30 anni, ma se vengono vendute dopo meno di cinque anni, il detentore sacrifica gli interessi degli ultimi tre mesi.
Fatto veloce
Se un I-bond viene venduto e i proventi vengono utilizzati per pagare l’istruzione superiore, gli interessi sono esenti dall’imposta federale sul reddito.
Considerazioni speciali sull’interesse
Il reddito da interessi per le obbligazioni di serie I è tassabile a livello federale, ma non a livello statale e locale. L’obbligazione di serie I è un’obbligazione zero coupon, il che significa che nessun interesse viene pagato durante la vita dell’obbligazione. L’interesse viene, invece, aggiunto al valore dell’obbligazione e guadagna interessi sugli interessi. L’obbligazionista ha la possibilità di selezionare uno dei due metodi di tassazione: il metodo del contante o il metodo della competenza. Con il metodo in contanti, l’imposta viene applicata solo quando le obbligazioni vengono rimborsate. Pertanto, un contribuente che detiene un’obbligazione per sette anni prima di venderla sarà tassata solo al momento della vendita dell’obbligazione. Con il metodo della competenza, invece, vengono applicate annualmente le tasse sugli interessi figurativi maturati.
A volte, il reddito delle obbligazioni di serie I è esentasse a livello federale se viene utilizzato per pagare l’istruzione superiore. Quando vendi un I-bond e utilizzi i proventi per pagare le spese di istruzione superiore qualificata presso un istituto idoneo nello stesso anno solare, gli interessi sono esenti dall’imposta federale sul reddito.