Interesse di sicurezza
Che cos’è un interesse di sicurezza?
L’interesse di sicurezza è una rivendicazione legale esecutiva o un privilegio su una garanzia che è stata data in pegno, di solito per ottenere un prestito. Il mutuatario fornisce al mutuante un interesse di sicurezza in determinati beni, che gli conferisce il diritto di riprendere possesso di tutto o parte della proprietà se il mutuatario smette di effettuare pagamenti del prestito. Il prestatore può quindi vendere la garanzia recuperata per estinguere il prestito.
Punti chiave
- Un interesse di sicurezza su un prestito è una rivendicazione legale sulla garanzia che il mutuatario fornisce che consente al prestatore di riprendere possesso della garanzia e venderla se il prestito va male.
- Un interesse di sicurezza riduce il rischio per un prestatore, consentendogli di addebitare interessi inferiori sul prestito.
- Un interesse inferiore significa che anche il costo del capitale del mutuatario sarà ridotto.
Capire un interesse di sicurezza
Garantire interessi su un prestito riduce il rischio per il mutuante e, a sua volta, consente al prestatore di addebitare interessi inferiori, riducendo così il costo del capitale per il mutuatario. Una transazione in cui viene concesso un interesse di sicurezza è chiamata “transazione protetta”.
La concessione di un interesse di sicurezza è la norma per prestiti come prestiti auto, prestiti aziendali e mutui, chiamati collettivamente prestiti garantiti. Le carte di credito, invece, sono classificate come prestiti non garantiti. La società della carta di credito non riacquisterà i vestiti, la spesa o le vacanze che hai acquistato con la carta di default. I prestiti firmati sono un altro esempio di prestiti non garantiti. La principale differenza tra questi due tipi di prestiti è l’assenza o la presenza di garanzie.
L’ Uniform Commercial Code (UCC) specifica tre requisiti affinché un interesse di sicurezza sia legalmente valido, un processo noto come “sequestro conservativo”.
- All’interesse di sicurezza viene assegnato un valore.
- Il mutuatario possiede la garanzia.
- Il mutuatario ha firmato un contratto di sicurezza.
Inoltre, la garanzia deve essere specificatamente descritta nel contratto di garanzia. Ad esempio, il titolo elencato nel contratto di prestito potrebbe specificare l’Accordo Honda del 2013 del mutuatario, non “tutti i veicoli del mutuatario”.
Il prestatore deve anche “perfezionare” il proprio interesse di sicurezza per assicurarsi che nessun altro prestatore abbia diritti sulla stessa garanzia. Un interesse di sicurezza perfezionato è un interesse sicuro in un bene che non può essere rivendicato da nessun’altra parte. L’interesse è perfezionato registrandolo presso l’autorità legale competente, in modo che sia reso legalmente opponibile e qualsiasi rivendicazione successiva su tale bene sia considerata junior. Come nota, un atto di riconvocazione dimostra che una banca non ha più un interesse di sicurezza su una proprietà.
Un interesse di sicurezza perfezionato è un interesse sicuro in un bene di proprietà esclusiva del mutuatario e deve essere registrato presso l’autorità legale appropriata.
Esempi di interessi di sicurezza
Diciamo che Sheila ha preso in prestito $ 20.000 per acquistare un’auto e ha smesso di effettuare pagamenti quando il saldo del prestito era di $ 10.000 perché ha perso il lavoro. L’istituto di credito si riappropria della sua auto e la vende all’asta per $ 10.000, il che soddisfa il saldo del prestito di Sheila. Sheila non ha più la sua macchina, ma non deve nemmeno più soldi all’istituto di credito. L’istituto di credito non ha più crediti inesigibili nei suoi libri contabili.
Un’altra situazione in cui un prestatore potrebbe richiedere al mutuatario di concedere un interesse di sicurezza in attività prima di emettere il prestito è quando un’azienda desidera prendere in prestito denaro per acquistare macchinari e attrezzature. L’impresa concederebbe alla banca un interesse di sicurezza nel macchinario e, se l’impresa non fosse in grado di effettuare i pagamenti del prestito, la banca riprenderebbe il possesso del macchinario e lo venderà per recuperare il denaro che aveva prestato. Se l’impresa smette di pagare il prestito a causa di un fallimento, i suoi prestatori garantiti avrebbero la precedenza sui suoi prestatori non garantiti nel rivendicare i suoi beni.