Sezione 1256 Contratto

Che cos’è un contratto della sezione 1256?

Un contratto della Sezione 1256 è un tipo di investimento definito dall’Internal Revenue Code (IRC) come contratto futures regolamentato, contratto in valuta estera, opzione non azionaria, opzione azionaria del rivenditore o contratto futures su titoli del rivenditore. Ciò che rende unico un contratto della Sezione 1256 è che ogni contratto detenuto da un contribuente alla fine dell’anno fiscale viene trattato come se fosse stato venduto per il suo valore equo di mercato e gli utili o le perdite sono trattati come a breve oa lungo termine. guadagni.

Punti chiave

• Un contratto della Sezione 1256 specifica un investimento effettuato in uno strumento derivato in base al quale, se il contratto è detenuto a fine esercizio, è trattato come venduto al valore equo di mercato a fine esercizio.
• L’utile o la perdita implicita dalla vendita fittizia sono trattati come plusvalenze o minusvalenze a breve o lungo termine.
• La Sezione 1256 viene utilizzata per impedire la manipolazione dei contratti derivati, o il loro utilizzo, per evitare la tassazione.

Comprensione della sezione 1256 Contratti

Ecco un esempio istruttivo che utilizza il trading di opzioni: uno straddle è una strategia che prevede la detenzione di contratti che compensano il rischio di perdita l’uno dall’altro. Ad esempio, se un trader acquista contemporaneamente un’opzione call e un’opzione put per lo stesso asset di investimento, il suo investimento è noto come straddle.

I contratti della sezione 1256 prevengono gli straddle motivati ​​dalle tasse che differirebbero il reddito e convertiranno le plusvalenze a breve termine in plusvalenze a lungo termine. Informazioni più specifiche sui contratti della Sezione 1256 sono disponibili nel Sottotitolo A (Imposte sul reddito), Capitolo 1 (Tasse normali e sovrattasse), Sottocapitolo P (Guadagni e perdite in conto capitale), Parte IV (Regole speciali per la determinazione dei guadagni e delle perdite in conto capitale) del IRC.

L’Internal Revenue Service (IRS) è responsabile dell’implementazione dell’IRC.

Mark-to-Market

I trader che negoziano futures, opzioni futures e opzioni su indici di ampia portata devono essere a conoscenza dei contratti della Sezione 1256. Tali contratti, come sopra definiti, devono essere valutati al mercato se detenuti fino alla fine dell’anno fiscale. Un utile o una perdita sul valore equo di mercato dei contratti dovrebbe essere calcolato indipendentemente dal fatto che siano stati effettivamente venduti per una plusvalenza o una perdita in conto capitale. Il profitto / perdita mark-to-market non è effettivamente realizzato ma deve essere riportato nella dichiarazione dei redditi del trader. Dopo che la posizione è stata effettivamente chiusa per un guadagno / perdita realizzato, l’importo già segnalato in una precedente dichiarazione dei redditi viene preso in considerazione per evitare una dichiarazione ridondante.

Le vendite Wash non si applicano ai contratti della Sezione 1256 perché sono mark-to-market.

Modulo 6781

Gli investitori segnalano gli utili e le perdite per gli investimenti contrattuali della sezione 1256 utilizzando il modulo 6781, ma le operazioni di copertura vengono trattate in modo diverso. Poiché questi contratti sono considerati venduti ogni anno, il periodo di detenzione dell’attività sottostante non determina se il guadagno o la perdita sia a breve o lungo termine, piuttosto tutti i guadagni e le perdite su questi contratti sono considerati lunghi del 60% termine e il 40% a breve termine. In altre parole, i contratti della sezione 1256 consentono a un investitore o commerciante di prendere il 60% del profitto all’aliquota fiscale a lungo termine più favorevole anche se il contratto è stato detenuto solo per un anno o meno.

Ad esempio, supponiamo che un trader abbia acquistato un contratto futures regolamentato il 5 maggio 2017 per $ 25.000. Alla fine dell’anno fiscale, il 31 dicembre, ha ancora il contratto in portafoglio ed è valutato a $ 29.000. Il suo profitto mark-to-market è di $ 4.000 e lo riporta sul modulo 6781, trattato come una plusvalenza del 60% a lungo termine e del 40% a breve termine. Il 30 gennaio 2018, vende la sua posizione lunga per $ 28.000. Poiché ha già riconosciuto un guadagno di $ 4.000 sulla sua dichiarazione dei redditi del 2017, registrerà una perdita di $ 1.000 (calcolata come $ 28.000 meno $ 29.000) sulla sua dichiarazione dei redditi del 2018, trattata come una perdita di capitale del 60% a lungo termine e del 40% a breve termine.

Il modulo 6781 ha sezioni separate per gli straddle e la sezione 1256 Contratti, il che significa che gli investitori devono identificare il tipo specifico di investimento utilizzato. La Parte I del modulo richiede che i guadagni e le perdite sugli investimenti della Sezione 1256 siano segnalati al prezzo effettivo a cui è stato venduto l’investimento o al prezzo mark-to-market stabilito il 31 dicembre. essere segnalati nella Sezione A e gli utili calcolati nella Sezione B. La Parte III è prevista per eventuali utili non rilevati su posizioni detenute alla fine dell’esercizio fiscale, ma deve essere completato solo se viene rilevata una perdita su una posizione.