Scambia una rendita variabile con la sezione 1035

I proprietari di una rendita variabile potrebbero aver pensato di rinunciare al contratto a causa di scarse prestazioni o perché un altro investimento sembra migliore. In alternativa, i proprietari possono essere contattati dal broker della rendita e incoraggiati a trasformare la loro rendita variabile per un nuovo modello. Quando ha senso e quanto potrebbe costare una mossa del genere?

Rinunciare a una rendita variabile generalmente significa:

• Il proprietario dovrà l’imposta sul reddito ordinaria (fino al 37% di imposta federale, nonché l’ imposta statale se applicabile) su qualsiasi profitto che ha nell’ambito del contratto.
• La società di rendita potrebbe imporre una commissione di riscatto, che in genere inizia intorno al 7%.
• L’IRS vorrà un altro 10% come penalità se il proprietario dell’account è più giovane di 59½.

Grazie ad una clausola del codice fiscale, una strategia alternativa può eliminare tutto o almeno parte di questo dolore. Gli investitori che detengono o stanno valutando rendite vitalizie dovrebbero familiarizzare con questo prezioso strumento per scambiare una rendita.

Punti chiave

• Uno scambio 1035 potrebbe essere un’opzione per qualcuno che non ha più bisogno di una rendita variabile.
• Le società di rendita cambiano ed espandono costantemente le opzioni nei loro prodotti.
• Un broker o un pianificatore finanziario può ottenere una commissione elevata per la vendita di una nuova rendita quando un prodotto a bassa commissione come un’azione, un’obbligazione o un fondo comune potrebbe funzionare altrettanto bene.

The 1035 Exchange

Sotto la sezione 1035 del codice interno delle entrate, l’IRS consentirà lo scambio di una rendita per un altro esentasse reddito.

I fondi devono passare direttamente dal vecchio contratto di rendita a quello nuovo. In altre parole, il proprietario non puòaccettare un assegno della vecchia rendita per acquistare quella nuova. Anche il proprietario e il creditore del nuovo contratto devono rimanere gli stessi del vecchio contratto, sebbene questi possano essere modificati una volta completato lo scambio.

Non c’è limite al numero di vecchi contratti di rendita variabile che possono essere scambiati con nuovi contratti.

Vantaggi di uno scambio

Uno rendita differita fissao una rendita a indice fisso. Inoltre, le società di rendite cambiano ed espandono costantemente le opzioni nei loro prodotti. Molti ora offrono:

• Bonus fino al 10% per ogni premio
• Più opzioni di investimento, come quelle che sfruttano i mercati globali
• Spese inferiori
• Vantaggi per la vita migliorati, come il vantaggio di recesso garantito a vita
• Maggiori benefici in caso di morte, come pagamenti del reddito a vita ai beneficiari

Uno scambio 1035 può anche aiutare quando si scambia un contratto di rendita variabile obsoleto con uno più attuale ed efficiente pur continuando a differire l’imposta sul reddito sui guadagni.

Quando evitare uno scambio

Lo scambio di una rendita variabile potrebbe non essere una buona idea se:

• Il bonus viene cancellato dalle spese extra della società di rendita.
• Il nuovo contratto ha caratteristiche non necessarie.
• Le tariffe per il nuovo contratto sono superiori a quelle del vecchio contratto.
• Il titolare del contratto ha più di 59 anni e mezzo e si assume la perdita fiscale.
• I cambiamenti economici, come i tassi di interesse più bassi, rendono i termini della vecchia rendita più favorevoli per il proprietario rispetto ai termini della nuova rendita.
• L’attuale contratto vale meno di quanto originariamente pagato.

Nell’ultimo caso, il titolare del contratto potrebbe fare meglio a rinunciare alla rendita, supponendo che le spese di riscatto siano sparite.

Inoltre, tieni presente quanto segue: un broker o un pianificatore finanziario potrebbe ricevere una commissione elevata per la vendita di una nuova rendita quando un prodotto a bassa commissione come azioni, obbligazioni o fondi comuni potrebbe funzionare altrettanto bene. In alternativa, la società di rendita potrebbe spingere per convincere i proprietari a restituire le rendite stabilite molti anni fa, quando i tassi di interesse erano più alti di quelli attuali.

Inoltre, qualsiasi investimento in una rendita variabile dovrebbe essere fatto con la consapevolezza che si pagherà la parte assicurativa del contratto. In caso contrario, sarebbe più consigliabile un titolo azionario o un titolo a reddito fisso.

I rischi

Anche se uno scambio 1035 consente il trasferimento di denaro esente da imposte sul reddito e il nuovo contratto sembra allettante, uno scambio comporta dei rischi.

Ad esempio, supponiamo che le spese di riscatto siano finalmente applicate a una rendita variabile di proprietà di lunga data su cui un pensionato ha contato per integrare il proprio reddito. Scambiando quella rendita con una nuova si ricomincia da capo le spese di resa, forse per un massimo di 15 anni. In tal caso, quel pensionato potrebbe sacrificare diversi punti percentuali ogni volta che si ritirano dalla rendita. (Alcune società di rendite rinunceranno occasionalmente alle spese di riscatto sulle rendite variabili acquistate con uno scambio 1035. Assicurati di chiedere.)

Protezioni normative

Le vendite e gli scambi a rendita variabile sono uno degli investimenti più regolamentati del mercato. Sono governati da:

• Securities & Exchange Commission (SEC)
• Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA)
• Commissari statali per le assicurazioni
• Amministratori della sicurezza dello Stato
• Responsabili della conformità delle società di intermediazione

I venditori devono riferire in un linguaggio di facile comprensione i pro ei contro dello scambio. Sono autorizzati a raccomandare uno scambio solo se è nel migliore interesse del consumatore e solo dopo aver esaminato la situazione unica, le esigenze finanziarie e la tolleranza al rischio del titolare della rendita.

Inoltre, molti stati e società di intermediazione dispongono di moduli per verificare la comprensione del consumatore dello scambio 1035. I moduli di solito forniscono un confronto delle caratteristiche e dei costi di una rendita variabile esistente con quella nuova. Possono anche dare una buona idea di cosa cercare quando un agente propone uno scambio 1035.

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Una clausola del codice fiscale consente di scambiare un contratto di rendita variabile obsoleto con uno più attuale ed efficiente pur continuando a differire l’imposta sul reddito sulle plusvalenze.

Anche se non si firma sui moduli di verifica, il proprietario di una rendita dovrebbe assicurarsi di essere chiaro su:

• Costi : qual è il costo totale per effettuare lo scambio, sia annuale che a lungo termine?
• Caratteristiche : sono tutti necessari? Perché? Quanto costerà ogni anno?
• Periodo di consegna : qual è l’addebito per la consegna? Quanto dura? Quali sono le opzioni per prelevare denaro? Differiscono da quelli del vecchio contratto?

Infine, il titolare di una rendita non dovrebbe firmare alcun modulo di scambio o accettare di scambiare una rendita fino a quando non studia attentamente le opzioni, non ottiene risposta a tutte le sue domande e si sente soddisfatto che lo scambio è meglio che mantenere il contratto corrente. In alcuni casi, l’attuale contratto può avere condizioni più favorevoli. Non fidarti della parola dell’agente che il nuovo contratto è migliore, soprattutto se sei costretto a fare lo scambio.

La linea di fondo

Le rendite variabili sono veicoli di investimento a lungo termine orientati al pensionamento e il loro scambio non va a vantaggio di tutti. Esamina i pro ei contro di uno scambio 1035 proprio come qualsiasi altra importante decisione di investimento.