4 Maggio 2021 0:09

Modulo SEC F-4

Che cos’è il modulo SEC F-4?

Il modulo SEC F-4 è un deposito richiesto dalla Securities and Exchange Commission ( SEC )degli Stati Unitiper la registrazione di determinati titoli da parte di emittenti stranieri. Il modulo SEC F-4 supporta la registrazione di titoli che coinvolgono emittenti privati ​​esteri in relazione a offerte di scambio e aggregazioni aziendali.

Punti chiave

  • Il modulo SEC F-4 deve essere utilizzato da qualsiasi emittente privato straniero, come definito nella regola 405 (§230.405), per la registrazione di titoli ai sensi del Securities Act del 1933.2
  • Il modulo deve essere presentato anche in caso di fusione o acquisizione statunitense che coinvolge un emittente estero.
  • Il modulo non deve essere utilizzato se il dichiarante è una società di investimento registrata.

Comprendere il modulo SEC F-4

Il modulo F-4 è anche noto come dichiarazione di registrazione ai sensi del Securities Act del 1933. Questa legge, spesso definita legge sulla “verità nei valori mobiliari”, richiede che questi moduli di registrazione rivelino i fatti essenziali sulla società e sui titoli offerti. Aiuta la SEC a raggiungere i suoi obiettivi rendendo le informazioni più accessibili agli investitori e vietando le frodi.

I campi obbligatori del modulo SEC F-4 includono:

  • Nome esatto del registrante e traduzione in inglese
  • Stato o altra giurisdizione di costituzione
  • Numero di codice di classificazione industriale standard primario
  • Numero di identificazione del datore di lavoro IRS
  • Indirizzo dei principali uffici esecutivi del registrante
  • Nome, indirizzo e numero di telefono dell’agente di servizio

Inoltre, il modulo F-4 richiede al richiedente di divulgare la data approssimativa di inizio della vendita di titoli proposta, se il dichiarante è una società in crescita emergente, se prepara il proprio bilancio in conformità con gli US GAAP e un calcolo della quota di registrazione. Tutto questo per aiutare a standardizzare le pratiche delle imprese straniere con i mercati statunitensi e snellire il flusso di informazioni ai potenziali azionisti e al pubblico che investe.

Altri importanti moduli SEC

Sebbene tutti i moduli SEC siano fondamentali, un altro modulo da notare per gli emittenti è il modulo S-1, il modulo di registrazione iniziale per i nuovi titoli di emittenti nazionali. Simile al modulo SEC F-4, il modulo S-1 chiede agli emittenti di fornire informazioni sull’uso pianificato dei proventi del capitale, sul modello di business attuale e sulla concorrenza, e fornire un breve prospetto del titolo pianificato stesso, offrendo metodologia e qualsiasi diluizione che si verificherà su altri titoli quotati.

Un altro modulo importante è il 10-K. Si tratta di un rapporto riepilogativo completo delle prestazioni annuali di un’azienda. La SEC lo richiede per la maggior parte delle aziende pubbliche. In genere, il 10-K è un conto molto più dettagliato del rapporto annuale di un’azienda e comprende cinque sezioni distinte:

  • Una panoramica aziendale, comprese le principali operazioni, prodotti e servizi
  • Rischi (presenti e futuri)
  • Dati finanziari selezionati degli ultimi cinque anni
  • Discussione e analisi di gestione (MD&A) che fornisce una spiegazione dei recenti risultati aziendali
  • Bilancio sottoposto a revisione (inclusi conto economico, stato patrimoniale e rendiconto finanziario) e una lettera del revisore indipendente dell’azienda che attesti l’ambito della revisione

 

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