Modulo SEC 10-SB

Che cos’è il modulo SEC 10-SB?

Il modulo SEC 10-SB era un deposito presso la Securities and Exchange Commission (SEC), noto anche come modulo generale per la registrazione dei titoli per le piccole imprese. È stato utilizzato per registrare i titoli di piccole imprese che desideravano negoziare sulle borse statunitensi. Il deposito conteneva informazioni come il tipo di titolo emesso, le informazioni finanziarie chiave dell’emittente e le informazioni sul team di gestione della società.

Punti chiave

• Il modulo SEC-10SB era un deposito presso la Securities and Exchange Commission (SEC) utilizzato per registrare i titoli di piccole imprese che desideravano negoziare sulle borse statunitensi.
• Nel 2008, la SEC ha ritirato il modulo 10-SB, richiedendo alle piccole imprese di utilizzare gli stessi moduli utilizzati da altre aziende, come il modulo 10-K e 10-Q.
• La SEC elenca i requisiti per le aziende che possono essere classificate come piccole imprese, riducendo così i requisiti per la presentazione che le aziende più grandi devono fornire.
• È ancora possibile accedere ai moduli 10-SB precedentemente archiviati utilizzando il sistema di database EDGAR della SEC.

Comprensione del modulo SEC 10-SB

Il modulo SEC 10-SB era una delle fonti di informazioni più elementari sulle piccole imprese. È stato particolarmente utile per aiutare gli investitori e gli analisti a comprendere il potenziale di investimento e i rischi associati alle società più piccole. La SEC non accetta più il modulo 10-SB dal 4 febbraio 2008, ma i moduli precedentemente archiviati rimarranno nel sistema EDGAR ( Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval ) della SEC.

Il modulo SEC 10-SB conteneva molte delle stesse informazioni contenute nel modulo SEC 10-K. Il modulo 10-SB è un documento dettagliato su un’azienda. Le sezioni del Modulo 10-SB che le società erano tenute a compilare includevano la descrizione dell’attività, il piano operativo, la descrizione della proprietà, la proprietà della sicurezza di alcuni beneficiari effettivi, l’elenco degli amministratori e dei dirigenti esecutivi, la remunerazione dei dirigenti e il descrizione dei titoli.

Il bilancio certificato per il modulo 10-SB potrebbe essere fornito solo per l’anno fiscale più recente, supponendo che i dati finanziari certificati degli anni precedenti non fossero disponibili. In tal caso, i dati finanziari non certificati per gli anni precedenti potrebbero essere forniti in conformità con i principi contabili generalmente accettati (GAAP).

Interruzione del modulo SEC 10-SB

Dal 2008, la SEC non utilizza più il modulo 10-SB. La SEC ha cambiato i suoi requisiti di archiviazione per semplificare i rapporti per le piccole imprese. Gli emittenti di piccole imprese rientrano nella designazione SB del regolamento, ma in base alle nuove regole queste piccole imprese ora presentano gli stessi rapporti SEC di altre società, tranne che le informazioni divulgate sono diverse.

Pertanto, le piccole aziende stanno ora compilando lo standard 10-K e altri moduli, con il regolamento SK che stabilisce le informazioni per le “società di segnalazione più piccole”. Per essere considerate una società di rendicontazione più piccola, le aziende devono avere unflottante pubblico inferiore a $ 250 milioni o avere meno di $ 100 milioni di entrate annuali e nessun flottante pubblico o flottante pubblico inferiore a $ 700 milioni. Queste regole sono state aggiornate nel 2018.

Prima del 2018, la regola stabiliva che una società di rendicontazione più piccola fosse una con un flottante pubblico di $ 75 milioni o inferiore o avesse ricavi annuali inferiori a $ 50 milioni se il flottante fosse incalcolabile o zero.

Secondo la SEC, “il flottante pubblico è calcolato moltiplicando il numero delle azioni ordinarie della società detenute da non affiliate per il prezzo di mercato e, nel caso di una IPO, aggiungendo a quel numero il prodotto ottenuto moltiplicando le azioni ordinarie coperte dalla dichiarazione di registrazione in base al prezzo di offerta pubblica stimato. Una società potrebbe non avere flottante pubblico perché non ha azioni ordinarie pubbliche in circolazione o perché non esiste un prezzo di mercato per le sue azioni ordinarie. ”

Modulo SEC 10-SB vs. modulo SEC 10-K

Le piccole società di segnalazione possono ora fornire informazioni diverse sui documenti chiave, ma in particolare non devono fornire informazioni sui fattori di rischio sui moduli 10-K e 10-Q che erano richiesti sul modulo 10-SB. Queste società possono anche scegliere se fornire elementi finanziari in scala o non in scala. Nel complesso, i requisiti per le società più piccole sono inferiori rispetto alle società più grandi, ad eccezione della voce 404, che può richiedere rapporti più rigorosi.

Ai sensi del regolamento SK, l’articolo 404 riflette le transazioni con persone correlate, promotori e alcune persone di controllo. Le persone correlate includono amministratori o dirigenti e le loro famiglie e la SEC richiede la divulgazione di transazioni che potrebbero aver avuto luogo dall’inizio dell’anno fiscale o se la persona ha un interesse materiale.

Un’altra differenza tra i requisiti di deposito per le aziende grandi e piccole è che le piccole imprese devono fornire solo due anni di rendiconti finanziari certificati, che è inferiore ai tre anni richiesti da altre società. Tuttavia, questo è superiore al requisito di un anno per il modulo 10-SB.