Credito stagionale
Credito stagionale: una panoramica
Il credito stagionale è un accordo di credito flessibile che consente a un’azienda di pagare le proprie spese in modo coerente nonostante le fluttuazioni estreme delle entrate di mese in mese. Il credito stagionale viene generalmente approvato come linea di credito e successivamente classificato come credito rotativo. Cioè, la linea di credito rimane aperta a lungo termine in modo che l’azienda possa prendere in prestito e rimborsare il denaro continuamente, fino a un massimo, secondo necessità.
La Federal Reserve ha un programma di prestito a breve termine simile per le banche più piccole che subiscono fluttuazioni stagionali estreme nelle richieste di prestito alle imprese. Il programma ha un obiettivo correlato: mantenere attive le attività commerciali locali durante i periodi di siccità.
Punti chiave
- Il credito stagionale viene utilizzato principalmente dalle aziende che registrano grandi fluttuazioni delle entrate durante l’anno.
- Questo tipo di credito rotativo viene utilizzato per coprire le spese aziendali di routine e impreviste quando l’attività è lenta.
- Un tipo di credito simile è fornito dalla Federal Reserve alle banche in comunità dominate da imprese con alta e bassa stagione.
Comprensione del credito stagionale
La maggior parte delle aziende subisce oscillazioni stagionali nel flusso di cassa, ma alcune subiscono fluttuazioni estreme. In particolare, i rivenditori attendono con ansia il Black Friday perché quel giorno di novembre è il momento in cui non vedono l’ora di uscire “dal rosso” nella loro unica stagione redditizia dell’anno. I resort e le attività che si rivolgono a loro sono altri esempi.
Gli agricoltori sperimentano anche lunghi periodi di siccità, durante i quali devono spendere soldi per guadagnare dai loro raccolti.
Un rivenditore può funzionare a credito fino al “Black Friday”, il giorno in cui l’attività inizia a realizzare un profitto.
Tuttavia, praticamente qualsiasi tipo di attività può sperimentare un lungo periodo di siccità tra il giorno in cui un prodotto entra nelle fasi di pianificazione e produzione e il giorno in cui un acquirente riceve e paga per quel prodotto. Il credito stagionale viene utilizzato per anticipare tale pagamento.
La stagione lenta
Molti produttori e grossisti subiscono anche fluttuazioni stagionali delle vendite. Tuttavia i loro costi fissi non fluttuano. Le aziende devono continuare a rispettare i loro libri paga, a gestire le loro strutture, a pagare le tasse e a raccogliere più ordini. Tutta questa attività è in previsione di un giorno di paga per il business che è nel futuro.
In questi casi, molte aziende prendono in prestito denaro per superare i mesi di magra fino a quando le entrate iniziano a fluire. Ciò consente loro di continuare a operare senza intoppi durante i mesi in cui il reddito potrebbe essere scarso o nullo. Possono produrre merci dopo che sono state ordinate ma prima che vengano pagate. Possono persino pagare per ampliamenti o miglioramenti aziendali che altrimenti non sarebbero possibili.
0,15%
Il tasso della Federal Reserve per il credito stagionale agli istituti di credito qualificati, alla fine del 2020.
Credito rotativo vs. credito a tempo determinato
La maggior parte delle aziende che si affidano al credito stagionale utilizza il credito rotativo anziché il credito a tempo determinato. È possibile accedere ripetutamente a una linea di credito revolving, come una carta di credito, se necessario e rimborsarla in tutto o in parte secondo necessità.
È anche un accordo a lungo termine. Finché vengono effettuati pagamenti regolari, la linea di credito rimane aperta.
Il credito a tempo determinato, d’altra parte, comporta il prestito di un determinato importo di denaro e il pagamento di interessi sull’intero importo in una serie di rate. Ciò ha senso solo se un’azienda prende in prestito denaro per pagare uno specifico progetto una tantum, come l’acquisto di nuove attrezzature.
Credito stagionale e Federal Reserve
Il termine credito stagionale può anche riferirsi a un tipo di credito di sconto a breve termine esteso dalla Federal Reserve. In questo caso, il credito dura fino a nove mesi ed è limitato alle banche più piccole che sperimentano fluttuazioni insolite della domanda.
La Federal Reserve definisce una banca più piccola come una banca con meno di $ 500 milioni di depositi. Molte di queste banche servono comunità agricole dove la domanda di prestiti è concentrata in pochi mesi dell’anno. Tuttavia, il programma mantiene il flusso di denaro ad altre entità che hanno fluttuazioni stagionali delle entrate, come college e comuni.
Il programma Fed è limitato agli istituti di credito più piccoli e solo a quelli con “dimostrate pressioni di liquidità di natura stagionale”. Lo scopo è liberare liquidità presso tali banche in modo che abbiano più denaro disponibile per il prestito alle imprese locali.
Alla fine del 2020, il tasso di credito stagionale di questa Federal Reserve era dello 0,15%.