Capitale di rischio

Cos’è il capitale di rischio?

Il capitale di rischio si riferisce ai fondi allocati all’attività speculativa e utilizzati per investimenti ad alto rischio e ad alto rendimento. La diversificazione è la chiave per un investimento di successo del capitale di rischio, poiché le prospettive di ogni investimento tendono ad essere incerte per natura, sebbene i rendimenti possano essere di gran lunga superiori alla media quando un investimento ha successo. Inoltre, un investitore deve garantire che solo una parte del capitale totale sia considerato capitale di rischio. Nel contesto del capitale di rischio, il capitale di rischio può anche riferirsi a fondi investiti in una startup promettente, ma non provata.

Capire il capitale di rischio

Il capitale di rischio è i fondi che sono spendibili in cambio dell’opportunità di generare guadagni fuori misura. Gli investitori devono essere disposti a perdere tutto il loro capitale di rischio e dovrebbe rappresentare solo il 10% o meno del patrimonio netto del portafoglio di un investitore tipico. Gli investitori esperti con un’elevata tolleranza al rischio possono allocare un quarto o più del loro portafoglio a investimenti a rischio più elevato. Detto questo, qualsiasi investimento effettuato con capitale di rischio dovrebbe essere compensato con investimenti diversificati più stabili o si rischia di perdere l’intero portafoglio.

Più l’investitore è avverso al rischio, minore dovrebbe essere la percentuale di capitale di rischio allocato nel portafoglio totale. Mentre i giovani investitori, a causa dei loro lunghi orizzonti di investimento, possono avere una percentuale molto significativa di capitale di rischio nei loro portafogli, i pensionati di solito non si sentono a proprio agio con una percentuale elevata di capitale di rischio – né dovrebbero esserlo perché il loro tempo per recuperare le perdite è limitato. In generale, gli investimenti speculativi  dovrebbero essere segmentati ai primi anni di investimento e isolati con l’avvicinarsi dell’età pensionabile.

Usi del capitale di rischio

Il capitale di rischio viene tipicamente utilizzato per investimenti speculativi in penny stock, angel investing, prestiti privati, trading di futures e opzioni, private equity, day trading e swing trading di azioni e materie prime. Molti di questi mercati influenzano indirettamente chi può investire in essi capitali di rischio. Classificazioni come investitore sofisticato e investitore accreditato vengono utilizzate per limitare il rischio più elevato e gli investimenti con la più alta ricompensa agli investitori con una certa soglia di patrimonio netto e reddito. L’idea è che questi individui siano stati in grado di accumulare ricchezza comprendendo i loro rischi e mitigandoli in modo intelligente, in modo che abbiano accesso ai mercati con strumenti finanziari ingegnerizzati complessi comunemente usati dagli investitori istituzionali.

Il day trading, uno degli usi più comuni del capitale di rischio, ha anche alcune caratteristiche di sicurezza per controllare indirettamente la quantità di capitale di rischio che un trader può inserire. La  regola del pattern day trading (PDT) che richiede che un conto di day trading abbia un minimo patrimonio netto del conto di $ 25.000. Ciò consente un potere d’acquisto di day trading fino a un margine intraday di 4: 1. Gli account che rientrano nel minimo di $ 25.000 non possono effettuare più di tre operazioni di andata e ritorno in un periodo di cinque giorni consecutivi. Il mancato rispetto della regola PDT può comportare restrizioni e sospensioni dell’account. È importante verificare con l’intermediazione specifica per quanto riguarda le politiche per i conti di day trading.