Rischio di rovina
Qual è il rischio di rovina?
Il rischio di rovina è la probabilità che un individuo perda ingenti somme di denaro attraverso investimenti, scambi o giochi d’azzardo, al punto in cui non è più possibile recuperare le perdite o continuare. Il rischio di rovina viene in genere calcolato come una probabilità di perdita, nota anche come “probabilità di rovina”.
Capire il rischio di rovina
Il rischio di rovina può essere identificato tramite modelli finanziari avanzati ed espresso come probabilità. La complessità della metodologia di modellazione finanziaria coinvolta nel calcolo del rischio di rovina dipenderà tipicamente dal numero e dalla varietà di investimenti coinvolti in un portafoglio di trading completo. In termini di base, il rischio di rovina nel gioco d’azzardo e negli investimenti non è così diverso in quanto dipende da quante scommesse (investimenti) vengono piazzate e quanto capitale c’è per attutire le probabili perdite. La differenza principale è che gli investimenti non sono scommesse a somma zero. Ogni investimento ha diversi profili di rischio e probabilità di pagamento, con alcuni che rischiano tutto il capitale e altri che garantiscono un ritorno di principio indipendentemente dalla performance.
Controllo del rischio di rovina
Il concetto di diversificazione è stato sviluppato, in parte, per mitigare il rischio di rovina. Per i portafogli multi-asset può essere estremamente difficile costruire strategie di gestione del rischio a causa del numero infinito di scenari coinvolti con gli investimenti in un portafoglio. Alcuni investimenti, come obbligazioni e fondi, dispongono di una grande quantità di dati storici per consentire un’analisi approfondita della probabilità data un’ampia gamma di parametri. Altri come i derivati personalizzati sono spesso unici e talvolta difficili da analizzare adeguatamente per l’esposizione. Inoltre, ci sono sempre asset allocation che investono un livello base di capitale in attività prive di rischio oa rischio molto basso, effettuando scommesse a rischio più elevato in altre aree di un portafoglio.
I programmi di gestione del rischio possono essere personalizzati in base all’investitore e al tipo di investimenti coinvolti. I programmi di gestione del rischio varieranno tra le discipline con alcune pratiche standard nel settore finanziario sviluppate per la gestione degli investimenti, assicurazioni, capitale di rischio e così via. La gestione del rischio istituzionale è in genere richiesta dalla regolamentazione per tutti i tipi di scenari di investimento nel settore finanziario e le migliori pratiche come il monitoraggio attivo di aree come il rischio di controparte sono ampiamente utilizzate. La gestione del rischio personale in un portafoglio di investimenti, tuttavia, è spesso trascurata o calcolata male.