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Cos’è una riaffermazione?

Una rideterminazione è un atto di revisione di uno o più bilanci precedenti di una società per correggere un errore. Le riaffermazioni sono necessarie quando si determina che una dichiarazione precedente conteneva un’inesattezza “materiale”. Ciò può derivare da errori contabili, non conformità con i principi contabili generalmente accettati (GAAP), frode, false dichiarazioni o un semplice errore materiale.

Punti chiave

• Una rideterminazione è una revisione di uno o più bilanci precedenti di una società per correggere un errore.
• I contabili hanno la responsabilità di decidere se un errore passato è sufficientemente “rilevante” da giustificare una riformulazione.
• Un errore può essere considerato materiale se le informazioni errate porterebbero coloro che ricevono le dichiarazioni a trarre conclusioni inesatte.

Comprensione delle riaffermazioni

La direzione aziendale e i revisori indipendenti hanno la responsabilità di garantire che i bilanci trimestrali e annuali riflettano accuratamente le condizioni finanziarie di un’impresa. A volte, le dichiarazioni precedenti devono essere modificate. A volte, questi errori saranno individuati dai revisori interni. In altre occasioni, potrebbe essere una terza parte, come la Securities and Exchange Commission (SEC), a individuarli.

Il Financial Accounting Standards Board (FASB) richiede alle società di emettere una riformulazione per correggere errori precedenti. I contabili hanno la responsabilità di decidere se un errore passato è sufficientemente “rilevante” da giustificare una riformulazione.

Il materiale è un termine generico che non è accompagnato da specifiche linee guida sulle percentuali e così via. Come regola generale, un errore può essere considerato materiale se le informazioni errate porterebbero coloro che ricevono le dichiarazioni a giungere a conclusioni inesatte come parte di un’analisi standard.

Se viene rilevato un problema o un errore che influisce su parte di un documento finanziario o sul documento nel suo insieme, è probabile che sarà necessaria una riformulazione. Inoltre, se alcune informazioni chiave relative alla dichiarazione originale vengono ricevute dopo che la prima dichiarazione è stata rilasciata, potrebbe essere emessa una riformulazione per adeguare i dati finanziari in base alle nuove scoperte.

Molte riaffermazioni sono il risultato di errori innocenti e di interpretazioni errate di base. Tuttavia, alcuni possono sollevare bandiere rosse, evidenziando potenziali frodi o incompetenza. La sovrascrittura dei guadagni di un’azienda può essere molto fuorviante. Può indurre gli investitori a credere che la società sia in una posizione finanziaria più forte di quanto non sia in realtà il caso. Sulla base delle informazioni inesatte, gli investitori possono compiere azioni, rispetto agli investimenti precedentemente effettuati, che altrimenti non sarebbero state effettuate.

Le revisioni negative sono regolarmente disapprovate, scuotendo la fiducia degli investitori e causando un calo dei prezzi delle azioni. Possono anche portare a multe: Hertz Global Holdings Inc. ( sanzione civile di 16 milioni di dollari dopo che i revisori interni hanno scoperto errori in molti dei suoi precedenti rendiconti finanziari. Nel 2015, la società di autonoleggio ha rivelato che le rideterminazioni avrebbero pesato sui profitti per il 2011, 2012 e 2013.

Esempio di riaffermazione nella vita reale

Nel febbraio 2019, Molson Coors Brewing Co. ( gli anni fiscali (FY) 2016 e 2017 dopo che i revisori avevano scoperto errori contabili per le imposte sul reddito relative alle passività fiscali differite (DTL).

In un deposito presso le autorità di regolamentazione, il produttore di birra ha incolpato degli errori la sua acquisizione di una quota rimanente del 58% in MillerCoors nel 2016. La comprensione della responsabilità fiscale differita (DTL) e delle imposte sul reddito ha aumentato gli utili netti di quasi $ 400 milioni nel 2016. Nel complesso, il la società ha affermato di aver sottostimato il valore delle tasse dovute ma non ancora pagate sul suo bilancio di 248 milioni di dollari, e ha sovrastimato il suo patrimonio netto totale dello stesso importo.

La scoperta non ha ispirato molta fiducia nelle pratiche contabili di Molson Coors Brewing, come dimostrato dal netto ribasso successivo del prezzo delle azioni della società.

Requisiti di riaffermazione

Quando una società quotata in borsa decide di dover modificare il proprio bilancio, deve presentare il modulo SEC  8-K  entro quattro giorni per notificare agli investitori il non affidamento sui bilanci emessi in precedenza. Deve inoltre presentare moduli 10-Q modificati   per i trimestri interessati ed eventualmente 10-K modificati , a seconda di quanti periodi contabili sono interessati dai dati errati.

Le aziende dovrebbero anche fornire una ripartizione di come si sono verificati gli errori passati, come sono stati corretti e se ci saranno probabili ramificazioni future nel loro ultimo bilancio. Questi commenti di solito compaiono nelle note a piè di pagina.

considerazioni speciali

Quando le società emettono riesposizioni, si consiglia agli investitori di accertare al meglio delle proprie capacità la gravità dell’errore segnalato. Che impatto avrà probabilmente e, cosa più importante, è stato un errore innocente o qualcosa che sembra essere più sinistro? Cercare indicazioni dalla direzione su come intende impedire che errori simili si verifichino in futuro.

È inoltre opportuno ricordare che non sono necessarie modifiche in alcune stime finanziarie, in quanto basate su eventi previsti e non già verificatisi. Tali modifiche devono essere riportate nel bilancio successivo solo dopo che la modifica è stata apportata e non vengono applicate retroattivamente.