REIT ETF

Cos’è un REIT ETF?

Gli ETF sui fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) sono fondi negoziati in borsa (ETF) che investono la maggior parte delle loro attività in titoli REIT azionari e derivati ​​correlati. Gli ETF REIT sono gestiti passivamente attorno a un indice di proprietari di immobili quotati in borsa. Due benchmark utilizzati di frequente sono l’indice MSCI US REIT e l’indice Dow Jones US REIT, che coprono circa due terzi del valore complessivo del mercato REIT nazionale quotato in borsa.

Punti chiave

• I fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) investono in REIT azionari e derivati ​​correlati.
• Gli ETF REIT sono gestiti passivamente e progettati per rispecchiare gli indici REIT.
• Questi ETF tendono ad essere “top-heavy”, dove i REIT più grandi costituiscono una ponderazione maggiore.
• Investire in REIT tramite un REIT ETF è un modo per gli azionisti di impegnarsi in questo settore senza dover affrontare personalmente le sue complessità.

Come funzionano gli ETF REIT

I titoli REIT ( Real Estate Investment Trust ) hanno tratti sia di azioni che di titoli a reddito fisso. I loro rendimenti ad alto dividendo forniscono un reddito costante, ma le valutazioni possono oscillare insieme al mercato azionario. I REIT devono pagare la maggior parte dei profitti agli investitori ogni anno. Molti REIT ETF sono parti interessate in REIT che possiedono proprietà a reddito che generano denaro attraverso l’affitto e l’attività di leasing. Tali proprietà possono includere magazzini, complessi di appartamenti e hotel.

Gli investitori dovrebbero leggere attentamente i materiali del prospetto durante la ricerca di ETF REIT. Esistono molti indici diversi con diverse aree di interesse come mutui commerciali e mutui ad alto rischio. Gli investitori possono inconsapevolmente esporsi a queste aree più “rischiose” del mercato immobiliare.

considerazioni speciali

Gli ETF REIT sono progettati per emulare o rispecchiare gli indici REIT. Ciò significa che gli ETF REIT possono essere “top-heavy” con i REIT più grandi che rappresentano un peso maggiore del loro valore. Un ETF REIT potrebbe investire in REIT più piccoli, ma in genere ciò viene fatto in misura minore.

Alcune prospettive vedono il modello REIT ETF come un modo per gli investitori di guadagnare rendimenti costanti nel tempo. Sebbene possano sembrare altamente concentrati sui principali REIT, tali REIT hanno sviluppato track record per ottenere buoni risultati e generare entrate. I REIT devono anche pagare almeno il 90% del proprio reddito agli azionisti tramite dividendi, rendendoli solidi investimenti in dividendi.

Sebbene gran parte del mercato immobiliare sia stato duramente colpito durante la crisi finanziaria, molti REIT hanno continuato a prosperare. La durabilità fiscale di tali REIT è spesso attribuita a una gestione esperta. La leadership in un grande REIT tende ad avere una comprensione specializzata del mercato immobiliare e delle sue fluttuazioni.

Investire in REIT tramite un REIT ETF è un modo per gli azionisti di impegnarsi in questo settore senza dover affrontare personalmente le sue complessità. I REIT più grandi generano una parte importante delle entrate del settore. Ciò non rende i REIT immuni ai cambiamenti di mercato. Alcuni REIT hanno subito forti cali di prezzo che potrebbero aver seguito un’eccessiva speculazione da parte degli investitori.

Investire tramite un REIT ETF potrebbe non consentire il controllo diretto su quali azioni REIT verranno acquistate. Gli investitori possono studiare i REIT in cui vengono investiti e il portafoglio di proprietà che detengono.