Regolamento n
Cos’è il regolamento N?
Il regolamento N è una regola stabilita dal Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) e dalla Federal Trade Commission (FTC) che impone la conformità con il Credit Card Accountability and Responsibility and Disclosure Act del 2009 (CARD Act) e il Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Financial Protection Act del 2010 (Dodd-Frank Act).
Il regolamento N regola quali prodotti finanziari costituiscono prodotti di credito ipotecario, definendoli come qualsiasi prodotto di credito garantito da un’abitazione o da altri beni immobili offerti a un consumatore per uso familiare, personale o domestico. Inoltre regola ulteriormente il modo in cui gli intermediari ipotecari possono rappresentare i loro prodotti di credito ipotecario ai consumatori. La conformità al regolamento N è controllata dalla FTC.
Punti chiave
- Il regolamento N è stato stabilito dal CFPB e dalla FTC per applicare il CARD Act e il Dodd-Frank Act.
- La FTC sovrintende alla conformità con il Regolamento N.
- Le violazioni del Regolamento N includono pubblicità falsa e affermazioni fuorvianti nella pubblicità.
Comprensione del regolamento n
Il regolamento N è anche noto come Regola pubblicitaria di atti e pratiche ipotecarie, o regola MAP, perché regola il modo in cui istituti di credito ipotecario, fornitori di servizi, broker, agenzie pubblicitarie e altri possono pubblicizzare servizi ipotecari. La norma vieta i reclami ingannevoli nella pubblicità di mutui e altre comunicazioni commerciali inviate ai consumatori da mediatori ipotecari, istituti di credito, servizi e agenzie pubblicitarie.
Esempi di affermazioni ingannevoli includono la pubblicità di un tasso fisso basso, senza specificare che tale tasso è applicabile solo per un periodo introduttivo molto breve, e la fusione dei tassi di pagamento con i tassi di interesse. In alternativa, un prestatore potrebbe non informare il consumatore che i tassi di pagamento potrebbero non coprire gli interessi dovuti ogni mese, determinando un ammortamento negativo, una situazione in cui l’importo del prestito aumenta nel tempo perché gli interessi mensili non pagati vengono aggiunti all’importo del capitale.
Annunci ipotecari ingannevoli potrebbero anche non riuscire a discutere termini di prestito significativi o implicare che l’istituto di credito ipotecario in questione sia affiliato a un’agenzia governativa quando non lo sono.
Il regolamento N mira a eliminare questo tipo di comportamento ed è stato implementato sulla base di leggi approvate in seguito alla crisi finanziaria del 2008 e alla conseguente Grande recessione. L’eccessiva estensione del credito immobiliare, comprese le presunte pratiche di prestito predatore, è stata una componente importante della bolla immobiliare degli anni 2000 che ha portato a questa crisi, spingendo i legislatori, i gruppi di difesa dei consumatori e le figure del settore finanziario ad agire e introdurre riforme per prevenire simili abusi che si verifichino in futuro.
I prestatori di mutui ipotecari e gli inserzionisti che violano il regolamento N possono essere soggetti a sanzioni civili.
Esempi di crediti ipotecari ingannevoli vietati ai sensi del regolamento n
Il regolamento N è parallelo alla sezione 5 della legge FTC, che proibisce la pubblicità falsa e le affermazioni fuorvianti nella pubblicità. Alcuni esempi di affermazioni ingannevoli vietate ai sensi del regolamento N includono false dichiarazioni di:
- La natura, l’importo o l’esistenza delle commissioni di consumo associate a un prodotto ipotecario;
- Il tipo di mutuo offerto;
- Termini, pagamenti, importi o altri requisiti del contratto di mutuo, inclusi quelli relativi all’assicurazione e alle tasse;
- Variabilità dei tassi di interesse, importi di pagamento, durata e altre condizioni di mutuo;
- Quale percentuale del pagamento mensile andrà a pagare gli interessi, l’importo del prestito o l’importo totale dovuto;
- La probabilità del consumatore di rifinanziare o modificare l’ipoteca o le sue condizioni, o la capacità del consumatore di farlo;
- Eventuali penali di pagamento anticipato che il prodotto ipotecario può comportare;
- Il potenziale di insolvenza e quali circostanze costituiscono inadempienza;
- Il diritto del consumatore di risiedere nell’abitazione oggetto di acquisto;
- La natura, la sostanza e la disponibilità di qualsiasi consulenza di esperti o servizi di consulenza offerti al cliente in merito al prodotto di credito ipotecario;
- La fonte di comunicazioni commerciali o annunci pubblicitari riguardanti prodotti ipotecari.