Principal registrato

Cos’è un preside registrato?

Il termine capitale registrato si riferisce a uncommerciante di valori mobiliari autorizzato a supervisionare il personale operativo, di conformità, di negoziazione e di vendita. In parole povere, un principale registrato è qualcuno che occupa una posizione nella gestione in una società di valori mobiliari o di investimento. Un mandante registrato deve essere titolare di una licenza principale e poiché opera anche nel commercio di titoli, deve anche possedere alcune delle licenze di titoli più basilari. Questi individui sono legalmente responsabili per qualsiasi problema che si verifichi nelle loro aziende e, come tali, devono essere registrato presso le autorità di regolamentazione a livello statale e / o federale.

Punti chiave

• Un principale registrato è un commerciante di valori mobiliari autorizzato con il potere di supervisionare il personale operativo, di conformità, di negoziazione e di vendita.
• I mandanti registrati devono possedere le licenze principali così come alcune delle licenze di titoli più basilari.
• Questi individui sono legalmente responsabili per eventuali problemi che si verificano nelle loro aziende perché sono responsabili delle licenze e dei problemi di conformità presso le loro aziende.

Capire i principali registrati

I presidi registrati sono professionisti della gestione che lavorano in titoli, investimenti e altre società finanziarie, comprese le società di intermediazione. Le imprese sono tenuti ad avere almeno due presidi registrati meno che non siano classificati come unico partnership. Questi individui hanno una serie di responsabilità che includono le vendite di supervisione, operative ecommerciali squadre, garantendo nel contempo che le loro aziende sono conformi a tutti i requisiti normativi necessari. I principali registrati si assicurano che:

• i documenti presentati dalle loro aziende alle autorità di regolamentazione sono accurati e archiviati in tempo
• dipendenti e altro personale chiave sono tutti adeguatamente autorizzati
• l’impresa mantiene requisiti patrimoniali minimi
• le tasse obbligatorie vengono pagate tempestivamente

Principali registrati presso società di intermediazione sovrintendono alle funzioni di vendita e negoziazione, sovrintendono alla conformità normativa di una società di investimento o alle loro operazioni complessive. Le attività consentite includono negoziazione, market-making, sottoscrizione e pubblicità: la documentazione sulle vendite e sulla pubblicità deve essere approvata da un preside prima dell’uso. Le persone coinvolte nell’investment banking possono anche essere richieste di essere mandanti registrati.

I privilegi estesi ai presidi registrati comportano una responsabilità significativa, fino al punto di responsabilità legale. Poiché la conformità è una parte importante dei loro compiti, sono ritenuti responsabili di eventuali errori o problemi che sorgono nella loro azienda. Quindi, se un commerciante non dispone di una licenza adeguata o c’è una discrepanza in alcuni dei documenti richiesti presentati dalla società, il principale registrato è l’individuo che deve rispondere alle autorità statali o federali.

La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), così come altri organismi di regolamentazione, richiede che le persone superino l’esame della serie 24 prima di poter diventare un principale registrato. Una persona che supera questo esame è in grado di svolgere compiti di vigilanza e conformità, nonché attività di sottoscrizione, negoziazione e marketing. Questo si aggiunge ai consueti esami richiesti per i broker-dealer, come l’esame della Serie 7. Coloro che desiderano essere registrati come presidi di opzioni (POR), ovvero professionisti che desiderano supervisionare il trading di opzioni presso società finanziarie, devono superare l’esameFINRA Serie 4.

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Devi superare l’esame della serie 24 della Financial Financial Industry Regulatory Authority per diventare un principale registrato.

considerazioni speciali

Come notato sopra, il superamento dell’esame FINRA Series 24, noto anche come General Securities Principal Qualification Exam, è necessario per diventare un principale registrato. L’esame consiste in 160 domande, 10 delle quali non valutate e posizionate in modo casuale durante il test. Ai candidati vengono concesse tre ore e 45 minuti per completare l’esame. Per passare è necessario un punteggio del 70%. L’esame copre cinque principali funzioni lavorative:

• Funzione 1: Supervisione della registrazione delle attività di broker-dealer e gestione del personale. Questa sezione è composta da nove domande.
• Funzione 2: Supervisione delle attività generali di broker-dealer. Ci sono 45 domande in questa sezione.
• Funzione 3: Supervisione delle attività legate alla clientela retail e istituzionale. In questa parte, i candidati devono rispondere a 32 domande.
• Funzione 4: Supervisione delle attività di negoziazione e di market making. Questa parte ha 32 domande.
• Funzione 5: supervisione dell’investment banking e della ricerca, che consiste di 32 domande.

I candidati principali registrati devono superare l’esame Securities Industry Essentials (SIE) e almeno un altro esame per sostenere la serie 24. Questi includono:

• Esame della serie 7: esame di rappresentante generale dei titoli
• Esame della serie 57: esame di rappresentante di Security Trader
• Esame serie 79 — Esame di rappresentante di investment banking
• Esame serie 82 — Esame di rappresentante di offerte di titoli privati
• Serie 86/87 — Esame per analista ricercatore7

Quando un individuo supera l’esame della serie 57, il candidato riceve la designazione diprincipaledel trader piuttosto che quella di un responsabile generale al superamento della serie 24.