Rifinanziare

Cos’è un rifinanziamento?

Un rifinanziamento, o “refi” in breve, si riferisce al processo di revisione e sostituzione dei termini di un contratto di credito esistente , solitamente in relazione a un prestito o un mutuo. Quando un’azienda o un individuo decide di rifinanziare un obbligo di credito, cerca effettivamente di apportare modifiche favorevoli al tasso di interesse, al programma di pagamento e / o ad altri termini delineati nel contratto. Se approvato, il mutuatario ottiene un nuovo contratto che sostituisce il contratto originale.

I mutuatari spesso scelgono di rifinanziare quando l’ambiente dei tassi di interesse cambia sostanzialmente, provocando potenziali risparmi sui pagamenti del debito da un nuovo accordo.

Punti chiave

• Un rifinanziamento si verifica quando i termini di un prestito esistente, come tassi di interesse, scadenze di pagamento o altri termini, vengono rivisti.
• I mutuatari tendono a rifinanziare quando i tassi di interesse scendono.
• Il rifinanziamento comporta la rivalutazione dello stato di credito e di rimborso di una persona o di un’azienda.
• I prestiti al consumo spesso considerati per il rifinanziamento includono mutui ipotecari, prestiti auto e prestiti agli studenti.

Come funziona un rifinanziamento

I consumatori generalmente cercano di rifinanziare determinate obbligazioni di debito al fine di ottenere condizioni di prestito più favorevoli, spesso in risposta alle mutevoli condizioni economiche. Gli obiettivi comuni del rifinanziamento sono abbassare il proprio tasso di interesse fisso per ridurre i pagamenti per tutta la durata del prestito, modificare la durata del prestito o passare da un mutuo a tasso fisso a un mutuo a tasso variabile (ARM) o viceversa.

I mutuatari possono anche rifinanziare perché il loro profilo di credito è migliorato, a causa delle modifiche apportate ai loro piani finanziari a lungo termine, o per estinguere i loro debiti esistenti consolidandoli in un prestito a basso prezzo.

La motivazione più comune per il rifinanziamento è l’ambiente dei tassi di interesse. Poiché i tassi di interesse sono ciclici, molti consumatori scelgono di rifinanziare quando i tassi scendono. La ciclo economico e la concorrenza di mercato possono essere fattori chiave che determinano l’aumento o la diminuzione dei tassi di interesse per i consumatori e le imprese. Questi fattori possono influenzare i tassi di interesse su tutti i tipi di prodotti di credito, compresi i prestiti non rotativi e le carte di credito revolving. In un contesto di tassi in aumento, i debitori con prodotti a tasso di interesse variabile finiscono per pagare di più in interessi; il contrario è vero in un contesto di cadenza.

Per rifinanziare, un mutuatario deve rivolgersi al proprio prestatore esistente o a uno nuovo con la richiesta e completare una nuova richiesta di prestito. Il rifinanziamento comporta successivamente la rivalutazione delle condizioni di credito e della situazione finanziaria di un individuo o di un’azienda. I prestiti al consumo tipicamente considerati per il rifinanziamento includono mutui ipotecari, prestiti auto e prestiti agli studenti.

Le imprese possono anche cercare di rifinanziare i mutui ipotecari su immobili commerciali. Molti investitori aziendali valuteranno i loro bilanci aziendali per prestiti aziendali emessi da creditori che potrebbero beneficiare di tassi di mercato inferiori o di un profilo di credito migliore.

Tipi di rifinanziamento

Esistono diversi tipi di opzioni di rifinanziamento. Il tipo di prestito che un mutuatario decide di ottenere dipende dalle esigenze del mutuatario. Alcune di queste opzioni di rifinanziamento includono:

• Rifinanziamento a tasso e termine : questo è il tipo più comune di rifinanziamento. Il rifinanziamento a tasso e termine si verifica quando il prestito originale viene pagato e sostituito con un nuovo contratto di prestito che richiede pagamenti di interessi inferiori.
• Rifinanziamento del cash-out : i cash-out sono comuni quando l’ attività sottostante che garantisce il prestito è aumentata di valore. La transazione comporta il ritiro del valore o del patrimonio netto dell’attività in cambio di un importo di prestito più elevato (e spesso un tasso di interesse più elevato). In altre parole, quando un bene aumenta di valore sulla carta, puoi accedere a quel valore con un prestito piuttosto che vendendolo. Questa opzione aumenta l’importo totale del prestito ma consente al mutuatario di accedere immediatamente alla liquidità pur mantenendo la proprietà del bene.
• Rifinanziamento in contanti : un rifinanziamento in contanti consente al mutuatario di pagare una parte del prestito per un rapporto prestito / valore (LTV) inferiore o pagamenti di prestito inferiori.
• Rifinanziamento di consolidamento : in alcuni casi, un prestito di consolidamento può essere un modo efficace per rifinanziare. Un rifinanziamento di consolidamento può essere utilizzato quando un investitore ottiene un singolo prestito a un tasso inferiore al tasso di interesse medio corrente su diversi prodotti di credito. Questo tipo di rifinanziamento richiede che il consumatore o l’impresa richiedano un nuovo prestito a un tasso inferiore e quindi estinguano il debito esistente con il nuovo prestito, lasciando il capitale totale in essere con pagamenti di tassi di interesse sostanzialmente inferiori.

I pro ei contro del rifinanziamento

Professionisti

• È possibile ottenere un pagamento mensile del mutuo e un tasso di interesse inferiori.
• È possibile convertire un tasso di interesse regolabile in un tasso di interesse fisso, ottenendo prevedibilità e possibili risparmi.
• È possibile acquisire un afflusso di denaro per un urgente bisogno finanziario.
• È possibile impostare una durata del prestito più breve, consentendo di risparmiare denaro sull’interesse totale pagato.

Contro

• Se la durata del prestito viene ripristinata alla sua durata originale, il pagamento dell’interesse totale per la durata del prestito potrebbe superare quello che risparmi al tasso inferiore.
• Se i tassi di interesse scendono, non otterrai il vantaggio con un mutuo a tasso fisso a meno che non rifinanzia nuovamente.
• Puoi ridurre l’equità che detieni nella tua casa.
• Il tuo pagamento mensile aumenta con una durata del prestito più breve e devi pagare i costi di chiusura sul rifinanziamento.

Esempio di rifinanziamento

Ecco un esempio ipotetico di come funziona il rifinanziamento. Supponiamo che Jane e John abbiano un mutuo a tasso fisso di 30 anni. L’interesse che hanno pagato da quando hanno bloccato per la prima volta il loro tasso 10 anni fa è dell’8%. A causa delle condizioni economiche, i tassi di interesse scendono. La coppia si rivolge alla loro banca ed è in grado di rifinanziare il mutuo esistente a un nuovo tasso del 4%. Ciò consente a Jane e John di fissare un nuovo tasso per i prossimi 20 anni riducendo al contempo il regolare pagamento mensile del mutuo. Se i tassi di interesse scenderanno di nuovo in futuro, potrebbero essere in grado di rifinanziare nuovamente per abbassare ulteriormente i loro pagamenti.

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La discriminazione del prestito ipotecario è illegale. Consumer Financial Protection Bureau o alDipartimento per l’edilizia abitativa e lo sviluppo urbano (HUD)degliStati Uniti.

Rifinanziamento aziendale

Il rifinanziamento aziendale è il processo attraverso il quale una società riorganizza i propri obblighi finanziari sostituendo o ristrutturando i debiti esistenti. Il rifinanziamento aziendale viene spesso eseguito per migliorare la posizione finanziaria di un’azienda e può essere effettuato anche mentre un’azienda è in difficoltà con l’aiuto della ristrutturazione del  debito. Il rifinanziamento aziendale spesso comporta la richiesta di vecchie emissioni di obbligazioni societarie, quando possibile, e l’emissione di nuove obbligazioni a tassi di interesse inferiori.