In che modo i profitti realizzati sono diversi dai profitti non realizzati o cosiddetti “cartacei”?
Quando si acquistano e vendono attività a scopo di lucro, è importante che gli investitori distinguano tra profitti e guadagni realizzati e profitti non realizzati o cosiddetti ” profitti cartacei “.
Punti chiave
- Un guadagno o una perdita non realizzato, o “cartaceo”, è un profitto o un deficit teorico che esiste a conti fatti, risultante da un investimento che non è stato ancora venduto per contanti.
- Un profitto o una perdita realizzati si verifica quando un investimento viene effettivamente venduto a un prezzo superiore o inferiore rispetto a quello in cui è stato acquistato.
- Gli utili e le perdite realizzati rispetto a quelli non realizzati sono trattati in modo diverso ai fini fiscali.
Profitti realizzati
In poche parole, i profitti realizzati sono guadagni che sono stati convertiti in denaro. In altre parole, per realizzare profitti da un investimento che hai fatto, devi ricevere denaro e non semplicemente assistere all’aumento del prezzo di mercato del tuo asset senza vendere. Ad esempio, se possedessi 1.000 azioni ordinarie di XYZ Corporation e la società emettesse un dividendo in contanti di $ 0,50 per azione, realizzerai un profitto di $ 500 dal tuo investimento. Questo è un profitto realizzato perché hai ricevuto il denaro reale, che non può essere perso a causa dei cambiamenti nel mercato.
Allo stesso modo, supponiamo che tu abbia acquistato le tue 1.000 azioni XYZ a $ 10 per azione, per un investimento totale di $ 10.000. Se XYZ Corp. fosse attualmente scambiato sul mercato per $ 15 per azione e tu vendessi tutte le tue 1.000 azioni sul mercato aperto a $ 15, realizzerai un guadagno di $ 5.000 sul tuo investimento ($ 15.000 – $ 10.000).
Ora, supponi che le azioni di XYZ Corp. fossero scambiate a $ 15, ma tu credevi che fossero valutate equamente a $ 20 per azione, e quindi, non eri disposto a vendere a $ 15. Poiché manterresti ancora tutte le tue 1.000 azioni, avresti un profitto non realizzato, o “cartaceo”, di $ 5.000. Naturalmente, se non hai chiuso la tua posizione e realizzato il tuo guadagno, potresti comunque perdere alcuni o tutti i tuoi profitti – e anche il tuo capitale.
Profitti non realizzati
D’altra parte, poiché non hai realizzato il tuo profitto, non sei obbligato a rivendicare il guadagno come reddito; quindi, detenendo le tue azioni invece di venderle, puoi potenzialmente differire il reddito imponibile di un anno (o più). Naturalmente, il contrario è vero per le perdite: le perdite realizzate possono solitamente essere rivendicate dagli investitori come minusvalenze, compensando altre plusvalenze, mentre le perdite cartacee non possono.
Cosa dicono gli esperti:
Advisor Insight
Lawrence Sprung, CFP® Mitlin Financial Inc., Hauppauge, NY
I profitti realizzati, o guadagni, sono ciò che tieni dopo la vendita di un titolo. La chiave qui è che hai venduto, bloccando il profitto e “realizzandolo”. Ad esempio, se acquistassi un titolo a $ 50 per azione e successivamente lo vendessi a $ 100 per azione, avresti un profitto realizzato di $ 50. I guadagni non realizzati, o profitti cartacei, sono guadagni che si hanno solo sulla “carta” perché si detiene ancora l’investimento. Questi guadagni potrebbero evaporare se il valore del titolo diminuisce o aumentare se il prezzo del titolo sale.
Ad esempio, se hai acquistato un titolo a $ 50 per azione, lo possiedi ancora e ha un valore di $ 100 per azione, allora avresti un guadagno non realizzato o un profitto cartaceo di $ 50 per azione. Questo guadagno non realizzato si realizzerebbe solo se vendi il titolo.