Investimenti di portafoglio per il cambiamento climatico

Un aumento sostanziale del livello del mare, temperature estive oppressive, siccità diffuse, tempeste sempre più violente e inondazioni disastrose. Questi sono tutti effetti potenzialmente drammatici derivanti dai fenomeni di cambiamento climatico. Per molti investitori, il cambiamento climatico può essere facilmente trascurato con poca preoccupazione per il loro portafoglio, ma per coloro che sono in cima agli sviluppi del cambiamento climatico nel mondo, potrebbero essere necessarie diverse considerazioni speciali.

Punti chiave

• Ci sono diverse considerazioni per gli investitori attenti al cambiamento climatico.
• L’energia rinnovabile e le aziende con un elevato ranking ecologico possono essere due strade per gli investimenti di portafoglio.
• Gli individui nelle aree ad alto rischio sono solitamente i più vulnerabili a considerazioni di finanza personale come la sicurezza del lavoro, la sicurezza alimentare e i costi di proprietà.

Le preoccupazioni relative agli investimenti sul cambiamento climatico rientrano negli ambiti degli investimenti ESG (Environmental, Social and Governance), che si sono espansi nella ricerca e nelle offerte. I gestori di investimenti istituzionali si sono ritagliati una nicchia più ampia per fornire maggiori opportunità a quegli investitori con preoccupazioni sulla governance aziendale, sulle azioni del peccato e altro ancora. L’ESG comprende anche fortemente gli investimenti per il bene dell’ambiente. È spesso qui che gli effetti del cambiamento climatico possono entrare in gioco per gli investitori preoccupati per l’ambiente.

Cos’è il cambiamento climatico?

Il cambiamento climatico è un’evoluzione complessa e multidimensionale che può influenzare il clima ambientale globale in molti modi. È generalmente il risultato di vari tipi di emissioni promosse dalle grandi società nelle loro pratiche operative. I governi di tutto il mondo hanno adottato misure per frenare, monitorare e / o regolamentare le pratiche aziendali di grandi dimensioni in quest’area per aiutare a gestire il problema.

Alcune importanti ricerche sui cambiamenti climatici

A livello globale, le Nazioni Unite sono uno dei principali fornitori di ricerca sugli effetti del cambiamento climatico globale. La sua relazione speciale del dicembre 2019 sui cambiamenti climatici e il territorio esamina diversi aspetti chiave dei cambiamenti climatici e degli effetti dei cambiamenti climatici in tutto il mondo, tra cui la sicurezza alimentare, i gas serra e altro ancora.

Negli Stati Uniti, il National Climate Assessment, imposto ogni quattro anni dal Global Change Research Act del 1990, è uno dei pezzi di ricerca più autorevoli. Il rapporto 2018 copre le aree di:

• Comunità
• Economia
• Impatti interconnessi
• Azioni per ridurre il rischio
• acqua
• Salute
• Popolazioni indigene
• Ecosistemi e servizi
• agricoltura
• Infrastruttura
• Oceani e coste
• Turismo e ricreazione

Sebbene questi due pezzi di ricerca siano ampi, possono essere ottime fonti di informazioni per coloro che cercano di preparare un portafoglio per il cambiamento climatico. In generale, le implicazioni del cambiamento climatico possono essere multidimensionali, influenzando potenzialmente la vita, le finanze e le esperienze ambientali di tutti.

Le migliori scommesse per gli investimenti sul cambiamento climatico

Per coloro che cercano di adattare tematicamente parte o tutto il proprio portafoglio sul cambiamento climatico, possono esserci diverse opzioni. Due dei percorsi più noti includono investimenti in energie rinnovabili e investimenti in società con iniziative verdi.

Energia rinnovabile

Gli sviluppi nelle energie rinnovabili sono un sottoprodotto degli interessi mondiali nel preservare il clima e limitare la quantità di emissioni malsane. Le aziende di energia rinnovabile si concentrano sulla produzione di prodotti e sulla creazione di soluzioni che limitano o eliminano le emissioni.

Solar una scelta eccellente

Se sei disposto a fare un salto nel mercato, la tecnologia solare rimane un’area emergente nel settore delle energie alternative. Il solare offre l’uso della luce solare come mezzo per la generazione di energia, contribuendo a integrare il fabbisogno di elettricità o gas. I produttori cinesi rivali Yingli Green Energy Holding Co. (YGE) e Trina Solar Ltd. (TSL) sono leader nel segmento solare globale. Il Market Vectors Solar Energy ETF (KWT) e Guggenheim Solar Fund (TAN) sono entrambe opzioni diversificate a livello globale nei fondi gestiti.

Tra le aziende solari nordamericane, Tempe, First Solar, Inc. (FSLR) con sede in Arizona, che fornisce sistemi solari fotovoltaici al mercato internazionale, è la scelta migliore. C’è anche Guelph, Canadian Solar Inc. (CSIQ) con sede in Ontario, leader nel mercato canadese.

Sul fronte istituzionale, ci sono anche diversi manager che scommettono molto sui rendimenti redditizi dei settori delle energie rinnovabili. Uno dei più importanti è il Calvert Global Energy Solutions Fund. In tutto il mercato esistono anche diversi indici e fondi indicizzati.

Opportunità globali

In tutto il mondo, Global Trends in Renewable Energy Investment 2019 delinea gli investimenti nell’ultimo decennio per tipo di tecnologia e paese.

Per seguire queste tendenze sono stati creati anche molti ETF verdi diversificati, tra cui Wheaton, First Trust ISE-Revere Natural Gas Index Fund (FCG) con sede in Illinois e iPath Global Carbon ETN (GRN).

Cina

Chi è interessato ad esplorare il settore delle energie rinnovabili più lontano farebbe bene a guardare alla Cina, che ha di gran lunga superato il resto del mondo con i suoi investimenti in energie rinnovabili. Dal 2010 alla prima metà del 2019 la Cina ha registrato investimenti in energie rinnovabili per 758 miliardi di dollari, battendo tutta l’Europa a 698 miliardi di dollari e quasi raddoppiando gli Stati Uniti al secondo posto con 356 miliardi di dollari. Tuttavia, l’elevato livello di investimento coincide anche con un elevato livello di emissioni, in particolare nei settori del carbonio e del carbone, anch’essi preoccupanti.

Società verdi

Le aziende con importanti iniziative e investimenti in energia verde possono anche essere un ottimo posto dove investire per un portafoglio mirato al cambiamento climatico. Investire in progetti di energia verde è stato a lungo considerato una proposta rischiosa: l’elevato investimento di capitale in infrastrutture complesse per la tecnologia eolica, solare e delle biomasse ha significato che per le aziende verdi le spese hanno spesso superato i profitti. Tuttavia, molte aziende vedono la necessità di questo importante investimento e hanno preso provvedimenti per impostare se stesse e l’ambiente per un futuro migliore.

L’ indice STOXX Global Climate Change Leaders è stato sviluppato per riconoscere le principali società globali nella lista A per le iniziative verdi. I pesi massimi nell’indice includono: Apple, Bank of America, Microsoft e Alphabet.

Per molti investitori, un portafoglio incentrato sul cambiamento climatico può anche significare evitare aziende con livelli elevati di emissioni. Spesso questo include compagnie petrolifere, del gas e chimiche che fanno affidamento su un elevato utilizzo di prodotti chimici per la loro produzione.

Valutazioni di ritorno

In generale, gli investitori nelle energie rinnovabili dovrebbero avere una visione lungimirante e lanciare una rete ampia. Dal punto di vista degli investimenti, questi investimenti possono avere un parametro difficile: i ritorni sugli investimenti sono tenuti a fronte di spese comparabili generate da fonti energetiche tradizionali come il carbone o il petrolio, che rimangono ancora altamente redditizie. Inoltre, gli investimenti in tecnologie rinnovabili e verdi possono richiedere anni per essere ripagati, lasciando gli investitori a sperare di più per i risultati a lungo termine piuttosto che a breve termine.

Considerazioni sulle finanze personali

Oltre al semplice investimento di portafoglio di base, gli investitori attenti ai cambiamenti climatici potrebbero anche voler fare alcune considerazioni sulla finanza personale. Per i più attenti ai cambiamenti climatici, molti esperti suggeriscono di tenere in casa un gruzzolo di almeno $ 1.000 in contanti in caso di evacuazione ambientale di emergenza. In questo senso, si suggerisce anche di detenere una quota maggiore del proprio portafoglio totale in contanti per combattere i periodi di crisi estrema o le perdite di mercato legate a problemi ambientali e climatici.

Oltre a livelli più elevati di disponibilità liquide, anche alcune altre considerazioni possono essere al primo posto. È probabile che i valori di assicurazione, energia e proprietà siano influenzati in aree altamente vulnerabili agli effetti del cambiamento climatico. Anche i costi di cibo e assistenza sanitaria possono essere fonte di preoccupazione. La sicurezza del lavoro può anche essere un fattore per molti che lavorano in settori che potrebbero essere influenzati negativamente dagli sviluppi del cambiamento climatico.

La linea di fondo

Investire per il cambiamento climatico ha molte delle sue considerazioni speciali. Le economie del mondo non possono semplicemente passare alla turchia sugli idrocarburi dall’oggi al domani, ma sostenere l’impegno a sostituire alcuni investimenti energetici tradizionali con le energie rinnovabili può essere un buon primo passo. Anche investire in società che stanno compiendo forti progressi nella lotta per diventare ecocompatibili e ottenere profitti più elevati è una buona decisione. Oltre a ciò, essere consapevoli di come il cambiamento climatico sta influenzando la regione in cui vivi e dei suoi costi può anche essere molto importante per gestire il tuo stile di vita attuale e pianificare il tuo futuro negli anni della pensione.