Reddito reale
Cos’è il reddito reale?
Il reddito reale è la quantità di denaro che un individuo o un’entità guadagna dopo aver tenuto conto dell’inflazione e talvolta viene chiamato salario reale quando si fa riferimento al reddito di un individuo. Gli individui spesso seguono da vicino il loro reddito nominale rispetto a quello reale per avere la migliore comprensione del loro potere d’acquisto.
Punti chiave
- Il reddito reale, noto anche come salario reale, è quanto denaro guadagna un individuo o un’entità dopo l’adeguamento all’inflazione.
- Il reddito reale differisce dal reddito nominale, che non ha tali rettifiche.
- Gli individui spesso seguono da vicino il loro reddito nominale rispetto a quello reale per avere la migliore comprensione del loro potere d’acquisto.
- La maggior parte dei calcoli del reddito reale si basano sull’inflazione riportata dall’indice dei prezzi al consumo (CPI).
- Teoricamente, quando l’inflazione è in aumento, il reddito reale e il potere d’acquisto diminuiscono di pari passo con l’aumento dell’inflazione su base dollaro.
Capire il reddito reale
Il reddito reale è una misura economica che fornisce una stima del potere d’acquisto effettivo di un individuo nel mercato aperto dopo aver tenuto conto dell’inflazione. Sottrae un tasso di inflazione economica per dollaro dal reddito di un individuo, determinando in genere un valore inferiore e una diminuzione del potere di spesa.
Può anche verificarsi una deflazione dei prezzi, che crea un tasso di inflazione negativo. L’inflazione o la deflazione negativa porterà a un maggiore potere d’acquisto del reddito reale.
Il reddito reale differisce dal reddito nominale, che non è adeguato per tenere conto delle fluttuazioni dei prezzi e del costo della vita. Gli individui spesso seguono da vicino il loro reddito nominale rispetto a quello reale per avere la migliore comprensione del loro potere d’acquisto.
Nel complesso, il reddito reale è solo una stima del potere d’acquisto di un individuo poiché la formula per calcolare il reddito reale utilizza un’ampia raccolta di beni che possono o meno corrispondere strettamente alle categorie in cui un investitore spende. Inoltre, le entità potrebbero non spendere tutto il loro reddito nominale, evitando alcuni degli effetti del reddito reale.
Formula del reddito reale
Esistono diversi modi per calcolare il reddito reale. Tre formule di reddito reale di base includono quanto segue:
- Salari – (Salari x Tasso di inflazione) = Reddito reale
- Salari / (1 + Tasso di inflazione) = Reddito reale
- (1 – Tasso di inflazione) x Salari = Reddito reale
Misure del tasso di inflazione
Tutte le formule reddito reale / salario reale possono integrare una delle diverse misure di inflazione. Tre delle misure di inflazione più popolari per i consumatori includono:
- L’ indice dei prezzi al consumo (CPI): l’IPC misura il costo medio di uno specifico paniere di beni e servizi, inclusi cibo e bevande, istruzione, ricreazione, abbigliamento, trasporti e cure mediche. Negli Stati Uniti, il Bureau of Labor Statistics (BLS) pubblica i numeri dell’IPC mensilmente e annualmente.
- L’ indice dei prezzi PCE (Personal Consumption Expenditure): L’indice dei prezzi PCE è un secondo indice dei prezzi al consumo comparabile. Comprende classificazioni leggermente diverse per beni e servizi e ha anche i propri aggiustamenti e sfumature metodologiche. L’indice dei prezzi PCE è utilizzato dalla Federal Reserve (Fed) per misurare l’inflazione dei prezzi al consumo e prendere decisioni di politica monetaria.
- L’ indice dei prezzi del PIL (deflatore): l’indice dei prezzi del PIL è una delle misure più ampie dell’inflazione poiché considera tutto ciò che è prodotto dall’economia statunitense, escluse le importazioni.
In generale, i tre principali indici dei prezzi riporteranno relativamente lo stesso livello di inflazione. Tuttavia, gli analisti del reddito reale possono scegliere qualsiasi misura dell’indice dei prezzi che ritengono si adatti meglio alla loro situazione di analisi del reddito.
Considerazioni speciali per gli investimenti
Molti individui e aziende investono una parte significativa del loro reddito in prodotti e veicoli di investimento privi di rischio che corrispondono o superano il tasso di inflazione economica al fine di mitigare gli effetti dell’inflazione sul loro reddito.
Esistono diversi investimenti privi di rischio che offrono un rendimento di circa il 2% o più. Questi prodotti includono conti di risparmio tesoro e titoli del tesoro protetti dall’inflazione (TIPS).
Oltre a ciò, gli investitori potrebbero essere disposti ad assumersi un rischio leggermente maggiore per mantenere i propri rendimenti di reddito pari o superiori all’inflazione. Per gli investitori più sofisticati, le obbligazioni municipali e societarie vengono spesso utilizzate per ottenere rendimenti superiori al 2%, battere l’inflazione e aiutare il reddito a crescere costantemente nel tempo.
Tassi salariali reali
Quando si seguono i salari reali, ci possono essere diverse statistiche da considerare. Un tasso salariale reale può essere un calcolo di base del tasso orario, settimanale o annuale di un individuo dopo l’adeguamento all’inflazione.
Avere un’aspettativa per un salario reale può essere tanto importante quanto un’aspettativa di carriera per un salario nominale.
Rapporti BLS
Il BLS pubblica un rapporto mensile sui guadagni reali, che può essere utile per tenere sotto controllo i tassi dei salari reali. Il rapporto “Guadagni reali di gennaio 2021”, ad esempio, mostra il tasso di guadagno orario medio reale di tutti i lavoratori intervistati su buste paga non agricole private a $ 11,43 l’ora, con un aumento del 4% rispetto a gennaio 2020.
Il rapporto BLS completo è stato creato utilizzando metodologie speciali. Gli individui che cercano di calcolare il proprio tasso di salario reale possono essere meglio serviti adattando le formule di reddito reale di cui sopra alla propria situazione individuale.
Formule di reddito reale
Ad esempio, un manager di medio livello con uno stipendio nominale di $ 60.000 all’anno potrebbe seguire l’IPC per calcolare il tasso salariale reale orario, settimanale, mensile e annuale. Supponiamo che il CPI abbia riportato un tasso di inflazione del 2,4%. Utilizzando la semplice formula [Salari / (1 + Tasso di inflazione) = Reddito reale], si otterrebbe un salario reale approssimativo di $ 58.594, relativo al periodo in cui sono stati calcolati $ 60.000.
Il calcolo dei tassi salariali reali su base oraria, settimanale e mensile può essere più complesso ma comunque tentato. Il manager di medio livello potrebbe dividere la sua retribuzione annuale nominale per il numero di ore, settimane e mesi all’anno con un successivo aggiustamento. Per una valutazione mensile, uno stipendio di $ 60.000 all’anno si tradurrebbe in $ 5.000 di retribuzione nominale al mese. Modificandolo dalla variazione mensile del CPI, diciamo di -0,01%, i $ 5.000 avrebbero aumentato il loro potere d’acquisto a $ 5.005.
Altre interpretazioni del tasso di salario reale potrebbero considerare la percentuale di salario reale rispetto a quello nominale o il tasso di crescita del salario reale rispetto a quello nominale. Gli indici del costo della vita possono anche fornire preziose informazioni sulle aspettative del salario reale rispetto al salario nominale. Questi indici vengono utilizzati per effettuare aggiustamenti al costo della vita (COLA) per lavoratori, piani assicurativi, piani pensionistici e altro ancora.
Potere d’acquisto
Nel complesso, l’effetto dell’inflazione sui salari influenzerà il potere d’acquisto di un singolo consumatore. Quando i prezzi aumentano sul mercato ma i consumatori vengono pagati lo stesso salario, si crea una discrepanza, che ha un effetto sul potere d’acquisto. Questo è il motivo per cui il reddito reale diminuisce all’aumentare dell’inflazione e viceversa.
Quando si verifica l’inflazione, un consumatore deve pagare di più per una quantità fissa di beni o servizi. In teoria, questo è il motivo per cui gli investitori esperti cercano di detenere una parte significativa del loro reddito in investimenti con un rendimento del 2% +. In tal caso, con un’inflazione al 2% potrebbero mantenere il loro potere d’acquisto a un livello costante.
Ad esempio, supponiamo che un consumatore spenda circa $ 100 al mese per un totale di $ 1.200 all’anno in cibo durante un anno in cui l’inflazione aumenta a un tasso annuo dell’1%. Inoltre, si supponga che il consumatore non abbia visto alcun cambiamento nel proprio salario.
Un consumatore con uno stipendio nominale annuo di $ 60.000 avrebbe perso circa $ 595 di potere d’acquisto in un anno, o un centesimo per dollaro speso, a causa degli effetti dell’inflazione. In termini di acquisti di cibo, ciò significa che la stessa quantità di cibo è costata loro 12 dollari in più durante l’anno in corso rispetto all’anno passato. In alternativa, se questo consumatore non segue un budget alimentare rigoroso, probabilmente spenderà circa $ 101 al mese o $ 1.212 per ottenere la stessa quantità di cibo che avrebbe acquistato l’anno precedente.